Các quỹ giao dịch dựa trên vàng (ETFs) cho phép các nhà đầu tư theo dõi các công ty hoặc chỉ số dao động với giá vàng. Bao gồm các cổ phiếu công ty khai thác vàng và các cổ phiếu hàng hoá khác; chúng không bao gồm bất kỳ kim loại vật chất nào. Cổ đông không bao giờ nhận được yêu cầu bồi thường cho các thanh vàng thực sự hoặc đồng xu, có nghĩa là họ tránh những rắc rối về chi phí lưu trữ hoặc các quy định.

Các nguyên tắc cơ bản của đầu tư tốt vẫn đúng với ETF vàng - các công ty vẫn nên hoạt động hiệu quả và có lợi nhuận, ví dụ - nhưng các cổ đông cũng cần tập trung vào giá cả hàng hoá bằng vàng.

Giá vàng và ETF vàng đã gặp khó khăn trong năm 2015, tiếp tục xu hướng giảm trong suốt một năm kể từ đỉnh cao đầu cơ vào tháng 8 năm 2011. Tuy nhiên, một số khác dự đoán lợi nhuận tích cực cho vàng một lần nữa trong bối cảnh lo ngại về tiềm năng sự suy giảm kinh tế tại Hoa Kỳ vào năm 2016 và sự tin cậy liên tục của các ngân hàng trung ương về chính sách tiền dễ dàng.

IShares Vàng Trust ETF

Tổ chức phát hành: BlackRock iShares

AD:

Tài sản đang quản lý (AUM): 5 đô la. 54 tỷ

Hiệu quả năm 2015 đến năm (YTD): -9. 7%

Tỷ lệ chi tiêu: 0,25%

Quỹ tín thác iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU

IAUiShs Gold Trust Trust Units.12,31 + 0 82% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) không phải là tên lớn nhất trong phân khúc; cái tên đó thuộc về SPDR Gold ETF, một $ 22. 7 tỷ đô la Quỹ Goliath từ State Street Global Advisors. Tuy nhiên IAU đủ lớn để tránh rủi ro đóng cửa với 5 đô la. 54 tỷ USD trong tài sản ròng, và thấp hơn đáng kể so với SPDR Gold - 25 điểm cơ bản (bps) so với 40 bps.

AD:

IAU không thương mại trôi chảy như đối thủ cạnh tranh lớn hơn, đặc biệt ở mức cao. Các nhà đầu tư thể chế hoặc các nhà đầu tư có yêu cầu về vaulting hoặc origination vàng đặc biệt cũng có thể tốt hơn với các ETF khác. Tuy nhiên, đây không phải là mối quan tâm cho các nhà đầu tư trung bình.

IAU theo dõi giá vàng giao ngay bằng cách mua và giữ các thanh vàng ở các hầm mộ trên khắp thế giới. Giống như bất kỳ khoản đầu tư vàng vật chất nào khác, danh mục đầu tư vàng của IAU phải trả khoản phí lưu kho và chi phí hàng tồn kho khác, điều này có thể hạn chế tổng lợi nhuận. Các đơn vị cơ sở, hoặc xử lý, cho IAU là 1 / 100th của một ounce vàng. Kể từ khi xử lý cho SPDR vàng ETF là 1/10 của một ounce, các nhà đầu tư trả lệ phí cho mỗi cổ phiếu tìm thấy IAU là một thay thế tốn kém nhiều hơn cho một mức độ tương đương của vàng tiếp xúc.

Như tất cả các ETF vàng tại chỗ, IAU đã gặp nhiều khó khăn từ năm 2011. Trong khi IAU vẫn là ETF vàng truyền thống hiệu quả và tốt nhất trên thị trường, thì xu hướng tăng của nó phụ thuộc hoàn toàn vào giá vàng không thể đoán trước. Đây không phải là một phần cốt lõi của bất kỳ danh mục đầu tư dài hạn nào, nhưng nó có thể là một vệ tinh hợp lý cho các mục đích đa dạng hóa.

DB vàng đôi ngắn ETN

Tổ chức phát hành: Deutsche Bank

AUM: $ 62. (ETN), quỹ DB Gold Double Short ETN (NYSEARCA: DZZ ) Mặc dù về mặt kỹ thuật, ETN, > DZZDB London DB Vàng đôi Đôi Exch Traded Nts 2008-15 2. 38 Lnkd để DB Liquid Com Idx-Tối ưu Năng suất Gld TR5 55-1 85%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

) đã là một trong những sản phẩm giao dịch trao đổi dựa trên vàng hiệu quả nhất trong những năm gần đây. Nó cung cấp một sự phơi bày nghịch đảo 2 lần với sự trở lại hàng ngày của một chỉ số tương lai vàng. Trong giai đoạn giữa giữa năm 2012 và giữa năm 2015, DZZ đã nhận được mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 28. 72%.

Đây là một ETN giao dịch chiến thuật, không phải là một khoản đầu tư mua và giữ cho đường dài. Các cổ đông được khuyến khích dựa vào chỉ số hoạt động hàng năm khi đưa ra quyết định về quỹ này.

Điều rất quan trọng là phải hiểu rằng các nhà đầu tư ở DZZ không nên giữ quỹ trong ba năm và, nếu họ đã nhận được bất kỳ khoản thu nhập nào, họ sẽ không giống như những gì giữa giữa năm 2012 và giữa năm 2015. Như với mọi quỹ đầu tư nghịch đảo, lợi nhuận của DZZ bị phơi bày nếu bị giữ trong hơn một ngày giao dịch làm hạn chế hiệu suất. Tuy nhiên, có rất nhiều tiềm năng lợi nhuận vốn ngắn từ DZZ từ năm 2012. Có thể có một vị trí mua và giữ với DZZ, mặc dù nó đòi hỏi sự tái cân bằng liên tục để loại bỏ các ảnh hưởng của hợp chất. Đây là một chiến lược khả thi đối với một số, nhưng nhiều nhà đầu tư thiếu sự kiên nhẫn, kinh nghiệm hoặc thời gian rảnh để thực hiện tái cân bằng trên đường dài. ETN là chứng khoán nợ không có bảo đảm không thanh toán phiếu mua hàng và không cung cấp bảo vệ chính như trái phiếu. Thay vào đó, mỗi ETN tăng lên và rơi vào giá trị dựa trên hiệu suất của một chỉ số thị trường. DZZ theo dõi Chỉ số Hàng Hóa Ngân hàng Deutsche - Chỉ số Vàng Tối ưu Yield. Là một công ty chứng khoán nợ, DZZ bao gồm một đối tác - Deutsche Bank AG, trong trường hợp này - và do đó phải chịu rủi ro đối tác. Deutsche Bank là một trong những tổ chức tài chính lớn và uy tín nhất trên thế giới; xếp hạng tín dụng từ BBB + từ Standard & Poor đến Aa3 từ Moody's (tính đến tháng 11 năm 2015). Tất cả cổ phần của DZZ đều không có bảo đảm và không có liên kết.

Người mới bắt đầu hoặc nhà đầu tư bảo thủ sẽ làm tốt để tránh DZZ, hoặc ít nhất là tìm kiếm sự hướng dẫn chuyên nghiệp trước khi thực hiện một vở kịch. Có rất nhiều mặt trái của ETN, nhưng có rất nhiều khía cạnh độc đáo mà nhà đầu tư ETF điển hình không phải lo lắng. Chúng bao gồm đòn bẩy ngược, cấu trúc trưởng thành của ETN và rủi ro đối tác, các hợp đồng tương lai cơ bản, các yếu tố tiếp xúc dựa trên hàng hoá và các yếu tố chỉ số. Đối với những nhà đầu cơ tinh vi và các nhà kinh doanh chiến thuật đang giảm giá vàng, tuy nhiên, DZZ có thể là một lựa chọn tuyệt vời vào năm 2016.

Thị trường Vectors Gold Miners ETF

Người phát hành: Van Eck

AUM: $ 4. 34

Hiệu suất năm YTD năm 2015: -24. 7%

Tỷ lệ chi tiêu: 0. 53%

Khai thác kim loại quý lớn nhất và rộng nhất ETF là các thị trường của Van Eck Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX

GDXVanEck Vct Gold22.91 + 2. 14%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Về cơ chế vốn - chẳng hạn như chi phí, chi phí, cơ sở tài sản và mức độ nắm giữ - GDX là xuất sắc và vẫn là nhà lãnh đạo trong phân khúc. Tuy nhiên, sự sụp đổ của ngành khai thác vàng một thời bùng nổ đã làm nổi bật hiệu suất gần đây, lên đến đỉnh điểm là tổn thất hàng năm trung bình ba năm trên 30%.

Tuy nhiên, GDX chắc chắn là quỹ duy trì khi ngành khai thác vàng hồi phục. Nó giữ mọi công ty khai thác mỏ toàn cầu lớn, bao gồm Barrick, Newmont Mining và Goldcorp. GDX cũng có một số công ty nhỏ hơn, đặc biệt tập trung vào Hoa Kỳ và Canada.

Mặc dù nó là một quỹ hiệu quả tương đối so với các công ty cùng ngành nhưng GDX vẫn tính phí 53 bps và đôi khi phải đấu tranh để theo dõi chỉ số cơ bản. Kết hợp với những cuộc đấu tranh về hiệu suất trong những năm gần đây, và các nhà đầu tư nên thận trọng trước khi nhảy vào. Hãy chắc chắn rằng thị trường thực sự chạm đáy trước khi bắt đầu tăng trưởng về khai thác vàng.