Hàng năm có thể mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập được bảo đảm mà họ không thể sống lâu hơn. Nhưng một số sản phẩm có niên kim tốt hơn các sản phẩm khác, và những lợi ích mà các sản phẩm này cung cấp có thể khác nhau tùy thuộc vào điều kiện kinh tế hiện tại khi chúng được tạo ra và đưa ra thị trường. Cục Dự trữ Liên bang dường như sẽ tăng lãi suất sớm, nhưng làm thế nào điều này sẽ ảnh hưởng đến thị trường niên kim? Liệu nó có thông minh để chờ đợi một thời gian sau khi tỷ lệ tăng lên trước khi mua một hợp đồng?

Bảo đảm rằng các hãng vận chuyển bảo hiểm nhân thọ làm ra sản phẩm của họ được hỗ trợ bởi thu nhập mà họ tạo ra từ dự trữ tiền mặt của họ. Những khoản dự trữ này được đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng và phong phú, nắm giữ cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ khác. Và các điều khoản của sản phẩm mà nhà cung cấp cung cấp được quyết định bởi số tiền thu nhập được tạo ra từ dự trữ tiền mặt. Khi mức thu nhập cao, người vận chuyển có thể cung cấp các điều khoản tốt hơn cho sản phẩm của họ, thường có dưới hình thức tiền thưởng ban đầu được đảm bảo cao hơn và lãi suất.

Nhưng khi lãi suất thấp thì thu nhập ít hơn sẽ được tạo ra từ dự trữ tiền mặt và người vận chuyển cuối cùng đã buộc phải giảm các điều khoản về việc chào hàng cho khách hàng. Vì vậy, câu hỏi cho người mua hàng năm là bây giờ, tôi có nên chờ đợi cho đến khi lãi suất tăng trước khi mua? (999) Các câu hỏi, quyết định

Ở một mức độ nào đó, câu trả lời đúng về việc liệu bạn nên mua một niên kim hay không sẽ phụ thuộc vào loại hợp đồng mà bạn mua. Nếu bạn định mua một khoản tiền hằng năm, thì có lẽ không có lý do để bạn chờ đợi. Điều này là do tỷ lệ lợi nhuận mà bạn nhận được phụ thuộc vào hiệu suất của các tài khoản phụ của quỹ tương hỗ bên trong hợp đồng. Bạn có nhiều khả năng sẽ có một hoặc hai quỹ trái phiếu để lựa chọn và bạn có thể kiếm được lãi suất cao hơn từ lãi suất khi lãi suất tăng.

Tuy nhiên, nếu hợp đồng của bạn trả tiền thưởng cao cấp ban đầu, số tiền này có thể tăng với lãi suất. Nếu đó là một yếu tố quan trọng cho bạn, sau đó chờ đợi cho đến khi Fed đã tăng lãi suất một vài lần có thể là một sự lựa chọn khôn ngoan. Tuy nhiên, cổ phiếu thường kém hơn trong môi trường tăng tỷ lệ, vì vậy nó có thể không đáng để chờ đợi nếu bạn có ý định đầu tư một phần đáng kể của hợp đồng của bạn trong subaccounts cổ phiếu. Nếu bạn đang đầu tư vào một niên kim cố định, mặt khác, thì tỷ lệ và các điều khoản sẽ được ấn định khi hợp đồng được phát hành, và bạn sẽ không thể thoát khỏi nó mà không phải trả phí đầu hàng trong lần đầu tiên vài năm. Vì lý do này, bạn có thể tốt hơn chờ đợi để Fed tăng lãi suất trước khi nhảy vào, bởi vì lãi suất cố định niên kim sẽ tăng với Fed Funds Rate.Bạn có thể xem xét sử dụng một chiến lược thang như những gì các nhà đầu tư trái phiếu sử dụng khi lãi suất tăng lên. Ví dụ: nếu bạn có 500.000 đô la để đầu tư thì bạn có thể mua 5 hợp đồng riêng biệt với thời hạn 5, 7, 10, 12 và 14 tương ứng. Sau đó, khi mỗi hợp đồng đến hạn, đơn giản là tái đầu tư số tiền thu được vào một hợp đồng khác mà chắc chắn sẽ phải trả một tỷ lệ cao hơn vào thời điểm đó. Chiến lược này sẽ hiệu quả hơn nếu bạn có thể tìm thấy các sản phẩm trả tiền thưởng bảo đảm tại thời điểm mua hàng hoặc khi kết thúc kỳ hạn. Cũng có một vài hãng vận tải hàng năm có thời hạn ngắn hơn ba năm. Vì các phương tiện này không có giới hạn về số tiền mà IRS có thể đặt vào chúng, bạn có thể bỏ toàn bộ số tiền đó vào một hoặc hai trong số này và xem mức giá như thế nào trong ba năm.

Chiến lược này cũng có thể làm việc với các khoản tiền được lập chỉ mục, mặc dù lợi nhuận của họ cũng phụ thuộc vào việc thực hiện các điểm chuẩn cơ bản của chúng và chúng thường có thời gian đáo hạn ít nhất là bảy năm. Tuy nhiên, môi trường lãi suất cao hơn thường có tỷ lệ tham gia tốt hơn, mức phí thấp hơn và mức lãi suất thấp hơn trong các loại xe này do thu nhập tăng cao tạo ra trong dự trữ tiền mặt của người vận chuyển. (999) Hãy thận trọng với những lựa chọn vĩnh viễn

Nhiều nhà đầu tư tại thời điểm này đang chờ đợi để đầu tư vào các khoản tiền chuộc vì họ đang tìm kiếm một nhà bảo lãnh dòng thu nhập từ họ. Và trong khi đó có thể là một sự lựa chọn thông minh cho người tiêu dùng, việc khóa một dòng thu nhập bây giờ sẽ có hiệu quả tương tự như việc mua trái phiếu kho bạc 30 năm. Tại sao phải mua một trái phiếu dài hạn ngay bây giờ, khi nào lãi suất tăng?

Những người có thể chờ đợi có lẽ hai hoặc ba năm sau đó có thể khóa ở mức cao hơn nhiều vào thời điểm đó. Cũng giống như vậy cho các khoản tiền chuộc, bởi vì khoản thanh toán từ một khoản tiền hằng năm hoặc bất kỳ hợp đồng nào được báo trước sẽ dựa trên lãi suất hiện tại và điều kiện kinh tế.

Ba năm kể từ bây giờ, tỷ lệ có thể cao hơn hai điểm và thị trường có thể đã rơi vào một cuộc leo thang chậm và ổn định. Đó sẽ là thời điểm tốt hơn để khóa vào một nguồn thu nhập không hủy ngang, đặc biệt đối với những người có khả năng trì hoãn thu nhập từ hợp đồng cho đến khi đó.

Có thể khôn ngoan để thử và chạy một số tình huống giả thiết để xem có bao nhiêu hợp đồng có thể trả nếu lãi suất leo lên bằng hai điểm trong ba năm tiếp theo so với bắt đầu thanh toán ngay bây giờ. Những người cần làm việc này có thể bắt đầu bằng cách tìm ra mức giá mà các công ty phải trả khi mức giá cuối cùng ở mức đó và sau đó so sánh với khoản thanh toán hiện tại đang được cung cấp. Có thể có trường hợp bắt đầu thanh toán ngay bây giờ và tái đầu tư số tiền thu được một cách thích hợp có thể mang lại lợi tức tốt hơn theo thời gian hơn là chờ đợi. Sẽ là khôn ngoan khi xin một cố vấn tài chính hoặc một chuyên gia khác cho loại hình tập luyện này. (Để biết thêm chi tiết, xem: Danh mục Nghỉ hưu: Thêm các giải pháp thay thế quan trọng

.)

Đường đáy

Việc dự báo xu hướng tương lai của lãi suất có thể khó khăn nhất và không thể xảy ra vào những lúc nào. Nhưng tại thời điểm này, mức giá chỉ có thể tăng và bị ràng buộc để làm điều đó tại một số điểm trong tương lai không xa. Những người đang tìm kiếm để mua annuities có thể ngồi bên lề và chờ đợi, mua một danh mục đầu tư của hợp đồng với thời kỳ thang lên hoặc tìm một hãng cung cấp các hợp đồng với kỳ hạn ba năm. Những người đang tìm kiếm để khóa một dòng thu nhập được đảm bảo bằng cách annuitizing hợp đồng của họ có lẽ nên đầu tư vào một công cụ ngắn hạn phù hợp sẽ trưởng thành sau khi tỷ giá đã tăng lên. (Để biết thêm chi tiết, xem: Hưu bổng và Người bán Baby Boomers: Những thuận và chống .)