Quỹ mục tiêu ngày càng trở nên phổ biến trong kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) chủ yếu do sự tiện lợi của họ. Khi đỏ mặt, họ dường như là sự lựa chọn hiển nhiên đối với hầu hết người lao động; tuy nhiên, chúng có những hạn chế nhất định so với quỹ chỉ số S & P 500.

Quỹ mục tiêu mục tiêu

Quỹ mục tiêu là các khoản đầu tư được thiết kế cho một độ tuổi cụ thể, với ý tưởng là nội dung của quỹ dần dần thay đổi do nhà đầu tư có tuổi tác để duy trì mức độ rủi ro thích hợp.

Ví dụ, một quỹ dự trữ mục tiêu có thể được dành cho những người muốn nghỉ hưu vào năm 2045. Với 30 năm để nghỉ hưu, quỹ ban đầu rất nhiều nghiêng về phía cổ phiếu tăng trưởng. Nó cũng có thể chứa một số cổ phiếu và trái phiếu thu nhập để đa dạng hóa. Đến năm 2035, quỹ này đã làm giảm đáng kể sự tập trung của cổ phiếu tăng trưởng, và thay vào đó chia tách phần lớn cổ phiếu giữa các cổ phiếu thu nhập an toàn và trái phiếu. Cuối cùng, vì thời gian để thanh toán tiếp cận vào năm 2045, quỹ đã hoàn thành tất cả các thay đổi về an toàn và có chứa chủ yếu là trái phiếu.

AD:

Ưu và nhược điểm của Quỹ mục tiêu vào năm

Lợi thế của loại quỹ này là sự tiện lợi. Một người có thể trải qua cả cuộc đời làm việc của mình mà không cần phải nhấc một ngón tay ngoài việc kiểm tra hộp thư ban đầu. Trên cùng một lưu ý, việc giảm rủi ro tự động ngăn cản một nhà đầu tư không ý thức mất một đoạn lớn trứng tổ của mình nếu thị trường chứng khoán sụp đổ ngay trước khi nghỉ hưu.

Nhược điểm là thuận tiện đi kèm với một mức giá. Các quỹ thời trung hạn thường là các quỹ, có nghĩa là về cơ bản các giỏ giữ các quỹ khác từ cùng một công ty. Trong ví dụ quỹ hư cấu nêu trên, điều này có nghĩa là quỹ mục tiêu nhắm mục tiêu chiếm 60% số tiền trong Quỹ A, 30% trong Quỹ B và 10% trong Quỹ C. Mỗi quỹ trong ba quỹ này đều tính phí bình thường. Nhưng kể từ khi nhà đầu tư không mua chúng riêng lẻ, anh ta cũng phải trả một khoản phí khác cho quỹ mục tiêu. Nếu các quỹ A-C tính 0,5% / năm và quỹ đầu tư mục tiêu cũng tính 0,5% / năm, nhà đầu tư sẽ phải trả thêm phí.

AD:

Một mối quan ngại khác với quỹ thời gian mục tiêu là các quỹ này thường có một phần đầu tư an toàn nhỏ nhưng phần lớn là không cần thiết, ngay cả khi ngày nhắm mục tiêu là vài thập kỷ. Lập luận là 10-20% thường được đặt trong trái phiếu không tạo ra lợi nhuận gần như trở lại như một khoản đầu tư cổ phiếu tăng trưởng thuần túy. Với khoảng thời gian từ 20 đến 30 năm, chi phí cơ hội của các khoản thu nhập tài sản thấp hơn sẽ trở nên đáng kể.

Quỹ chỉ số S & P 500

Các quỹ chỉ số nói chung là các cấu trúc cơ học thuần túy sao chép một phân khúc thị trường. Điều gì đặt ra chỉ số S & P 500 ngoài là quá trình lựa chọn. Ví dụ, quỹ chỉ số thị trường trong nước bao gồm các công ty lớn được tìm thấy trong S & P 500 và do đó có sự chồng chéo đáng kể nhưng cũng có một số công ty nhỏ và vừa làm cho rổ lớn hơn nhiều lần.Thật không may, tổng quỹ thị trường là khá không phân biệt và có thể chứa một số cổ phiếu ít chất lỏng, hoặc hơn 50% vốn cổ phần là không công khai giao dịch; không kinh tế về mặt kinh tế do mất mát liên tục; và nếu không thì không phù hợp để đưa vào chỉ mục.

Ngược lại, S & P 500 được xác định bởi một ủy ban của các chuyên gia tại Standard & Poor's, nơi mà mỗi tài sản là hoàn toàn khả thi và dễ theo dõi được. Kể từ khi S & P 500 được tinh chế hơn, nó có xu hướng ít biến động hơn tổng quỹ thị trường, trừ tài sản nhỏ, nhưng hiệu suất tổng thể đã rất tương tự trong nhiều năm.

Ưu và nhược của Quỹ Chỉ số

Vì không có đội ngũ quản lý và nhân viên của các nhà phân tích, các khoản phí quỹ chỉ số thấp hơn rất nhiều so với các quỹ được quản lý tích cực. Sự đa dạng hóa là rất tự nhiên vì việc mua một quỹ chỉ số S & P 500 có nghĩa là bạn đang mua một cổ phần trong 500 công ty khác nhau cùng một lúc. Hầu hết các quỹ được quản lý tích cực đều có ít cổ phần, làm cho tiềm năng của một cổ phiếu cụ thể có thể hữu hình hơn trong những tình huống như vậy.

Nhược điểm của quỹ chỉ số S & P 500 là nó không thay đổi theo thời gian. Một người trẻ tuổi có thể muốn lựa chọn những quỹ có nguy cơ cao hơn có tiềm năng cao hơn cho lợi nhuận cao hơn. Trong khi đó, một người gần hưu trí phải bán dần dần các cổ phiếu quỹ chỉ số S & P 500 và tự tay thay đổi danh mục đầu tư theo một hướng thu nhập phù hợp.