Mỗi cố vấn có tài sản quản lý (AUM) trên 25 triệu USD phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Ủy ban Chứng khoán (SEC) và nộp một Mẫu ADV. Hành động này làm cho cố vấn các mục tiêu tiềm năng cho một cuộc kiểm toán SEC, có thể là một kinh nghiệm căng thẳng và tốn kém. Những cố vấn đầu tư có ít hơn 25 triệu đô la trong AUM được yêu cầu đăng ký với cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán. (Để biết thêm thông tin, xem: Giới thiệu - Đăng ký với tư cách là Cố vấn Đầu tư .)

Sự thật là với tư cách là cố vấn đầu tư, có một cơ hội tốt bạn sẽ được kiểm toán tại một số điểm. Tuy nhiên, đây là thói quen và nên được xem như là một kiểm tra, chứ không phải là một cáo buộc. Miễn là bạn tuân thủ các quy tắc và kỳ vọng của SEC, bạn sẽ không có gì phải lo lắng. Để giúp đảm bảo rằng bạn không gặp bất kỳ rắc rối nào, hãy cân nhắc việc thuê một nhân viên tuân thủ. (Để biết thêm, xem: Tuân thủ: Các Công ty Giá phải trả .)

Danh sách những thứ có thể thu hút sự chú ý của SEC một cách tiêu cực là rất lớn. Nhưng miễn là Mẫu ADV của bạn được cập nhật thường xuyên và chính xác, không nên có lý do để hoảng sợ. Cập nhật hàng năm cho Mẫu ADV của bạn là bắt buộc, nhưng đó vẫn là một khung thời gian dài để cho phép nó đi mà không có sự rà soát. Để giảm tỷ lệ cược của SEC gõ vào cửa của bạn cho một kỳ thi tuân thủ, các cố vấn nên xem xét nghiêm túc cập nhật mẫu ADV của họ một cách thường xuyên hơn. (Để biết thêm thông tin, xem: Quy định của Tư vấn Đầu tư - Liên bang (SEC) so với Đăng ký Nhà nước .)

Các Triggers

Dưới đây là một số vấn đề có thể gây sự chú ý của SEC và kích hoạt kiểm toán. (Để biết thêm chi tiết, xem: Những sai lầm của Quy định Tài chính .)

• Sự không nhất quán trong Mẫu ADV.
• Không sửa đổi hồ sơ quy định Mẫu ADV một cách kịp thời. Giải pháp: Tiến hành tổng quan về Mẫu ADV. Theo Dịch vụ Tuân thủ Quốc gia, cần bao gồm Phần 1A, Phần 2A, Phần 1B (các công ty do nhà nước quy định), Phần 2B và Phụ lục (nhà tài trợ chương trình bọc).
• Không tiết lộ mâu thuẫn quyền lợi.
• Tăng cường tài sản đang được quản lý.
• Làm tròn các tài sản đang được quản lý (cho các mục đích thuận lợi về quy định).
• Không biết cách tính tài sản đang được quản lý.
• Không cung cấp chính xác số lượng khách hàng (nếu dưới 100).
• Không cung cấp chính xác số lượng khách hàng không phải là công dân Hoa Kỳ.
• Không sửa lỗi từ kỳ thi trước.
• Backdating tài liệu để làm cho nó trông như là tuân thủ là hồi tố. Điều này xảy ra thường xuyên và là một trong những lý do lớn nhất cho kỳ thi tuân thủ SEC.
• Nhân viên tuân thủ không biết luật an ninh.

Một lưu ý quan trọng về khiếu nại của khách hàng: Gọi ngay cho tất cả các khiếu nại của khách hàng.Không làm như vậy một lần nữa sẽ dẫn đến nhiều đau đầu xuống đường. Để giải quyết khiếu nại ngay lập tức, báo cáo cho nhân viên phụ trách tuân thủ của bạn. Tại thời điểm đó cần có một cuộc điều tra để tìm ra giải pháp và giúp xác định được bất kỳ sai sót nào để chúng có thể tránh được trong tương lai. Luôn luôn giữ cho khách hàng được cập nhật về tiến trình điều tra, bao gồm bất kỳ quyết định và đề xuất các hành động. Từ lúc khiếu nại được gửi đến khi kết thúc cuộc điều tra, bắt buộc bạn phải giữ tất cả các liên lạc giữa chính mình (hoặc công ty của bạn) với khách hàng. Bạn cũng sẽ phải duy trì một hồ sơ riêng cho đơn khiếu nại. Khiếu nại này phải bao gồm ai, khi nào, tên của cố vấn liên quan đến khách hàng, bản mô tả khiếu nại, và một bản phản hồi giải thích cách khiếu nại đã được giải quyết. ( ) Dưới đây là một hướng dẫn cơ bản để giảm tỷ lệ thu hút sự chú ý tiêu cực từ SEC và khởi động một cuộc kiểm toán. Hai chìa khóa để thành công cho bất kỳ cố vấn nào là phòng ngừa và bổ nhiệm một nhân viên tuân thủ đủ điều kiện. (Để biết thêm thông tin, xem: SEC: Lịch sử ngắn gọn của Quy định

.)