Trên giấy tờ, đầu tư theo đà dường như không giống như một chiến lược đầu tư và giống như phản ứng đầu gối với thông tin thị trường. Ý tưởng bán những người thua cuộc và những người chiến thắng mua hàng là quyến rũ, nhưng nó lướt qua những câu nói thành thực của phố Wall, "mua thấp, bán cao". Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét đầu tư đà và cố gắng kiểm tra tính hợp lệ của nó như là một chiến lược đầu tư.
Cha đẻ đầu tư
Mặc dù không phải là nhà đầu tư đắc lực đầu tiên, Richard Driehaus đã thực hành và biến nó thành chiến lược mà ông đã sử dụng để điều hành quỹ của mình. Triết lý của ông là nhiều tiền có thể được thực hiện bằng cách "mua cao và bán cao hơn", hơn là mua các cổ phiếu có mức giá thấp và chờ thị trường đánh giá lại chúng. Driehaus tin vào việc bán người thua cuộc và để cho những người chiến thắng đi, trong khi đầu tư lại tiền từ những người thua cuộc trong các cổ phiếu khác đang bắt đầu đun sôi. Nhiều kỹ thuật ông sử dụng đã trở thành những điều cơ bản của cái mà bây giờ được gọi là động lực đầu tư.
Khái niệm đầu tư Momentum
Đầu tư Momentum tìm cách tận dụng sự biến động của thị trường bằng cách nắm giữ các vị trí ngắn hạn trong các cổ phiếu đang lên và bán chúng ngay khi chúng có dấu hiệu đi xuống, sau đó chuyển vốn sang một vị trí mới. Trong trường hợp này, sự biến động của thị trường giống như sóng trong đại dương và một nhà đầu tư theo đà đang leo lên đỉnh của một, chỉ để nhảy lên làn sóng tiếp theo trước khi lần đầu tiên bị treo xuống một lần nữa. Một nhà đầu tư theo đà tận dụng lợi thế của việc đầu tư vào các nhà đầu tư bằng cách đưa hàng vào và sau đó là người đầu tiên lấy tiền và chạy.
Lợi ích của việc đầu tư theo Momentum
Việc đầu tư Momentum có thể rất có lợi. Ví dụ: nếu bạn mua cổ phiếu tăng trưởng tăng từ 10 đến 15 đô la đối với một số báo cáo phân tích rực rỡ và thoát ra trước khi điều chỉnh, bạn sẽ kiếm được 50% lợi nhuận. Đây không phải là sự trở lại hàng năm, nhưng sự trở lại từ một vị trí chỉ có thể là một tuần hoặc một tháng tuổi. Tốc độ mà nhà đầu tư có thể tạo ra một đống tiền là đáng kinh ngạc. (Để tìm hiểu thêm về các cổ phiếu tăng trưởng, hãy xem Sự tăng trưởng có luôn luôn là một điều hay không?
và Đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng giai đoạn đầu . < Hạn chế đầu tư
Rủi ro / Quay trở lại Thâm hụt
: Giống như một chiếc thuyền cố gắng chạy trên đỉnh sóng, một nhà đầu tư theo đà luôn có nguy cơ mua một thời gian không chính xác và kết thúc dưới nước. Hầu hết các nhà đầu tư đà chấp nhận rủi ro này như là thanh toán cho khả năng lợi nhuận cao hơn. (999) Xác định rủi ro và nguy cơ Kim tự tháp và Lý thuyết danh mục hiện đại: Tổng quan .) Doanh thu cao : Doanh thu từ cổ phiếu cao có thể là đắt tiền về phí. Mặc dù các nhà môi giới chi phí thấp đang dần dần chấm dứt vấn đề phí cao, đây vẫn là mối quan tâm lớn đối với hầu hết các nhà giao dịch tân binh tân binh.Mặc dù vấn đề lệ phí, nhà đầu tư xung lượng tin rằng tốt hơn để giảm thiểu thiệt hại của bạn bằng cách bán bất kỳ cổ phiếu ở dấu hiệu đầu tiên của điểm yếu hơn là đi xe nó xuống với phần còn lại của đám đông.
Trading On News Releases , Tác động của nghiên cứu về giá cổ phiếu và Mad Money … Mad Market? ) Thị trường nhạy cảm : Đầu tư Momentum hoạt động tốt nhất trong một thị trường tăng trưởng. Trong một thị trường tăng trưởng, các nhà đầu tư có xu hướng tập trung nhiều hơn. Trong một thị trường gấu, biên lợi nhuận trên đà đầu tư co lại theo sự thận trọng của nhà đầu tư gia tăng.
Chiến lược phụ thuộc của người quản lý : Bản chất phụ thuộc vào thời gian và thời gian của động lực đà khiến hầu hết các nhà đầu tư trở nên không thực tế. Điều này làm cho thương nhân và nhà quản lý danh mục đầu tư cố gắng nắm bắt nó. Nếu các nhà đầu tư thường xuyên muốn tiếp xúc với đầu tư đà, họ cần phải lựa chọn một nhà quản lý quỹ. Người quản lý quỹ sẽ yêu cầu bồi thường cho dịch vụ này, và sẽ cắt giảm lợi nhuận của bạn. Hơn nữa, những khoản lợi tức này không được bảo đảm - không kể bao nhiêu người quản lý túi của bạn. (999) Bạn có nên theo dõi giám đốc đầu tư của bạn
và Đánh giá giám đốc đầu tư của bạn . < Có thực tế không? Đầu tư cơ bản có thể hoạt động, nhưng nó có thể không thực tế đối với tất cả các nhà đầu tư. Là một nhà đầu tư cá nhân - một người không có liên kết trực tiếp tới một sàn giao dịch lớn và mọi lúc mọi nơi trên thế giới - việc đầu tư theo đà thực sự sẽ dẫn đến tổn thất danh mục đầu tư tổng thể. Khi bạn mua một cổ phiếu đang tăng hoặc bán một cổ phiếu đang giảm, bạn sẽ phản ứng với những tin tức cũ hơn so với các chuyên gia ở đầu các quỹ đầu tư momentum. Họ sẽ ra ngoài và để lại bạn và những người không may mắn khác đang nắm túi. Nếu bạn quản lý thời gian đúng, bạn sẽ phải nhận thức nhiều hơn về lệ phí từ doanh thu và mức lương mà họ sẽ trả cho lợi nhuận của bạn. Kết luận Giao dịch đà không nhất thiết phải là tất cả mọi người, nhưng nó thường dẫn đến lợi nhuận ấn tượng nếu được thực hiện đúng. Phải mất kỷ luật nghiêm ngặt đối với loại hình này bởi vì ngành nghề phải đóng cửa ở dấu hiệu đầu tiên của sự yếu kém và các khoản tiền phải được đặt ngay vào một thương mại khác nhau đang thể hiện sức mạnh. Các yếu tố, chẳng hạn như hoa hồng, đã làm cho loại hình kinh doanh này trở nên không thực tế đối với nhiều nhà kinh doanh trung bình, nhưng câu chuyện này đang dần thay đổi vì các công ty môi giới chi phí thấp có vai trò có ảnh hưởng hơn trong sự nghiệp kinh doanh của các thương nhân hoạt động ngắn hạn.Mua cao và bán cao hơn là mục tiêu đáng kinh ngạc của các nhà giao dịch, nhưng mục tiêu này không đến mà không có sự chia sẻ công bằng của những thách thức.
Dòng tiền Dòng đầu tư
Phân tích dòng tiền mặt là một quá trình quan trọng cho cả công ty và nhà đầu tư. Tìm ra những gì bạn cần biết về nó.
Báo cáo dòng tiền mặt: Phân tích dòng tiền từ các hoạt động đầu tư
Xem xét hoạt động đầu tư là một trong những bài tập quan trọng nhất mà mỗi cá nhân có thể thực hiện để xem hiệu quả quản lý của một công ty đang sử dụng vốn cổ phần để chạy là hoạt động.
Dòng 63, Dòng 65 hoặc Dòng 66?
Khi tham gia vào thế giới các chuyên gia đầu tư, bạn phải tham gia các kỳ thi chính xác.