Hầu hết các nhà kinh doanh kỹ thuật trong thị trường ngoại hối, cho dù họ là những người mới hay những chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, đều đã đi qua khái niệm phân tích nhiều khung thời gian trong giáo dục thị trường của họ. Tuy nhiên, phương tiện này được xây dựng tốt để đọc các biểu đồ và chiến lược phát triển thường là mức độ phân tích đầu tiên bị quên lãng khi một nhà kinh doanh theo đuổi cạnh tranh trên thị trường.
Trong chuyên môn như một nhà giao dịch ngày, nhà kinh doanh đà, nhà kinh doanh phá vỡ hoặc nhà kinh doanh rủi ro sự kiện, trong số các kiểu khác, nhiều người tham gia thị trường mất tầm nhìn của xu hướng lớn hơn, bỏ lỡ mức hỗ trợ và kháng cự và bỏ qua mức độ nhập cảnh và dừng mức độ cao. Trong bài báo này, chúng tôi sẽ mô tả phân tích nhiều khung thời gian là gì và làm thế nào để chọn các giai đoạn khác nhau và làm thế nào để kết hợp tất cả. (Để đọc có liên quan, xem Nhiều khung thời gian có thể trả về hàng loạt .)

AD:

Phân tích khung thời gian là gì?
Nhiều phân tích khung thời gian liên quan đến việc theo dõi cặp đồng tiền trên các tần số khác nhau (hoặc thời gian nén). Mặc dù không có giới hạn thực sự về số lượng tần số có thể được theo dõi hoặc những người cụ thể nào lựa chọn, có những hướng dẫn chung mà hầu hết các học viên sẽ theo.

Thông thường, sử dụng ba khoảng thời gian khác nhau cho phép đọc trên thị trường một cách rộng rãi - sử dụng ít hơn này có thể dẫn đến mất dữ liệu đáng kể, trong khi sử dụng thường cung cấp các phân tích dự phòng. Khi lựa chọn ba tần số thời gian, một chiến lược đơn giản có thể là theo một "quy tắc bốn." Điều này có nghĩa là một giai đoạn trung hạn cần được xác định và nó phải thể hiện một tiêu chuẩn về thời gian thương mại trung bình được tổ chức trong bao lâu. Từ đó, cần chọn một khung thời gian ngắn hơn và cần ít nhất một phần tư thời gian trung gian (ví dụ: biểu đồ 15 phút cho khung thời gian ngắn và biểu đồ 60 phút cho thời gian trung bình hoặc trung gian khung). Thông qua tính toán tương tự, khung thời gian dài nên có ít nhất bốn lần lớn hơn trung gian (do đó, giữ với ví dụ trước, biểu đồ 240 phút hoặc bốn giờ, sẽ làm tròn ba tần số thời gian) .

AD:

Bắt buộc phải chọn khung thời gian chính xác khi chọn phạm vi của ba giai đoạn. Rõ ràng, một nhà kinh doanh dài hạn nắm giữ các vị trí trong nhiều tháng sẽ không có nhiều cơ hội sử dụng trong 15 phút, 60 phút và 240 phút. Đồng thời, một nhà kinh doanh ngày giữ các vị trí hàng giờ và hiếm khi dài hơn một ngày sẽ thấy rất ít lợi thế trong việc sắp xếp hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Điều này không có nghĩa là nhà đầu tư dài hạn sẽ không được hưởng lợi từ việc theo dõi biểu đồ 240 phút hoặc thương nhân kinh doanh ngắn hạn từ việc giữ một biểu đồ hàng ngày trong danh mục, tuy nhiên những điều này nên có ở các thái cực hơn là neo toàn bộ phạm vi.

AD:

Khung thời gian dài hạn
Được trang bị cơ sở để mô tả phân tích nhiều khung thời gian, bây giờ là thời gian để áp dụng nó vào thị trường ngoại hối. Với phương pháp nghiên cứu các biểu đồ này, nhìn chung nó là chính sách tốt nhất để bắt đầu với khung thời gian dài hạn và làm việc xuống các tần số hạt hơn. Bằng cách nhìn vào khung thời gian dài hạn, xu hướng chiếm ưu thế được thiết lập. Tốt nhất nên nhớ lời lẽ bị lạm dụng nhất trong kinh doanh với tần số này - "Xu hướng là bạn của bạn." Các vị trí không nên được thực hiện trên biểu đồ góc rộng này, nhưng các giao dịch được thực hiện phải theo cùng xu hướng với xu hướng của tần số này là tiêu đề. Điều này không có nghĩa là giao dịch không thể được thực hiện theo xu hướng lớn hơn, nhưng những giao dịch đó sẽ có khả năng thành công thấp hơn và mục tiêu lợi nhuận nên nhỏ hơn nếu nó đang hướng đến xu thế chung. Trong thị trường tiền tệ, khi khung thời gian dài có chu kỳ hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng, các nguyên tắc cơ bản có xu hướng có tác động đáng kể đến hướng. Vì vậy, một thương nhân nên theo dõi các xu hướng kinh tế chủ yếu khi đi theo xu hướng chung trong khung thời gian này. Cho dù mối quan tâm kinh tế chính là thâm hụt tài khoản vãng lai, tiêu dùng tiêu dùng, đầu tư kinh doanh hay bất kỳ một số ảnh hưởng nào khác, những phát triển này cần được giám sát để hiểu rõ hơn về hướng đi của hành động giá. Đồng thời, động lực như vậy có xu hướng thay đổi không thường xuyên, giống như xu hướng giá cả trong khung thời gian này, vì vậy họ chỉ cần kiểm tra đôi khi. (Xem Phân tích cơ bản cho thương nhân
.)

Một cân nhắc khác cho khung thời gian cao hơn trong phạm vi này là lãi suất. Một phần phản ánh sức khoẻ của nền kinh tế, lãi suất là một thành phần cơ bản trong tỷ giá hối đoái. Trong hầu hết các trường hợp, vốn sẽ chảy về phía đồng tiền với tỷ lệ cao hơn trong một cặp vì điều này tương đương với lợi nhuận đầu tư lớn hơn. Khung thời gian trung hạn Tăng mức độ chi tiết của cùng một biểu đồ lên khung thời gian trung gian, di chuyển nhỏ hơn trong xu hướng rộng hơn sẽ trở nên rõ ràng. Đây là linh hoạt nhất trong ba tần số bởi vì có thể nhận được ý nghĩa cả khung thời gian ngắn hạn và dài hạn từ cấp này. Như chúng ta đã nói ở trên, thời gian nắm giữ dự kiến ​​đối với thương mại trung bình nên xác định điểm neo này cho khoảng thời gian. Trên thực tế, mức này phải là biểu đồ được sử dụng phổ biến nhất khi lập kế hoạch thương mại trong khi thương mại đang hoạt động và khi vị trí gần đạt được mục tiêu lợi nhuận hoặc ngừng thua lỗ. (Để tìm hiểu thêm, hãy kiểm tra

Thiết lập hệ thống giao dịch ngoại hối trung hạn

.)
Khung thời gian ngắn hạn Cuối cùng, các giao dịch cần được thực hiện trên khung thời gian ngắn. Khi biến động giá nhỏ hơn trở nên rõ ràng hơn, thương nhân có thể chọn một vị trí hấp dẫn cho vị trí mà hướng của nó đã được xác định bởi các biểu đồ tần số cao hơn. Một sự cân nhắc khác trong giai đoạn này là các nguyên tắc cơ bản lại một lần nữa giữ một ảnh hưởng nặng nề đối với hành động giá trong các biểu đồ này, mặc dù theo một cách rất khác so với những gì họ làm cho khung thời gian cao hơn. Các xu hướng cơ bản không còn được nhìn thấy khi các biểu đồ dưới tần số bốn giờ. Thay vào đó, khung thời gian ngắn sẽ phản ứng với sự biến động gia tăng đối với các chỉ số này được gọi là sự di chuyển của thị trường. Khung thời gian càng chi tiết càng nhỏ thì phản ứng của các chỉ số kinh tế càng lớn. Thông thường, những chuyển động sắc nét này kéo dài trong một thời gian rất ngắn, và do đó, đôi khi được mô tả là tiếng ồn. Tuy nhiên, một thương nhân thường sẽ tránh giao dịch thương mại nghèo nàn về những mất cân bằng tạm thời này khi họ theo dõi sự tiến triển của các khung thời gian khác. (

Đưa nó cùng nhau
Khi tất cả ba khung thời gian được kết hợp để đánh giá một cặp tiền tệ, một thương nhân sẽ dễ dàng cải thiện tỷ lệ thành công của thương mại, bất kể các quy tắc khác áp dụng cho chiến lược. Thực hiện phân tích từ trên xuống dưới khuyến khích giao dịch với xu hướng lớn hơn. Điều này một mình làm giảm nguy cơ vì có một xác suất cao hơn là hành động giá cuối cùng sẽ tiếp tục theo xu hướng dài hạn hơn. Áp dụng lý thuyết này, mức độ tin cậy trong thương mại phải được đo bằng cách khung thời gian xếp hàng. Ví dụ, nếu xu hướng lớn hơn là tăng điểm nhưng xu hướng trung hạn và ngắn hạn đang đi xuống, thì nên thận trọng với các chỉ tiêu lợi nhuận hợp lý và dừng lại. Một cách khác, một nhà giao dịch có thể chờ cho đến khi một đợt sóng giảm sẽ chạy trên các biểu đồ tần số thấp hơn và nhìn vào mức độ tốt khi ba khung thời gian xếp lại. (999) Một cách tiếp cận từ trên xuống dưới để đầu tư

. Một lợi ích khác rõ ràng từ việc kết hợp nhiều khung thời gian vào phân tích ngành nghề là khả năng xác định các bài đọc hỗ trợ và kháng cự cũng như sự gia nhập mạnh mẽ và mức thoát. Cơ hội thành công của thương mại được cải thiện khi nó được theo sau bởi biểu đồ ngắn hạn do khả năng thương nhân tránh được giá nhập cảnh thấp, các điểm dừng không tốt và / hoặc các mục tiêu không hợp lý. Ví dụ
Để đưa lý thuyết này vào hoạt động, chúng tôi sẽ phân tích EUR / USD.
Nguồn: StockCharts. com Hình 1: Tần suất hàng tháng trong khung thời gian dài hạn (10 năm). Trong Hình 1, một tần số hàng tháng đã được chọn cho khung thời gian dài hạn. Rõ ràng từ biểu đồ này, EUR / USD đã có xu hướng tăng trong một số năm. Cụ thể hơn, cặp này đã hình thành đường xu hướng tăng khá nhất quán từ mức thấp vào cuối năm 2005. Trong một vài tháng, vị trí đã kéo khỏi đường xu hướng này.

Nguồn: StockCharts. com

Hình 2: Tần số hàng ngày trong một khoảng thời gian trung bình (một năm).
Xuống xuống khung thời gian trung hạn, xu hướng tăng tổng thể nhìn thấy trong biểu đồ hàng tháng vẫn có thể nhận diện được. Tuy nhiên, hiện tại rõ ràng là giá giao ngay đã phá vỡ một đường xu hướng tăng khác, tuy nhiên đáng chú ý trong giai đoạn này và sự điều chỉnh trở lại xu hướng lớn hơn có thể đang được tiến hành.Nắm bắt vấn đề này, thương mại có thể được giải quyết. Đối với cơ hội có lợi nhuận tốt nhất, một vị trí dài chỉ nên được xem xét khi giá kéo về đường xu hướng dài hạn. Một thương mại khác có thể xảy ra là phá vỡ đường xu hướng trung hạn này và đặt mục tiêu lợi nhuận trên mức kỹ thuật của biểu đồ hàng tháng.

Nguồn: StockCharts. com

Hình 3: Tần suất ngắn (bốn giờ) trong một khoảng thời gian ngắn hơn (40 ngày).

Tùy thuộc vào hướng chúng ta lấy từ biểu đồ thời gian cao hơn, khung thời gian thấp hơn có thể nhập khung cảnh ngắn hơn hoặc theo dõi sự suy giảm hướng tới đường xu hướng chính. Trên biểu đồ 4 giờ thể hiện trong hình 3, mức hỗ trợ tại 1.4525 gần đây đã giảm. Thông thường, sự hỗ trợ trước đây biến thành kháng cự mới (và ngược lại) nên lệnh giới hạn ngắn có thể được đặt ngay dưới mức kỹ thuật này và lệnh dừng có thể được đặt ở trên 1. 4750 để đảm bảo tính toàn vẹn của thương mại nên di chuyển lên để kiểm tra , xu hướng giảm ngắn hạn.

Kết luận

Sử dụng nhiều phân tích khung thời gian có thể cải thiện đáng kể khả năng tạo ra một thương mại thành công. Thật không may, nhiều thương nhân bỏ qua sự hữu ích của kỹ thuật này một khi họ bắt đầu để tìm một niche chuyên ngành. Như chúng tôi đã trình bày trong bài báo này, có thể đã là thời gian để nhiều nhà kinh doanh mới đến xem lại phương pháp này bởi vì đây là một cách đơn giản để đảm bảo rằng một vị trí sẽ có lợi từ hướng xu hướng cơ bản.