Trong khi lãi suất hiện đang ở mức thấp lịch sử, Cục Dự trữ Liên bang đang gia tăng đều đặn. Mức tăng đòi hỏi sự chú ý cẩn thận khi lập danh mục đầu tư. Điều này bao gồm việc tăng cường các vị trí trong các trái phiếu ngắn hạn và trung hạn, ít nhạy cảm hơn với tỷ lệ leo thang, cũng như thực hiện một "bậc thang trái phiếu" để tối đa hóa lợi nhuận bằng tiền mặt và nợ.

Nhưng một môi trường nơi lãi suất tăng lên cũng cung cấp cơ hội trêu chọc trong không gian cổ phần. Một điểm khởi đầu tốt là kiểm tra các ngành có xu hướng được hưởng lợi từ tăng lãi suất.

Tài chính Đầu tiên

Với mức lãi suất cao hơn, lợi nhuận thực tế tăng lên khi lãi suất leo thang, các tổ chức tài chính như ngân hàng, công ty bảo hiểm, các công ty môi giới và các nhà quản lý tiền thường có lợi từ lãi suất cao hơn.

Tốc độ tăng có xu hướng trỏ đến một nền kinh tế đang củng cố. Và sức khoẻ đó thường có nghĩa là người vay có thời gian dễ dàng thanh toán khoản vay và các ngân hàng có ít tài sản không hoạt động hơn. Nó cũng có nghĩa là các ngân hàng có thể kiếm được nhiều hơn từ sự lây lan giữa những gì họ trả tiền tiết kiệm cho các tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi và những gì họ có thể kiếm được từ các khoản nợ đánh giá cao như Kho tiền.

AD:

Các tên ngân hàng có thể phù hợp với bất kỳ danh mục đầu tư nào khi tỷ giá tăng lên bao gồm Ngân hàng Mỹ (BAC) có sự hiện diện đáng kể trên khắp Hoa Kỳ; JPMorgan Chase & Co. (JPM), với các hoạt động mạnh mẽ ở U. và trên toàn thế giới; Goldman Sachs Group Inc. (GS), với dịch vụ ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản phổ biến rộng khắp, và Citigroup Inc. (C) hoạt động kinh doanh tại hơn 160 quốc gia.

Trên các mặt tiền của nhà môi giới, các công ty như E-TRADE Financial Corp (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW), và TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) đều giữ lời hứa trong thời gian leo thang tỷ lệ vì lý do tương tự. Một nền kinh tế lành mạnh sẽ thấy nhiều hoạt động đầu tư hơn.

Các cổ phiếu bảo hiểm, đặc biệt, có xu hướng tăng lên khi lãi suất tăng. Trong thực tế, mối quan hệ giữa lãi suất và các công ty bảo hiểm là tuyến tính, có nghĩa là tỷ lệ cao hơn, sự tăng trưởng càng lớn. Các nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm tương tự - các công ty như Allstate Corp. (ALL), Amtrust Financial Services, Inc. (AFSI), và The Travellers Companies, Inc. (TRV), cũng không phải là người có lãi suất thấp vì khí hậu đầu tư trái phiếu cơ bản mang lại lợi nhuận thấp. Các hãng bảo hiểm, có dòng tiền mặt ổn định, buộc phải giữ nhiều khoản nợ an toàn để trả lại chính sách bảo hiểm họ viết.

Cổ tức về sức khoẻ kinh tế cũng được áp dụng cho các công ty bảo hiểm. Cải thiện tâm lý người tiêu dùng có nghĩa là mua xe hơi và cải thiện doanh số bán nhà, điều này có nghĩa là phải viết nhiều hơn về chính sách.

Vượt ra ngoài Tài chính

Tài chính không phải là những ngôi sao duy nhất thực hiện trong một môi trường tăng lãi suất.Cổ phiếu bất động sản tùy ý cũng có thể nhìn thấy một va chạm. Cải thiện việc làm, cùng với thị trường nhà ở lành mạnh, làm cho người tiêu dùng có nhiều khả năng mua sắm bên ngoài các mặt hàng thực phẩm, đồ uống và vệ sinh. Các nhà sản xuất và người bán đồ dùng nhà bếp, xe ô tô, quần áo, khách sạn, nhà hàng, phim ảnh và nhiều lợi ích từ việc chia cổ tức kinh tế.

Các công ty phải theo dõi trong thời gian tăng lãi suất bao gồm: Whirlpool Corp. (WHR), nhà bán lẻ Kohl's Corp. (KSS), Costco Wholesale Corp (COST) và Home Depot, Inc. (HD) những người hỗ trợ như The Priceline Group Inc. (PCLN).

Cuối cùng, khu vực công nghiệp cũng được hưởng lợi từ khoản chia cổ tức về sức khoẻ kinh tế bị buộc phải tăng lãi suất. Các công ty như Ingersoll-Rand PLC và các nhà sản xuất hệ thống sưởi ấm, thông gió và điều hòa không khí (HVAC) có xu hướng hoạt động tốt hơn, cũng như các công ty như PACCAR Inc. (PCAR), một nhà sản xuất xe tải hạng nặng và xe tải các bộ phận. Các công ty như vậy là một trong những công ty đầu tiên được hưởng lợi từ bất kỳ sự gia tăng nào trong việc bắt đầu nhà ở.

Dòng dưới cùng

Bạn đã điều chỉnh danh mục đầu tư có thu nhập cố định để tính lãi suất tăng. Bây giờ là thời điểm để điều chỉnh đầu tư vốn cổ phần của bạn để ưu tiên cho các công ty được hưởng lợi từ việc chia cổ tức về sức khoẻ kinh tế được biểu hiện bằng các mức tăng giá. Một lần nữa, một nơi tuyệt vời để bắt đầu là khu vực tài chính. Từ đó, do sự tự tin của người tiêu dùng tăng lên và nhà ở phù hợp, hãy cân nhắc các nhà sản xuất hàng hóa lâu dài, các nhà bán lẻ, các cổ phiếu du lịch và ngành công nghiệp.