Bắt đầu một doanh nghiệp mới thường đòi hỏi tiền cho các hoạt động liên quan đến các dự án kinh doanh có thể bao gồm phát triển sản phẩm hoặc dịch vụ, nghiên cứu thị trường, khách hàng, các cơ sở mua sắm / thuê nhân viên, vv Biểu đồ minh hoạ bao gồm trong bài báo liên quan Tại sao, như thế nào, ở đâu và khi Doanh nhân Kiếm tiền thể hiện các yêu cầu về tiền ở giai đoạn đầu của kinh doanh.

-1->

Mặc dù đã có nhiều lựa chọn về tài chính, việc nhận được tài trợ không dễ dàng, chủ doanh nghiệp và doanh nhân có thể có sự hiểu biết hạn chế về những ưu và nhược điểm của các nguồn tài trợ sẵn có. Hãy xem xét hai loại tài trợ khởi động phổ biến: Nợ và Vốn chủ sở hữu.

Doanh nghiệp Hiện tại và Khởi đầu

Các doanh nghiệp hiện tại có các yêu cầu, nguồn gốc, quan điểm và hồ sơ theo dõi khác nhau so với các công ty mới thành lập. Các doanh nghiệp hiện tại có lợi ích từ các hồ sơ theo dõi được thành lập với số liệu chi tiết. Họ có thể dễ dàng giải thích nhu cầu tài chính của mình và có đủ điều kiện để được tài trợ dựa trên kế hoạch cụ thể để mở rộng sang lãnh thổ mới hoặc các lĩnh vực kinh doanh, được hỗ trợ bởi kinh nghiệm trước đó.

Khởi động thường là các doanh nghiệp mới vẫn đang tiến hành các dự án hình doanh hoặc kinh doanh dựa trên một sản phẩm mới hoặc dịch vụ cung cấp. Thông tin cơ bản là không có, thành công là không chắc chắn, và tính bền vững có thể là rủi ro. Do đó, chỉ có một số lượng giới hạn các nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư tài chính.

Các khoản cho vay kinh doanh

Trong khoản vay ngắn hạn, tiền vay hiện nay được trả trong tương lai cùng lãi suất (dựa trên các tiêu chí đã xác định trước).

Có nhiều nguồn cho vay. Một người (thành viên gia đình, bạn bè) hoặc một doanh nghiệp (ngân hàng, nhà đầu tư, nhà đầu tư mạo hiểm, vv) có thể hoạt động như một người cho vay, dựa trên sự tin tưởng giữa người cho vay và người đi vay hoặc một kế hoạch kinh doanh thuyết phục. Các khoản cho vay có thể dễ dàng bảo mật (từ bạn bè hoặc gia đình) bằng giấy tờ nhỏ, nhưng có thể khá phức tạp nếu có nguồn gốc từ bên ngoài vì có thể cần đến thuyết phục và các thủ tục.

Lợi ích của việc cấp vốn vay bao gồm:

• Các khoản vay được dễ dàng hiểu hơn và áp dụng nếu số tiền tài trợ tương đối nhỏ đến vừa.
• Các nhà cho vay thường không có quyền kiểm soát hay nói ra trong các quyết định kinh doanh miễn là việc hoàn trả đúng hạn.
• Sự tham gia của bên cho vay kết thúc ngay khi người vay trả lại khoản vay (với lãi suất).
• Rất ít quốc gia cung cấp các khoản lợi tức về thuế đối với các khoản lãi vay trả cho các khoản cho vay kinh doanh.
• Trả nợ vay dựa trên kỳ hạn cung cấp số liệu dễ dàng cho dự án cho các hoạt động kinh doanh trong tương lai, cho phép đạt được thành tích cao và đáp ứng các nhu cầu kế toán cho các yêu cầu kinh doanh / tài chính trong tương lai.
• Các chính phủ thường cung cấp các khoản vay trợ cấp cho các doanh nghiệp nhỏ (Related: Giới thiệu về khoản vay Chính phủ).Chẳng hạn, Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ Hoa Kỳ (SBA) cung cấp các chương trình cho vay SBA.

Số tiền tài trợ có thể thay đổi tùy theo các nhà cung cấp dịch vụ vay vốn khác nhau (và các quy định liên quan), và đôi khi có thể gây ra một thách thức:

• Một thành viên trong gia đình sẵn sàng cho vay không lãi suất có thể cần phải xem xét giới hạn thuế quà tặng. Người cho vay có thể bị buộc phải tính mức lãi suất tối thiểu của IRS cho cả người trong gia đình.
• Một cá nhân cho vay có thể cần phải hoàn thành các quy định và giấy tờ cần thiết.
• Một khoản vay từ một nhà đầu tư thiên thần có thể đã đặt các giới hạn ở cả hai bên. Yêu cầu tài trợ khởi nghiệp của bạn là 100.000 đô la có thể quá nhỏ để được xem xét bởi một quỹ đầu tư mạo hiểm chỉ cho các doanh nghiệp vay tối thiểu 5 triệu đô la.

Ngoài ra, người cho vay có thể yêu cầu thế chấp hoặc bảo lãnh từ các công ty liên kết / thành viên gia đình khác một cách trực tiếp hoặc gián tiếp trong quá trình kinh doanh khởi sự để đảm bảo tiền vay và tránh rủi ro.

Nguồn vốn cổ phần

Trong kinh phí vốn cổ phần, các chủ doanh nghiệp đưa ra một phần kinh doanh của họ cho các nhà đầu tư để đổi lấy một khoản tiền mong muốn.

Lợi ích của vốn cổ phần:

• Rủi ro bị gián đoạn bởi các nhà đầu tư cung cấp tài chính.
• Không có yêu cầu trả lại khoản tiền nếu việc kinh doanh đổ vỡ.
• Nó cung cấp một đánh giá có thể nhận biết cho một doanh nghiệp khởi nghiệp.

Thách thức về vốn cổ phần:

• Có thể phức tạp để hiểu.
• Chủ doanh nghiệp hy sinh một phần kinh doanh chia sẻ cho nhà đầu tư.
• Việc ra quyết định quan trọng sẽ cần sự chấp thuận của nhà đầu tư.
• Có những chi phí cao liên quan đến thủ tục pháp lý, hành chính và thủ tục.
• Khoảng thời gian tài trợ có thể rất dài.
• Có một số lượng giới hạn các nhà đầu tư sẵn sàng giúp đỡ các doanh nghiệp mới thành lập.
• Duy trì mối quan hệ với nhà đầu tư là điều tối quan trọng mặc dù có ảnh hưởng tích cực / tiêu cực đối với doanh nghiệp, vì danh tiếng của chủ sở hữu khởi nghiệp có thể gặp rủi ro trong phạm vi các nhà đầu tư cổ phần nhỏ.

Nợ hoặc Vốn chủ sở hữu?

Bảo đảm kinh phí của bất kỳ loại nào không chỉ là về việc muốn 'x' số tiền và xin nó. Sự cân nhắc chu đáo với cách tiếp cận có hệ thống có thể giúp người ta lựa chọn đúng. Các nghĩa vụ nợ phải trả nghĩa vụ thanh toán trong tương lai cho dù doanh nghiệp đó là thành công hay thất bại. Trong khi cổ phần mất đi quyền sở hữu một phần, hạn chế quyền tự do của một chủ doanh nghiệp hoạt động theo ý muốn của mình. Steve Jobs đã từng bị sa thải khỏi công ty riêng của mình do có sự khác biệt với Steve Jobs, quản lý và nhà đầu tư.) Chọn khoảng thời gian cho doanh nghiệp của bạn (ví dụ: số tháng trước khi triển khai). Hãy chuẩn bị với chiến lược rút lui nếu mọi việc không diễn ra trong khung thời gian đã được quyết định. Yêu cầu tài trợ của bạn có thể giảm đáng kể khi bạn hoàn thành khoảng thời gian kinh doanh. Quyết định yêu cầu về vốn của bạn trong khoảng thời gian kinh doanh phù hợp (ba tháng, sáu tháng, một / hai / ba năm). Tích lũy mọi khoản tiết kiệm cá nhân của bạn. Thêm nó vào thu nhập dự kiến ​​từ công việc hiện tại của bạn hoặc các nguồn thu nhập thay thế (chẳng hạn như tiền thuê), trong khoảng thời gian bắt đầu dự kiến.

• Thêm vào đó nguồn tài trợ không / chi phí thấp được cung cấp từ các thành viên gia đình và bạn bè sẵn sàng giúp đỡ (những cân nhắc về thuế và sau thuế).
• Đến mức thâm hụt, mà bây giờ sẽ là một chỉ số chính xác của yêu cầu tài chính thực tế của bạn.
• Nếu số tiền tài trợ cần thiết của bạn là vừa phải, hãy dành cho việc vay nợ tương đối dễ dàng hơn, với điều kiện bạn có thể trả lãi và các điều khoản của người cho vay.
• Các yêu cầu tài trợ từ vừa phải đến lớn có thể làm cho nguồn vốn chủ sở hữu hấp dẫn hơn (sau khi xem xét bản chất phức tạp của thỏa thuận và mất một phần quyền sở hữu doanh nghiệp). Các công ty tăng trưởng cao thường đi vay vốn, dự đoán lợi nhuận cao hơn trong tương lai dựa trên các khoản đầu tư lớn.
• Các yêu cầu tài trợ có quy mô lớn hơn có thể có nghĩa là một chủ doanh nghiệp sẽ muốn kết hợp cả nợ và vốn cổ phần.
• Khám phá một sự pha trộn thời gian. Bắt đầu với một khoản cho vay vừa và nhỏ, và nếu khởi đầu của bạn có dấu hiệu thành công khi kết thúc thời hạn nợ, hãy đi vay vốn lớn hơn.
• Dòng dưới cùng
• Không một nhà cho vay nào sẽ tài trợ cho một doanh nghiệp trừ khi có những dấu hiệu thành công và đảm bảo chắc chắn về lợi nhuận. Chủ sở hữu khởi nghiệp nên tiếp cận các nhà cho vay với kế hoạch kinh doanh cụ thể, mô hình kinh doanh rõ ràng, đường dẫn tăng trưởng và lợi nhuận dự kiến. Cuối cùng, nợ chuyển đổi và vốn cổ phần chuyển đổi là những lựa chọn tài chính có thể được xem xét.