Một niên kim được lập chỉ mục vốn cổ phần (EIA) là một kế hoạch tiết kiệm thay thế cho các nhà đầu tư bảo thủ. Nó có thể đến như một khoản hưu bổng ngay lập tức hoặc trì hoãn, do đó các khoản thanh toán định kỳ được hứa hẹn trong hợp đồng bị trì hoãn. Nhà đầu tư có thể chịu rủi ro nhiều hơn so với các khoản tiền cố định hoặc biến thiên. Lợi nhuận được kết nối với hiệu suất của một chỉ số thị trường chứng khoán cụ thể, thường là S & P 500 hoặc trung bình ngành công nghiệp Dow Jones (DJIA). Việc thực hiện cũng phụ thuộc vào các điều khoản của hợp đồng. Tuy nhiên, các công cụ này có lợi ích của lợi nhuận tiềm năng hơn trong khi cung cấp các lợi ích truyền thống của một niên kim. (Để đọc ở chế độ nền, hãy kiểm tra Tổng quan về các khoản tiền .)

AD:

Lịch sử EIA Những khoản tiền này đã được đưa ra hiện trường vào những năm 1990 và đã được bán tại các công ty bảo hiểm. Họ theo dõi sự gia tăng giá trị của thị trường chứng khoán và được coi là một khoản đầu tư có thể giúp người cao niên, những người có thể đảm bảo rằng tiền của họ được bảo vệ và phát triển, với nhu cầu về thu nhập hưu trí của họ.

Sự nổi tiếng của công cụ đầu tư đã nhanh chóng cất cánh vào đầu thiên niên kỷ, với doanh thu hàng tỷ. Ngành công nghiệp thay đổi và niên kim trở nên phức tạp hơn. Các công cụ có nhiều loại phí, lệ phí, hạn chế về tích lũy, tính toán các chỉ số giá trị, cùng với một số tính năng khác.

Từ năm 2003 đến 2004, doanh số bán hàng tăng gấp đôi, tương ứng từ 14 tỷ USD lên gần 22 tỷ USD. Doanh thu gần 25 tỷ đô la vào năm 2007. Vào tháng 6 năm 2008, hơn 123 tỷ đô la đã được đầu tư vào các niên kim được lập chỉ mục, Christopher Cox, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán tuyên bố vào thời điểm đó. Doanh thu tăng 45% trong 6 tháng đầu năm 2009.

Trong năm 2008, Ủy ban Chứng khoán đã nới lỏng các hoạt động bán hàng lạm dụng để quảng cáo sản phẩm cho người cao niên. Một cuộc điều tra tại hội nghị thượng đỉnh của người cao niên quốc gia cho thấy EIA là một trong số các chứng khoán liên quan đến gian lận đầu tư cao cấp. SEC đã làm việc trên một quy tắc mới có thể xem xét các chứng khoán EIA, và do đó sẽ có sự bảo vệ được cung cấp bởi luật chứng khoán.

Theo đánh giá của Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA), sự trở lại của EIA có thể hoán đổi được nhiều hơn so với các khoản phải thu năm tài chính khác nhau. đến một niên kim biến, sự trở lại không phải là nhiều. Lãi suất đảm bảo ở mức tối thiểu; mặc dù, nó được kết hợp với một mức lãi suất liên quan đến một chỉ số thị trường. Đó là lãi suất được đảm bảo làm giảm rủi ro thị trường của họ; điều này khác với niên kim biến. Ngoài ra, khi thị trường chứng khoán tăng lên, các khoản đầu tư này có thể sẽ có nhiều lợi nhuận hơn so với các khoản cố định cố định truyền thống. (Để tìm hiểu thêm xem

FINRA khác với SEC như thế nào?

)
Các đặc điểm phổ biến nhất ảnh hưởng đến lợi nhuận trên các khoản tiền được hạch toán liên quan đến vốn chủ sở hữu là tỷ lệ tham gia, mức độ lây lan, lợi nhuận và tài sản, và mức trần lãi suất. Tỷ lệ tham gia xác định số tiền đạt được trong chỉ số sẽ được ghi có vào niên kim. Điều này có nghĩa là, ví dụ, nếu một công ty bảo hiểm đặt tỷ lệ tham gia ở mức 90%, khoản tiền hằng năm sẽ chỉ được ghi có 90% lợi nhuận. Một khoản phí lây lan, lợi nhuận hoặc tài sản bổ sung hoặc thay vì tỷ lệ tham gia đôi khi được sử dụng với các loại khoản tiền này, và tỷ lệ phần trăm sẽ được lấy ra khỏi bất kỳ lợi ích nào trong chỉ số liên quan đến niên kim, theo FINRA. Một số EIA sẽ hạn chế giới hạn trên cho sự trở lại của bạn, theo FINRA. Các phương pháp điển hình trong đó tính niên giám bảo hiểm công bằng được tính toán bao gồm phương pháp đặt lại hàng năm, phương pháp điểm tới điểm và phương pháp đánh dấu nước cao. Phương pháp nghỉ hàng năm xem xét sự thay đổi của chỉ số từ đầu đến cuối năm, trong khi bỏ qua sự suy giảm; phương pháp điểm đến điểm nhìn vào sự thay đổi chỉ số tại hai điểm trong thời gian; cách tiếp cận nhãn hiệu nước cao thu hẹp vào giá trị chỉ số thông thường là các năm kỉ niệm hàng năm và có giá trị cao nhất trong các giá trị này và so sánh nó với mức chỉ số khi bắt đầu kỳ hạn. (999) Ưu điểm

Lợi nhuận tối thiểu được bảo đảm cho một năm bảo hiểm vốn cổ phần, FINRA thấy, thường là 90% phí bảo hiểm trả lãi suất 3% hàng năm. Tuy nhiên, đảm bảo rằng công ty bảo hiểm có thể đáp ứng nghĩa vụ của mình bằng cách tìm ra cách thức đánh giá mức độ đánh giá của các công ty bảo hiểm trong ngành. Các ưu đãi bổ sung của khoản đầu tư này là khoản tín dụng lãi suất vào ngày kỷ niệm của niên kim, và nó cung cấp tăng trưởng chậm thuế.

Bất lợi

Nếu bạn đầu tư sớm vào đầu tư vốn cổ phần, bạn phải chịu mức thuế là 10%, nhưng sự chênh lệch thực sự cho nhà đầu tư là khoản phí đầu hàng cao. Các khoản phí có thể giảm xuống còn 0 trong vòng 15 năm, nhưng nếu nhà đầu tư cần tiếp cận với tiền sớm hơn cho chi phí y tế hoặc tiền thuê, họ có thể bị tước với khoản phí từ 15-20% số tiền họ đầu tư. Hoa hồng lớn đã được một phần của bán hàng lạm dụng. Phí hoa hồng tính đến mức 13%. Cũng nên nhớ rằng số tiền này sẽ bị khóa trong vài năm và các dụng cụ không được quy định. Kết luận EIA khá phức tạp, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu và hỏi về các tính năng trong những năm này với nhà môi giới của bạn. Tìm hiểu về tỷ lệ tham gia, thời gian bảo đảm và hợp đồng có giới hạn hay không. Ngoài ra, kiểm tra công ty bảo hiểm liên quan. Kiểm tra với bộ phận bảo hiểm của tiểu bang của bạn và dành thời gian cho việc đầu tư này có phù hợp với bạn hay không. (Để biết thêm chi tiết, xem

• Hưu trí: Làm thế nào để Tìm Một Bên Phải cho Bạn
  .)