a:

Một người trong kinh doanh các công cụ tài chính, được xác định bởi các công cụ tài chính và luật trao đổi, được phép tham gia vào cả giao dịch phái sinh chứng khoán và giao dịch tương lai tài chính.

Trong năm 2006, Nhật Bản đã quyết định kiện toàn Luật Thương mại Tương lai về Tài chính, Luật liên quan đến các Công ty Chứng khoán Nước ngoài, Luật về Quy chế Dịch vụ Tư vấn Đầu tư liên quan đến Chứng khoán và Luật về Quy chế Kinh doanh thế chấp thuộc tất cả các Công cụ Tài chính và Trao đổi Pháp luật. Việc hợp nhất các quy định được tìm kiếm bởi hành động này cũng giống như việc tìm kiếm bằng cách thiết lập Chỉ thị Thị trường Tài chính ở Liên minh châu Âu. Luật đã thay đổi chỉ định hợp pháp của một công ty được điều chỉnh theo luật từ "công ty chứng khoán" sang "công ty tài chính" và chỉ định một "cuộc trao đổi" cho một "cuộc trao đổi các công cụ tài chính."

Về cơ bản, mục đích của luật này là gấp hai lần: Nó đưa ra các quy định cập nhật với nhiều loại công cụ tài chính đang được buôn bán trao đổi và các công ty môi giới, và nó hợp nhất các quy định theo một luật hơn là để chúng trải ra trên bốn bộ luật pháp mà luật pháp thay thế. Luật này nhằm quản lý toàn bộ hoạt động đầu tư, bao gồm cả việc bán chứng khoán và các công cụ tài chính khác, quản lý tài sản hoặc danh mục đầu tư và tư vấn đầu tư.

Trong luật mới, phạm vi của các "chứng khoán" và "dẫn xuất" đã được mở rộng, chủ yếu phù hợp với mục đích của luật nhằm phản ánh thị trường các công cụ tài chính hiện tại một cách chính xác. Định nghĩa về "chứng khoán" được mở rộng bao gồm các lợi ích trong các chương trình đầu tư tập thể và lợi ích trong quỹ tín thác. Định nghĩa "dẫn xuất" được mở rộng bao gồm nhiều tài sản và công cụ, bao gồm các dẫn xuất tín dụng, các dẫn xuất thời tiết, hoán đổi lãi suất và hoán đổi tiền tệ.

Với mục đích tạo ra một hệ thống quản lý bao gồm tất cả các công cụ tài chính sẵn có để đầu tư, luật FIEA chỉ định cả giao dịch phái sinh chứng khoán và các giao dịch tương lai tài chính thuộc phạm vi kinh doanh các công cụ tài chính. Do đó, một người đăng ký kinh doanh được phép tham gia vào các giao dịch phái sinh chứng khoán và giao dịch tương lai tài chính. Mặc dù hai loại giao dịch này được điều chỉnh theo luật riêng trước đây, luật mới bao gồm cả hai và phân loại chúng như các giao dịch phái sinh.

Một sự khác biệt cơ bản giữa xử lý chứng khoán và các dẫn xuất theo luật là các chứng khoán phải tuân thủ các yêu cầu công bố thông tin theo luật định, nhưng các dẫn xuất không phải tuân thủ các quy định về công bố thông tin.

Theo luật mới, cả công ty và cá nhân phải được đăng ký với các cơ quan quản lý. Yêu cầu đăng ký thay đổi tùy thuộc vào loại hình kinh doanh của các công cụ tài chính mà công ty hoặc cá nhân đó tham gia. Bốn loại được thành lập là công cụ tài chính đầu tiên (bao gồm tất cả các doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán và các công cụ phái sinh), công cụ tài chính thứ hai (bao gồm chứng khoán thanh khoản thấp), các công ty tư vấn đầu tư và các doanh nghiệp quản lý tài sản. Rõ ràng, tính chất của doanh nghiệp được tiến hành có nghĩa là các loại chồng chéo lên nhiều công ty, yêu cầu các công ty như vậy phải đáp ứng nhiều yêu cầu đăng ký.