Trong vài năm gần đây nhiều nhà cung cấp dịch vụ tài chính đã dần dần chuyển từ kinh doanh hoa hồng, đặc biệt là trong các công ty bán lẻ nhỏ với chỉ một vài nhân viên. Những nhà hoạch định này đã lựa chọn hình thức bồi thường khác, được gọi là quản lý tài sản, nơi mà người lập kế hoạch tính phí cho khách hàng một tỷ lệ nhỏ các tài sản được quản lý, chẳng hạn như 1%, hàng năm. Chứng khoán của Mỹ Phó Tổng thống Dennis King tuyên bố trong bài báo "Top 12 Thực tiễn Quản lý Xu hướng", rằng ông đã nhìn thấy một sự thay đổi to lớn đã dẫn 80% cổ phần của Hoa Kỳ đại diện của Mỹ đăng ký để làm kinh doanh lệ phí. Thực tế, doanh thu từ phí của Securities America tăng từ 15% năm 2000 lên 26% trong năm 2006 (Morningstar.com, ngày 21 tháng 9 năm 2006).
Đọc để tìm hiểu thêm về phong trào này từ tiền hoa hồng đến lệ phí và cái gì gây ra nó.
Các nhà lập kế hoạch tài chính được bồi thường bằng hoa hồng thường bị các phương tiện truyền thông phản đối, chẳng hạn như khi CNBC phát sóng một quảng cáo truyền hình vài năm trước đây cho thấy một đại lý bảo hiểm với người đứng đầu một con rắn đang nói chuyện với một khách hàng về một chính sách "Ủy ban" đã trở thành một từ ngày càng xấu trong ngành công nghiệp tài chính, mang ý nghĩa của sự không trung thực, thao túng và churning tài khoản khách hàng. Trong tổng thể, có một làn sóng ngày càng tăng của tình cảm rằng kế hoạch tài chính bán hàng sẽ làm tăng tài sản của người lập kế hoạch nhiều hơn của khách hàng. (Tiếp tục đọc về chủ đề này trong
Hiểu biết về các thủ thuật buôn bán không trung thành và Trả Cố vấn Đầu tư của bạn - Phí hay Khoản? )
Gánh nặng quan liêu mà người cấp phép chứng khoán phải gánh vác ngày càng trở nên nặng nề, với nhiều điều luật và quy định mới có hiệu lực sau vụ tấn công khủng bố xảy ra vào ngày 11 tháng 9 năm 2001. Việc đăng ký bất kỳ một công ty chứng khoán mới nào với một công ty đòi hỏi một số lượng lớn các thủ tục giấy tờ, cả hai cho người được cấp phép, các văn phòng phụ trách và các bộ phận tuân thủ. Một kiểm tra cơ bản hoàn chỉnh là bắt buộc đối với mỗi người được cấp phép, bao gồm không chỉ là kiểm tra lý lịch hình sự (có thể là chứng khoán liên quan hoặc bằng cách khác), mà còn về báo cáo tín dụng của người được cấp phép và lịch sử việc làm, mà phải được tiết lộ trong 10 năm qua. Đây là đơn bổ sung đầu tiên, hợp đồng không cạnh tranh và các giấy tờ khác mà đa số nhân viên trong các ngành nghề khác cũng phải hoàn thành. Và tất nhiên, có những kỳ thi chứng khoán, và có thể mất vài tháng để học tập và vượt qua. ( Đưa giấy phép vào bài kiểm tra
. ) Cuối cùng, khả năng xung đột lợi ích với khách hàng có thể là một vấn đề thực sự cho các nhà quy hoạch trong một số tình huống. Điều này có thể xảy ra khi một đề xuất có thể sẽ tạo ra một khoản hoa hồng khổng lồ, trong khi một lựa chọn khác có thể chỉ hơi phù hợp hơn để đáp ứng được mục tiêu của khách hàng sẽ phải trả rất ít. Như đã đề cập trước đây, đây có thể là một vấn đề hết sức khó khăn cho các nhà quy hoạch, đặc biệt khi nhân viên của họ yêu cầu sản xuất hoa hồng hàng tháng từ họ. Để biết thêm thông tin về trọng tài, xem Gặp gỡ khách hàng khó ,
Đừng đổ lỗi cho môi giới của bạn và Lời khuyên cho giải quyết tranh chấp với cố vấn tài chính của bạn .) Bồi thường Tài sản: Một Giải pháp Công bằng Các nhà hoạch định tài chính tính phí phần trăm tài sản được quản lý như bồi thường thường được gọi là Cố vấn Ðầu tư đăng ký (RIA). Các nhà quy hoạch sử dụng mô hình kinh doanh này chỉ cần vượt qua kỳ thi Lớp 65 cho RIAs. Giấy phép này không cho phép các nhà quy hoạch đề xuất các khoản đầu tư cụ thể trực tiếp cho khách hàng, nhưng chỉ để xây dựng và quản lý các danh mục đầu tư cho khách hàng để đổi lại phần trăm tài sản (mặc dù các nhà lập kế hoạch tính lệ phí theo giờ cũng phải có giấy phép này). ( Một cố vấn đầu tư được đăng ký là gì?
) Việc bồi thường dựa trên tài sản có thể giải quyết hầu như tất cả các vấn đề nói trên đối với cả nhà hoạch định và khách hàng. Vì RIAs không cần đại lý môi giới để tài trợ cho họ, họ có thể thoát khỏi bộ máy quan liêu và giấy tờ do FINRA yêu cầu.Chỉ có những lý do này là đủ cho một số nhà quy hoạch để thực hiện chuyển đổi. Hơn nữa, không có bộ phận tuân thủ để giải quyết cho phép RIA tập trung vào việc quản lý tài sản của khách hàng của họ thay vì điền vào các báo cáo và các hình thức pháp lý khác. Quan trọng nhất, quản lý dựa trên tài sản giải quyết xung đột lợi ích giữa các nhà lập kế hoạch và khách hàng của họ, bởi vì sự bồi thường của người lập kế hoạch phụ thuộc vào giá trị tài sản của khách hàng của họ. Ví dụ: nếu khách hàng có 100.000 USD tài sản được quản lý và người lập kế hoạch tính phí 1% tài sản mỗi năm làm tiền bồi thường thì người lập kế hoạch sẽ kiếm được $ 1 000 từ khách hàng đó trong năm. Do đó, nếu người lập kế hoạch có thể tăng gấp đôi tài sản của khách hàng, thì kế hoạch bồi thường cũng tăng gấp đôi. Nếu người lập kế hoạch mất tiền cho khách hàng thì kế hoạch cũng sẽ mất. Điều này trái ngược với một nhà môi giới dựa trên hoa hồng được thanh toán bởi giao dịch và sẽ được bồi thường cho việc đặt một thương mại, bất kể thương mại đó có lợi cho khách hàng hay không. Cuối cùng, sự sắp xếp này thúc đẩy các nhà quy hoạch RIA tăng tài sản của khách hàng một cách hợp lý, bằng cách ít rủi ro trong chiến lược đầu tư mong muốn của khách hàng càng tốt. Khách hàng có thể yên tâm rằng khoản bồi thường của các nhà lập kế hoạch sẽ không tăng lên trừ phi cơ sở tài sản của họ làm. Cuối cùng, các yêu cầu về giáo dục thường xuyên (CE) đối với RIA thấp hơn các giấy phép chứng nhận. RIA chỉ phải đáp ứng các yêu cầu của từng cá nhân trong tiểu bang, trong khi FINRA có cả các yếu tố quy định và công ty đối với yêu cầu của CE. Do đó, số giờ của CE yêu cầu cho RIAs thấp hơn nhiều so với người môi giới chứng khoán và người bán quỹ tương hỗ. (999) Kết luận
Các nhà hoạch định tài chính hoạt động vì RIAs được hưởng sự tự do và đơn giản hơn so với các đối tác dựa trên hoa hồng của họ. Các nhà hoạch định đang tìm kiếm một cách để giảm căng thẳng và quan liêu được tìm thấy trong thực tiễn của họ sẽ làm tốt để xem xét nghiêm túc cách tiếp cận này.
Có thể thân thiện với môi trường và vẫn kiếm tiền được không? Đọc Tính năng Đầu tư Xanh cho cả hai mặt của vấn đề.
Người mẹ 80 tuổi của tôi đã sử dụng tài sản Roth IRA của mình để thực hiện việc loại bỏ khoản thuế hàng năm là $ 11,000. Liệu những tài sản này vẫn được coi là tài sản Roth IRA?
Theo phiên bản hiện hành của luật pháp, bất kỳ tài sản IRA hoặc Roth IRA nào có năng khiếu trong khi chủ sở hữu IRA còn sống được coi là một phân phối từ IRA cho chủ sở hữu IRA. Điều này có nghĩa là tài sản sẽ không còn được coi là tài sản IRA sau khi họ rời khỏi IRA. Một số chủ sở hữu IRA chọn để chỉ giftee (bên nhận tài sản) như là một người thụ hưởng của IRA để bên sẽ nhận được tài sản sau khi chủ sở hữu Roth IRA chết.
Sự khác nhau giữa cố vấn dựa trên phí và cố vấn dựa trên hoa hồng là gì?
Hiểu được sự khác nhau giữa cố vấn dựa trên phí và cố vấn dựa trên tiền hoa hồng. Tìm hiểu những loại nhiệm vụ mỗi loại cố vấn phải làm theo.
Sự khác biệt giữa kế toán dựa trên nguyên tắc và kế toán dựa trên các quy tắc là gì?
Hầu hết các công ty đều phải chuẩn bị các báo cáo tài chính của mình như đã được Ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB) đưa ra, những tiêu chuẩn của họ dựa trên nguyên tắc. Gần đây, đã có nhiều cuộc tranh luận về việc liệu kế toán dựa trên nguyên tắc có hiệu quả hơn so với kế toán phổ biến dựa trên các quy tắc phổ biến - đặc biệt là phản ứng lại các vụ bê bối kế toán, chẳng hạn như Enron và Worldcom, cách tính kế toán hiện tại đã có rất nhiều sự chỉ trích. Kế toán dựa trên các quy tắc cơ bản là