Các quỹ tương hỗ trái phiếu được bảo vệ bằng lạm phát cung cấp rủi ro cho các chứng khoán nợ có mức đầu tư, được bảo vệ bằng lạm phát. Lạm phát là sự gia tăng giá cả hàng hoá và dịch vụ, và do đó làm giảm giá trị của đồng tiền. Lạm phát là một gánh nặng mà nhiều người sở hữu trái phiếu mang theo. Lạm phát có thể ăn mòn sức mua của khoản thanh toán gốc và lãi trong tương lai, và các chủ trái phiếu muốn giảm thiểu tác động tiêu cực này.

AD:

Quỹ đầu tư trái phiếu có bảo vệ bằng lạm phát có thể là một hàng rào chống lạm phát. Kể từ khi trái phiếu bảo vệ lạm phát có mối tương quan thấp với nhiều khoản đầu tư, các chứng khoán nợ này sẽ làm đa dạng hóa danh mục đầu tư vào danh mục đầu tư cố định. Mặc dù loại hình quỹ tương hỗ này làm giảm rủi ro lạm phát, các quỹ đầu tư trái phiếu bảo vệ lạm phát có nhiều rủi ro, như rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro về thị trường, rủi ro thanh toán, rủi ro thanh khoản và trong một số trường hợp rủi ro của các công cụ tài chính phái sinh và rủi ro đầu tư nước ngoài .

Quỹ Đầu tư Tài sản Thực tế PIMCO loại A

Quỹ Đầu tư Tài sản Thực tế PIMCO cấp A được phát hành vào ngày 29 tháng Giêng năm 1997 bởi Công ty Quản lý Đầu tư Thái Bình Dương, LLC. PRTNX nhằm mục đích bảo vệ quyền lực mua bán chống lại các ảnh hưởng tiêu cực của lạm phát bằng cách tìm kiếm lợi nhuận điều chỉnh lạm phát. PRTNX được tư vấn bởi PIMCO và tính phí chi phí trên trung bình là 0.85% khi so sánh với tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ đầu tư được bảo vệ bởi lạm phát. Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2015, PRTNX đã đạt được giá trị tài sản ròng trung bình hàng năm là 5,77%.

PRTNX tìm cách đạt được mục tiêu đầu tư thông thường bằng cách đầu tư 80% tổng tài sản ròng của mình vào các trái phiếu được lập chỉ mục lạm phát với các kỳ hạn khác nhau do chính phủ Hoa Kỳ và các nước không phải là U. Chính phủ S. Quỹ cũng có thể đầu tư, không hạn chế, trong các hợp đồng chuyển tiếp, lựa chọn, hợp đồng tương lai hoặc các thoả thuận hoán đổi cho các công cụ nợ này. PRTNX chủ yếu đầu tư tài sản ròng của mình vào các chứng khoán nợ cấp độ đầu tư nhưng có thể đầu tư lên đến 10% trái phiếu rác. Ngoài ra, PRTNX có thể đầu tư 30% tổng tài sản ròng của mình vào các khoản nợ bằng ngoại tệ, và 10% đối với chứng khoán nợ của các công ty phát hành xen kẽ với các nước trong thị trường mới nổi.

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, PRTNX bị tiếp xúc nặng nề với ngành trái phiếu liên quan đến lạm phát của U.; ngành trái phiếu liên kết với lạm phát của U. K.; Ngành trái phiếu liên quan đến chính phủ, không liên quan đến trái phiếu của chính phủ Hoa Kỳ; và không phải là U. S. phát triển, lĩnh vực trái phiếu không liên quan đến phát hành trái phiếu. PRTNX phân bổ 128,40%, 9,90%, -26. 90% và -16. 90% danh mục đầu tư của mình cho các lĩnh vực này.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, PRTNX có thời gian hiệu lực là 7. 23 năm; năng suất phân phối là 0,50%; và lợi tức 30 ngày của SEC là 5. 29%. Vào tháng 831, năm 2015, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, PRTNX có độ lệch chuẩn hàng năm trung bình, hoặc biến động, là 5, 98%; tỷ lệ Sharpe -0. 34; và một phiên bản beta, so với chỉ số chuẩn của Barclays US TIPS Index, là 1. 15. Về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, PRTNX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập ổn định, lâu dài, có nguy cơ rủi ro, lâu dài, muốn tiếp xúc với lạm phát bảo vệ chứng khoán. Thêm vào đó, nó phù hợp với các nhà đầu tư có thu nhập cố định muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng như phòng ngừa rủi ro lạm phát.

Quỹ đầu tư cổ phiếu Quỹ đầu tư Chứng khoán Quỹ Bảo vệ Lũ lụt được đưa ra vào ngày 29 tháng 6 năm 2000, do Vanguard cung cấp cho các nhà đầu tư bảo vệ chi phí thấp chống lại các ảnh hưởng tiêu cực của lạm phát thông qua các khoản đầu tư vào nợ chứng khoán muốn cung cấp mức lãi suất thực. VIPSX được tư vấn bởi Nhóm Thu Nhập Cố Định của Vanguard và tính phí chi phí là 0. 20%.

Trong điều kiện thị trường bình thường, VIPSX đầu tư ít nhất 80% tài sản vào các trái phiếu được lập chỉ mục lạm phát do chính phủ Ucraina, các tập đoàn, và các cơ quan chính phủ và các công cụ của chính phủ Hoa Kỳ thực hiện. Các trái phiếu này được điều chỉnh hàng quý dựa trên lạm phát và được ủng hộ bởi đức tin và tín nhiệm của chính phủ Hoa Kỳ.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, VIPSX đầu tư vào 44 trái phiếu và 98. 90% danh mục đầu tư của mình đối với chứng khoán của U. S. hoặc cơ quan. Quỹ có lợi tức ước tính đến ngày đáo hạn là 1,90%; một phiếu giảm giá trung bình là 0. 90%; và thời gian hiệu lực trung bình là 8. 10 năm. Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2015, VIPSX có lợi tức 30 ngày của SEC là 0,31%. Khoảng thời gian hiệu quả của quỹ cho thấy rủi ro lãi suất cao. Nếu lãi suất tăng 1% tức thời, danh mục đầu tư của quỹ mất 8. 10% về giá trị.

Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, VIPSX có phiên bản beta so với Chỉ số chứng khoán của Barclays U. S., chỉ số chuẩn của nó là 1. 02; một alpha, so với chỉ số chuẩn của nó, -0. 16; độ lệch tiêu chuẩn trung bình hàng năm là 5,6%; lợi tức trung bình hàng năm là -1. 66%; và tỉ lệ Sharpe là -0. 30. Phiên bản Beta của VIPSX cho thấy về mặt lý thuyết là 2% biến động hơn mức chuẩn của nó. Độ lệch chuẩn alpha, độ lệch chuẩn và tỷ lệ Sharpe cho thấy quỹ này kém hiệu suất hơn với mức độ biến động cao ở mức trung bình và không cung cấp đủ lợi nhuận trên cơ sở điều chỉnh rủi ro.

VIPSX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định có độ rủi ro cao, những người muốn tiếp cận với thị trường chứng khoán được bảo vệ bởi lạm phát của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Thêm vào đó, mức độ biến động giá và rủi ro lãi suất ngắn hạn của quỹ cao nhất phù hợp với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn. VIPSX có thể được sử dụng như là một hàng rào chống lại nguy cơ lạm phát, cũng như một phương tiện để đa dạng hóa các danh mục đầu tư thu nhập cố định điển hình.

Quỹ trái phiếu được bảo vệ bởi lạm phát BlackRock Class A

Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015, Quỹ trái phiếu được bảo vệ bởi Quỹ BlackRock Class A đã tạo tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 4.75% kể từ ngày thành lập vào ngày 28 tháng 6 năm 2004. BPRAX được tư vấn bởi BlackRock Fund Advisors và tính phí chi phí ròng hàng năm là 0. 64%. BPRAX cố gắng mang lại mức thu nhập thực cao trong khi vẫn giữ được vốn thực bằng cách đầu tư vào các chứng khoán bảo vệ lạm phát do Kho bạc.

Trong điều kiện thị trường bình thường, BPRAX đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng của mình vào các trái phiếu được lập chỉ mục lạm phát với các kỳ hạn còn lại do U. và các nước không phải là U. Chính phủ S. Quỹ này nhằm duy trì một khoảng thời gian hiệu quả trung bình trong khoảng + 20% hoặc -20% trong suốt thời gian của chỉ số chuẩn, Chỉ số Chứng khoán Bảo vệ Chỉ số lạm phát Kho bạc của Barclays U. Quỹ cũng có thể đầu tư vào nước ngoài, không phải là U. Chứng khoán có chữ ký bằng đô la Mỹ.

BPRAX phân bổ 112,20% danh mục đầu tư cho ngành trái phiếu liên quan đến chính phủ Hoa Kỳ; 5. 40% đối với các công cụ tài chính phái sinh; 1% cho các sản phẩm chứng khoán hoá; 1% cho khu vực thị trường mới nổi; -0. 3% đối với người không phải là người U. S. phát triển ngành trái phiếu; và -19. 30% đối với tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015, BPRAX có thời gian hiệu lực là 7. 62 năm và năng suất đến ngày đáo hạn là 2. 25%. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, BPRAX cung cấp lợi tức 30 ngày của SEC là 3,21% để bù đắp cho mức độ rủi ro cao về tỷ lệ lãi suất.

Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015, dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm, BPRAX đã nhận ra lợi tức trung bình hàng năm là -2. 04% và độ lệch chuẩn trung bình hàng năm là 4,89%. Khi được đo so với chỉ số chuẩn, chỉ số Barclays U. S. TIPS, BPRAX có alpha là 0. 01; một R-bình phương của 98. 92; và một phiên bản beta là 0. 96. Về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, BPRAX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định lâu dài, vừa phải chịu rủi ro, muốn tìm cách bảo vệ sức mua của mình và chống lại tác động xói mòn của lạm phát trong khi nhận được thu nhập hàng tháng.