Thị trường nợ là một trong số ít nơi các nhà đầu tư bảo thủ có thể tìm thấy những gì họ đang tìm kiếm. Với hàng tỷ đô la Mỹ của các công cụ thu nhập cố định khác nhau, nhà đầu tư có thể lựa chọn một trái phiếu phù hợp với thời gian, rủi ro rủi ro và kỳ vọng thu nhập.

2015 chứng tỏ là thách thức đối với thị trường trái phiếu, với sự biến động mạnh mẽ trong nửa sau của năm. Các yếu tố góp phần lớn nhất là cuộc đấu tranh trong ngành năng lượng và khả năng tăng lãi suất của Cục dự trữ Liên bang Mỹ. Khi giá dầu sụt giảm, nhiều công ty phát hành trái phiếu trong ngành năng lượng bắt đầu gặp vấn đề về tiền mặt, gây nghi ngờ về khả năng trả nợ. Khi bán trái phiếu năng lượng xảy ra, nó lan rộng đến các góc khác của thị trường nợ.

Các nhà đầu tư đang cân nhắc đầu tư vào các quỹ tương hỗ trái phiếu nên chuẩn bị cho sự biến động tăng lên trước năm 2016, vì Fed có thể sẽ chuẩn bị tăng lãi suất lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ. Tuy nhiên, việc tăng lãi suất sẽ rất có thể sẽ diễn ra từng bước và từng bước tùy thuộc vào kết quả kinh tế của U. Đầu tư vào các quỹ trái phiếu trung gian có thể giúp bảo vệ tốt hơn rủi ro lãi suất so với các quỹ trái phiếu dài hạn, nơi mà các cổ phần nắm giữ rất nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất.

Tài sản được quản lý (AUM): 820 triệu USD

2010-2015 Giá trị tài sản ròng trung bình hàng năm (NAV): 2,88%

Net Tỷ lệ chi tiêu: 0.9%

Quỹ đầu tư PIMCO GNMA Class D đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng của các chứng khoán có thu nhập cố định của chính phủ do Hiệp hội Thế chấp Quốc gia (Ginnie Mae) cấp. Bởi vì Ginnie Mae là một cơ quan chính phủ và nghĩa vụ của nó được Chính phủ Hoa Kỳ bảo đảm, trái phiếu của Ginnie Mae có nguy cơ vỡ nợ thấp và sản lượng thấp hơn rất nhiều so với trái phiếu doanh nghiệp. Hầu hết các quỹ nắm giữ được tập trung ở chứng khoán của Ginnie Mae (MBSs) với thời gian danh mục đầu tư trung bình là 3. 56 năm.

AD:

Tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2015, quỹ đã chứng minh lợi tức 30 ngày của SEC là 1,1%. Quỹ không tính lệ phí và có yêu cầu đầu tư ban đầu là 1 000 đô la. Do lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vững chắc, quỹ này đã được đánh giá chung năm sao từ Morningstar.

Quỹ trái phiếu linh hoạt Janus T

AUM: $ 9. 14 tỷ

Năm 2010-2015 Lợi nhuận trung bình hàng năm: 3,71%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0,69%

Quỹ đầu tư trái phiếu linh hoạt Janus đầu tư phần lớn tài sản vào trái phiếu doanh nghiệp, chủ động quản lý danh mục đầu tư của mình trong trường hợp tăng rủi ro nhận thức bằng cách phân bổ lại cổ phần cho các chứng khoán có thu nhập cố định an toàn hơn như U.Nghĩa vụ của Kho bạc Hoa Kỳ và các MBS do các cơ quan chính phủ của U. S. ban hành. Hiện tại, quỹ này nắm giữ 50% tài sản của chính phủ và nợ của cơ quan chính phủ Hoa Kỳ, trong khi phần còn lại được phân bổ cho các trái phiếu công ty khác nhau với mật độ cao nhất trong ngành công nghiệp.

Lợi tức SEC của 30 ngày của quỹ đứng ở mức 2. 33% tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2015. Quỹ này hoạt động tốt hơn nhiều đồng nghiệp trong danh mục trái phiếu trung gian và đã nhận được đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar. Quỹ không có lệ phí nạp và đi kèm với yêu cầu đầu tư tối thiểu $ 2, 500.

Vanguard GNMA Fund đầu tư cổ phần

AUM: $ 25. 9 tỷ

2010-2015 Lợi tức hàng năm của NAV: 2,96%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0,21%

Các cổ phiếu của Quỹ đầu tư Vanguard GNMA được tư vấn bởi Wellington Management Company và đầu tư vào các MBS do Ginnie Mae với mục tiêu giảm thiểu rủi ro trả trước và tập trung vào các chứng khoán bị đánh giá thấp so với Chỉ số GNMA của Barclays, chỉ số chuẩn của quỹ. Bên cạnh chứng khoán của Ginnie Mae, quỹ này còn giữ các khoản nợ của U. S. với khoản tài trợ dưới 10% tài sản của quỹ.

Quỹ có một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất trong số các đồng nghiệp của nó và không tính phí tải. Mức đầu tư tối thiểu ban đầu là 3 000 USD. Thời hạn trung bình của quỹ là 4,1 năm, và lợi nhuận của SEC là 30 ngày là 38,3%. Quỹ cho thấy một hiệu suất mạnh mẽ ngay cả trong tình huống căng thẳng tín dụng năm 2009 và gần đây hơn. Nó đã đạt được một đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar cho lợi nhuận cao hơn điều chỉnh rủi ro.

Tổng quỹ trái phiếu Guggenheim Return Return Fund P

AUM: $ 2. 1 tỷ

Năm 2012-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của NAV: 3,85%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0,87%

Quỹ đầu tư trái phiếu Tổng Guggenheim đã được bắt đầu vào năm 2011 và đầu tư vào một mô hình đa- danh mục ngành của chủ thể, cơ quan và trái phiếu doanh nghiệp. Phần lớn quỹ nắm giữ của quỹ là cấp đầu tư. Tuy nhiên, quỹ có trên 40% chứng khoán có thu nhập cố định dưới mức đầu tư hoặc không xếp hạng, làm cho danh mục đầu tư của quỹ có nguy cơ vỡ nợ cao hơn so với phân bổ trái phiếu bảo thủ hơn. Trên 30% tài sản của quỹ được đầu tư vào chứng khoán có tài sản, trong khi trái phiếu doanh nghiệp có khoảng 22% phân bổ.

Quỹ này có thời hạn trung bình là 3,89 năm cho danh mục đầu tư, và lợi nhuận sau thuế 30 ngày của SEC là 4,1% tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2015. Với hiệu suất cao, sao đánh giá tổng thể từ Morningstar. Nhà đầu tư được yêu cầu phải có khoản đầu tư ban đầu là $ 2, 500. Bởi vì quỹ đầu tư vào chứng khoán có nguy cơ vỡ nợ cao, nên các nhà đầu tư nên coi đó là một phần của danh mục đầu tư đa dạng hóa.

BlackRock Total Return Fund Vốn Tổ chức

AUM: $ 7. 1 tỷ

Năm 2010-2015 Lợi tức trung bình hàng năm của tài sản: 4. 39%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0.45%

Quỹ Đầu tư Trở lại BlackRock Các cổ phiếu Tổ chức đầu tư vào các chứng khoán có thu nhập cố định cấp đầu tư với một mục tiêu của việc tạo ra lợi nhuận vượt quá của Barclays U.Chỉ số trái phiếu của S.Gregate. Quỹ này mang lại sự chuyên môn về trái phiếu của tổ chức BlackRock cho các nhà đầu tư cá nhân. Nó có thể được sử dụng như một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng. Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ chiếm khoảng 34% tài sản của quỹ. MBS thông qua cơ quan có khoảng 28% phân bổ, trong khi trái phiếu doanh nghiệp có mức đầu tư chiếm 19% trong danh mục đầu tư của quỹ.

Quỹ có thời gian trung bình là 5 năm và lợi tức 30 ngày của SEC là 2. 97%. Không có yêu cầu đầu tư ban đầu. Quỹ nhận được đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar vì đã vượt trội hơn hầu hết các công ty trong danh mục trái phiếu trung gian.

Bottom Line

Các nhà đầu tư bảo thủ quan tâm tới các quỹ tương hỗ trung gian có nhiều lựa chọn hấp dẫn ở một mức giá hợp lý. Tùy thuộc vào rủi ro rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng, các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của mỗi quỹ trước khi thực hiện các khoản tiền.