Khi thị trường tài chính trở nên phức tạp và phức tạp hơn theo thời gian, số lượng các loại hình đầu tư khác nhau sẽ tăng nhanh. Chỉ một vài thập kỉ trước đây, khi một ai đó kết hợp lại với nhau các cổ phiếu khác nhau để tạo ra quỹ tương hỗ đầu tiên, vốn được coi là thời kỳ mới và phức tạp. Từ đó trở thành sự chuyển đổi hợp lý đối với các quỹ trao đổi, được ra mắt ở Canada vào cuối những năm 1980 và tại Hoa Kỳ ngay sau đó. Vì các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức vẫn tiếp tục tìm kiếm lợi thế gia tăng, các công ty đầu tư sẽ đáp ứng nhu cầu bằng cách cung cấp những phương tiện phức tạp hơn những người tiền nhiệm. Do đó các ETF chiến lược beta, làm điều gì đó vượt ra ngoài vô căn cứ theo dõi một chỉ số cơ bản. Ngày nay, ETF chiến lược beta mô tả một số trong những khoản đầu tư năng động và có tiềm năng sinh lời nhất dành cho nhà đầu tư thông thường.
điểm chuẩn . Đối với hầu hết các quỹ vườn, điểm chuẩn là toàn bộ thị trường, được đại diện bởi Standard & Poor's 500. Đối số để tính toán ß là người quản lý quỹ có giá trị tiền lương của mình nên có thể đánh bại một chỉ mục rộng bao gồm không có gì nổi bật hơn so với cổ phiếu của 500 công ty thương mại lớn nhất.
Chiến lược Beta ETF Thành phần
Cài đặt mặc định cho một ETF, một ETF beta không chiến lược sẽ được gắn với một chỉ số có các thành phần được trọng số bằng cách viết hoa thị trường. Điều đó có nghĩa là bạn có một chỉ mục đơn giản chỉ theo dõi hai cổ phiếu - chúng ta hãy cùng với
Apple (AAPLApple Inc172 50% + 2% 61% Được tạo bằng Highstock 4 , ) và ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), hai tập đoàn lớn nhất trên trái đất, với mức vốn hóa thị trường lần lượt là 467 tỷ đô la và 413 tỷ đô la. Với vốn hóa thị trường, một quỹ theo dõi chỉ số này sẽ được đầu tư 53% vào Apple, 47% trong ExxonMobil. Ít nhất cho đến ngày giao dịch tiếp theo, khi kích thước tương đối của các thành phần thay đổi và số lượng phải được tính lại.Tất nhiên, một ETF điển hình không chỉ chứa hai, nhưng hàng trăm hoặc hàng ngàn thành phần.
Một ETF nói chung, mục đích mọi lúc cần thiết rộng hơn và đại diện cho thị trường hơn là ETF chiến lược. Ví dụ, đây là 10 thành tố hàng đầu của quỹ ETF lớn nhất hiện nay, <100 SPF <100> Quỹ đầu tư SPDR S & P 500 ETF
45 + 0. 33%
Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ): Apple (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
|
) 2. 96% Exxon Mobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp 83 18-0 42% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 2. 51% Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 2. 07% Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0 .11% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 1. 75% Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 08 + 0 11% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 1. 58% General Electric (NYSE: GE Cổ phần điện Co20 14 + 1 .00% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 1. 57% Chevron (NYSE: CVX CVXChevron Corporation114 99-0 .30% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 1. 34% Wells Fargo (NFC: WFC WFCWells Fargo & Co56 35-0 23% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 1. 34% JP Morgan (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co101 41-0 18% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
|
) 1. 32% Procter & Gamble (PGS & PGS) PGProcter & Gamble Co86 58 + 0 08% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 30% Đó là 10 công ty lớn nhất có sẵn để đưa vào, hoặc gần đúng về nó. Tương phản với sự nắm giữ của một ETF chiến lược beta, PowerShares S & P 500 chất lượng cao danh mục đầu tư quỹ (NYSEArca: SPHQ SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. 21% |
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
): Truyền thông L-3 (NYSE: LLL LLLL3 Technologies Inc 186 52-0 55% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 )
|
1. 29% Caterpillar (NYSE: CAT CATCaterpillar Inc136 63 + 0 12% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 28% Walt Disney (NYSE: DIS Công ty DISWalt Disney.96 +64 .30% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 26% Stryker (NYSE: SYK SYKStryker Corp156 18 + 0 75% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 26% Omnicom (NYSE: OMC OMCOmnicom Group Inc 66 21 + 0 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 24% CVS Caremark (NYSE: CVS CVSCVS Tập đoàn Y tế 69. 25-0 19% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 22% Sigma-Aldrich (Nasdaq: SIAL) 1. 21% United Technologies |
(NYSE: UTX |
|
UTXUnited Technologies Corp121 07-0 32% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 21% Hormel (NYSE: HRL HRLHormel Foods Corp31 32-0 60% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 20% Baxter (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64 90 + 1 .30% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
1. 19% Các công ty này bị thu hẹp bởi các thành phần ETF của SPDR S & P 500, nhưng không phải là các cổ phiếu nhỏ. Mỗi một trong số họ là ít nhất một công ty $ 10000000000, mặc dù vài trong số đó là tên hộ gia đình. L-3 Communications là một công ty hàng không vũ trụ làm cho mọi thứ từ máy bay mô phỏng đến máy quét hành lý tại sân bay. Caterpillar và Walt Disney, có lẽ bạn đã quen với. Stryker làm cho các thiết bị y tế, từ kéo đến hông nhân tạo. Omnicom là một trong hai công ty quảng cáo lớn nhất nước Mỹ. CVS Caremark sở hữu và vận hành các nhà thuốc. Sigma-Aldrich làm cho hóa chất trong phòng thí nghiệm. United Technologies là một trong những tập đoàn thực sự cuối cùng, làm cho hệ thống điều hòa không khí, động cơ tên lửa, báo động an ninh và nhiều hơn nữa. Hormel phục vụ Spam®, loại ăn được. Và Baxter sản xuất vacxin và thiết bị lọc máu. Có bất lợi đối với các ETF chiến lược không? Vâng, cũng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào. Đa dạng không phải là tuyệt vời như nó là cho ETFs theo dõi thị trường tiêu chuẩn. Doanh thu danh mục là cần thiết cao hơn cho một ETF chiến lược beta, và doanh thu cao hơn có thể có nghĩa là phí quản lý cao hơn. Đáng buồn thay, sự đầu tư hoàn hảo kết hợp rủi ro không và đảm bảo lợi nhuận to lớn vẫn tiếp tục không tồn tại. Các ETF chiến lược beta chỉ cung cấp một loạt các lợi thế và bất lợi cho nhà đầu tư khôn ngoan để đánh giá trước khi đưa ra quyết định. Dây dưới cùng Việc tạo ra một ETF chiến lược beta đòi hỏi nhiều sự khéo léo hơn so với việc lắp ráp một ETF phù hợp với chỉ số chuẩn. Công việc phụ dường như đã trả cho các công ty - tiền đổ vào các ETF chiến lược beta gần gấp đôi trong năm qua. Đối với các nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn hoặc không hài lòng với lợi nhuận thị trường thông thường, ETF chiến lược beta cung cấp một sự thay thế hợp pháp. Có gần như chắc chắn là một trong những đáp ứng bất kỳ nhà đầu tư của khả năng chịu đựng rủi ro, tiềm năng đánh giá cao và nhiều hơn nữa. |
Kiểm tra các mẫu vi mô cho chiến lược kinh doanh đúng đắn (AKAM) | > kiểm tra các mẫu vi mô cho chiến lược kinh doanh đúng đắn (AKAM)
Mô hình vi mô trong phạm vi kinh doanh cho thấy những đặc điểm ẩn chứa trong cuộc đấu tranh của bò đực. Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó. Làm thế nào để Tạo Chiến lược Đầu tư Beta Thông minh (MTUM, VLUE) | > Làm thế nào để Tạo Chiến lược Đầu tư Thông minh Beta (MTUM, VLUE)
|