Dầu thô Bloomberg của ProShares UltraShort (NYSEARCA: SCO SCOPrShrs Trust II27 44 + 0 70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một (ETF) nhằm tìm kiếm kết quả đầu tư hàng ngày, trước khi có phí và chi phí, gấp hai lần so với hoạt động hàng ngày của Bloomberg WTI Dầu thô Subindex. SCO nhằm mục đích cung cấp các kết quả đầu tư nghịch đảo của chỉ số chuẩn bằng cách nắm giữ các hợp đồng phái sinh khác nhau, như hoán đổi và hợp đồng tương lai.

Chẳng hạn, tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, SCO có giá trị phơi nhiễm là $ 149, 119, 120 hợp đồng trong tương lai của WTI dầu thô sẽ hết hạn vào ngày 20 tháng 8 năm 2015; - 61 tỷ USD, 791, 823. 63 Bloomberg Nhận định vàng biến động của WTI - Deutsche Bank; - 55 đô la Mỹ, 977, 797. 62 Bloomberg Phân tích thị trường dầu thô của WTI - UBS AG; - $ 55, 167, 794 Bloomberg Nhập khẩu dầu thô của WTI - Goldman Sachs International; và - $ 19, 263, 017. 07 Bloomberg WTI Dầu thô Subindex Swap - Societe Generale.

Vì quỹ này là quỹ ETF nghịch đòn bẩy, nên quỹ phải cân bằng lại tài sản ròng để tương ứng với sự nghịch đảo của hai lần. Vì vậy, các nhà đầu tư nên hiểu rằng lợi nhuận trong những khoảng thời gian kéo dài hơn một ngày có thể thay đổi mức độ tiếp xúc và ảnh hưởng chặt chẽ đến ETF theo dõi ngược lại lợi nhuận của chỉ số.

Đặc điểm

Kể từ khi ProShares phát hành ETF ngược nghịch vào ngày 24 tháng 11 năm 2008, quỹ nhằm cung cấp kết quả đầu tư gấp hai lần so với hoạt động hàng ngày của Bloomberg WTI Dầu thô Subindex. Danh mục con này phản ánh Western Texas Intermediate, hoặc WTI, giá dầu thô và chỉ bao gồm các hợp đồng tương lai về dầu thô WTI. SCO có thể cung cấp lợi nhuận nghịch ngược lại thông qua việc nắm giữ trực tiếp các hợp đồng tương lai của WTI Crude Oil và hoán đổi trên chỉ số chuẩn.

ETF được niêm yết trên thị trường chứng khoán New York Arca, hay NYSEARCA, và các nhà đầu cơ và các nhà đầu cơ có thể kinh doanh ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF trên nhiều nền tảng khác nhau. Vì SCO là quỹ ETF nghịch hai lần, nên người quản lý quỹ phải cân bằng lại thời gian hằng ngày của quỹ. Tương tự, quỹ cũng phải lăn hợp đồng tương lai của dầu thô WTI khi họ đến gần ngày hết hạn. Do đó, quỹ có tỷ lệ chi phí cao là 0.95% do quản lý hoạt động của nó đối với các hợp đồng phái sinh, trong khi mức trung bình là 0. 87%.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Vì SCO tìm cách cung cấp kết quả đầu tư gấp hai lần so với hoạt động hàng ngày của Bloomberg WTI, các thương nhân và nhà đầu cơ nên chú ý đến giá dầu thô, báo cáo tình trạng dầu khí do U. xuất bảnHiệp hội thông tin năng lượng S. và tin tức địa chính trị.

Tính đến ngày 29 tháng 6 năm 2015, SCO có năm năm alpha năm là 10. 01, beta của 2. 47, độ lệch chuẩn hoặc biến động 52. 92 và tỷ lệ Sharpe là 0. 15

Dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), năm năm alpha sau đó cho thấy quỹ này đã vượt trội so với chỉ số USD USD MSCI ACWI một năm 10%. Phiên bản beta của quỹ này là 2.47 cho thấy về mặt lý thuyết 2. Biến động nhiều hơn 47 lần so với chỉ số USD MSCI ACWI Index, do đó SCO mang nhiều rủi ro hơn. Phiên bản beta của quỹ là 2.47 cho thấy đó là rủi ro, nhưng SCO có tiềm năng đem lại lợi nhuận cao hơn. Do tình trạng thừa cung dầu thô từ năm 2014 đến nửa đầu năm 2015, quỹ này đã có thể đáp ứng đầy đủ dựa trên tỷ lệ Sharpe năm năm.

Dầu thô Bloomberg của ProShares ETF là một thương mại có mức độ rủi ro cao, chỉ phù hợp với những ai muốn có dầu thô WTI hàng ngày. Vì SCO là ETF ngược nghịch, nên nó phù hợp với các nhà giao dịch và nhà đầu cơ ngày hôm nay tìm kiếm sự đảo ngược của lợi nhuận hàng ngày của chỉ số benchmark của quỹ. Nếu các nhà đầu cơ và các nhà đầu cơ sụt giảm về hiệu suất hoạt động hàng ngày của dầu thô WTI, SCO là một phương tiện đầu tư thích hợp để sử dụng để đầu cơ cho những giá đó. Dự án Dầu thô Bloomberg của ProShares ETF được thiết kế như là một sản phẩm giao dịch ngắn hạn chỉ nên được tổ chức trong một ngày.