Roth tài khoản hưu trí cá nhân (IRAs) đã trở nên rất phổ biến trong vài năm qua. Bằng cách đóng thuế đóng góp bây giờ, nhà đầu tư có thể tránh phải trả thuế cho lợi ích vốn trong tương lai khi thuế có thể sẽ cao hơn. Roth IRA vẫn phải tuân theo nhiều nguyên tắc tương tự IRA truyền thống, tuy nhiên, bao gồm các hạn chế về việc thu hồi và hạn chế các loại chứng khoán và chiến lược kinh doanh. Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét việc sử dụng các lựa chọn trong Roth IRA và một số cân nhắc quan trọng để các nhà đầu tư cần ghi nhớ.

Tại sao sử dụng các tùy chọn?

Câu hỏi đầu tiên mà các nhà đầu tư có thể đặt ra là tại sao mọi người lại muốn sử dụng các lựa chọn trong tài khoản hưu trí? Không giống như cổ phiếu, các lựa chọn có thể mất toàn bộ giá trị nếu giá cổ phiếu cơ bản không đạt giá đình công. Những động thái này khiến họ gặp nhiều rủi ro hơn các cổ phiếu, trái phiếu, quỹ thường thấy trong các tài khoản hưu trí Roth IRA. (Để biết thêm, xem: Các lựa chọn về cơ bản: Giới thiệu .)

Mặc dù sự lựa chọn có thể là một sự đầu tư rủi ro, có nhiều trường hợp họ có thể thích hợp cho một tài khoản hưu trí. Đặt các lựa chọn có thể được sử dụng để bảo vệ một vị trí cổ phiếu dài hạn đối với các rủi ro ngắn hạn bằng cách khóa quyền bán ở một mức giá nhất định, trong khi chiến lược quyền chọn mua được đề cập có thể được sử dụng để tạo ra thu nhập nếu nhà đầu tư không ngại bán cổ phần.

Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư hưu trí có một danh mục dài bao gồm các quỹ chỉ số Standard & Poor's 500 chi phí thấp. Các nhà đầu tư có thể tin rằng nền kinh tế là do một sự điều chỉnh, nhưng có thể do dự để bán tất cả mọi thứ và chuyển thành tiền mặt. Một lựa chọn thay thế tốt hơn có thể là để phòng ngừa sự phơi nhiễm của S & P 500 với các lựa chọn mua bán, cung cấp cho anh ta một sàn giá được đảm bảo trong một khoảng thời gian nhất định. (Để biết thêm thông tin, xem: Sự biến động của Option: Giới thiệu .)

Roth Các Hạn chế

Nhiều trong số các chiến lược có nguy cơ cao hơn liên quan đến các lựa chọn không được phép trong Roth IRAs. Sau khi tất cả, các tài khoản hưu trí được thiết kế để giúp các cá nhân tiết kiệm cho nghỉ hưu hơn là trở thành một nơi trú ẩn thuế cho đầu cơ rủi ro. Các nhà đầu tư cần phải nhận thức được những hạn chế này để tránh gặp phải bất kỳ vấn đề nào có thể gây ra những hậu quả tốn kém.

Dịch vụ Doanh thu Nội bộ (IRS) Ấn phẩm 590 chứa một số giao dịch bị cấm đối với Roth IRA. Quan trọng nhất trong số họ chỉ ra rằng quỹ hoặc tài sản trong một Roth IRA có thể không được sử dụng để bảo đảm cho khoản vay. Vì nó sử dụng quỹ tài sản hoặc tài sản làm tài sản thế chấp theo định nghĩa, thương mại ký quỹ thường không được phép trong Roth IRA nhằm tuân thủ các quy tắc về thuế của IRS và tránh bị phạt. (Để biết thêm, xem: IRA Roth: Đầu tư và Thương mại Do và của Don'ts .) Roth IRA cũng có các giới hạn đóng góp có thể ngăn cản việc gửi tiền để bù cho một cuộc gọi ký quỹ, làm hạn chế thêm việc sử dụng lợi nhuận trong các tài khoản hưu trí này. Những giới hạn đóng góp này thay đổi mỗi năm. Các giới hạn cho năm 2015 là $ 5, 500 hoặc $ 6, 500 cho những người từ 50 tuổi trở lên. Những điều này không áp dụng cho các khoản đóng góp qua lại hoặc trả tiền bảo dưỡng đủ điều kiện.

Giải thích các quy tắc

Các quy tắc IRS này hàm ý rằng nhiều chiến lược khác nhau đã bị hạn chế. Ví dụ, hãy gọi các giao dịch trước, biên độ lịch VIX và các cụm từ ngắn không phải là các giao dịch hợp lệ trong Roth IRA vì tất cả chúng đều liên quan đến việc sử dụng margin. Các nhà đầu tư hưu trí sẽ khôn ngoan để tránh những chiến lược này ngay cả khi họ được phép, dù sao đi nữa, bởi vì chúng rõ ràng là hướng tới đầu cơ hơn là tiết kiệm. Các nhà môi giới khác nhau có các quy định khác nhau khi lựa chọn ngành nghề được lựa chọn trong Roth IRA. Fidelity Investments cho phép kinh doanh các khoản thanh toán theo chiều dọc trong tài khoản Roth IRA trong khi Charles Schwab Corp. (SCHW

Tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) không có. Các công ty môi giới cho phép một số trong những chiến lược này đã hạn chế các tài khoản ký quỹ, theo đó một số ngành nghề truyền thống yêu cầu lợi nhuận được cho phép trên cơ sở rất hạn chế. Việc sử dụng các chiến lược này cũng phụ thuộc vào sự chấp thuận riêng biệt đối với một số loại giao dịch tùy chọn, tùy thuộc vào mức độ phức tạp của nó, có nghĩa là một số chiến lược có thể là ngoại lệ cho nhà đầu tư. Nhiều trong số những ứng dụng này yêu cầu thương nhân phải có kiến ​​thức và kinh nghiệm như là một điều kiện tiên quyết để lựa chọn giao dịch nhằm giảm khả năng rủi ro quá mức. Trong khi Roth IRA thường không được thiết kế cho hoạt động kinh doanh, các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể sử dụng cổ phiếu lựa chọn để bảo vệ danh mục đầu tư chống mất mát hoặc tạo thêm thu nhập. Những chiến lược này có thể giúp cải thiện lợi nhuận dài hạn điều chỉnh rủi ro, trong khi giảm đầu tư churn.

Cuối cùng, hầu hết các nhà đầu tư nên tránh sử dụng các lựa chọn trong tài khoản hưu trí Roth IRA ngoại trừ các nhà đầu tư có kinh nghiệm để tìm cách phòng ngừa rủi ro. Các lựa chọn này hiếm khi được sử dụng như một công cụ đầu cơ trong các tài khoản này để tránh những vấn đề tiềm ẩn với các quy tắc của IRS và phải chấp nhận những rủi ro quá mức cho các quỹ dự kiến ​​tài trợ cho việc nghỉ hưu. (Để biết thêm chi tiết, xem: Các khoản đầu tư Roth IRA phổ biến nhất .)