Khi một người đang chuẩn bị bước vào thế giới của các chuyên gia đầu tư, họ phải lấy và vượt qua các kỳ thi chứng chỉ. Thông thường trước khi cá nhân chuẩn bị đầy đủ chức năng trong nghề nghiệp của họ, có nhiều kỳ thi cần phải được thương lượng thành công.
Một khi đại diện đã đăng ký tiềm năng đã vượt qua cuộc kiểm tra "cốt lõi" đầu tiên - thường là Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) Series 6 hoặc Series 7 - ít nhất có thêm một trở ngại nữa là: Series 63, 65 hoặc 66. Một câu hỏi trong tâm trí của nhiều người là, "Tôi cần phải vượt qua cái nào?" Trong bài này, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách bạn có thể trả lời câu hỏi này cho chính mình. Xem hướng dẫn học tập miễn phí của chúng tôi, Series 65, Series 63 và Series 66 .
Sự khác biệt là gì?
Tất cả ba cuộc kiểm tra này được tạo ra bởi Hiệp hội Các nhà quản lý Chứng khoán Bắc Mỹ (NASAA) và được FINRA (trước đây gọi là NASD) quản lý theo hợp đồng của tổ chức đó.
NASAA, như tên gọi, là một tổ chức của các nhà quản lý chứng khoán. Thuật ngữ "quản trị viên" là một tiêu đề chung được sử dụng để chỉ ra người có trách nhiệm thực thi Đạo luật Chứng khoán Uniform trong một tiểu bang. Ở các tiểu bang khác nhau, người này được gọi là "Ủy viên", "Giám đốc" hoặc "Thư ký của Nhà nước về Chứng khoán".
NASAA, như một tổ chức, thực sự có trước các luật chứng khoán của liên bang, chẳng hạn như Luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Chứng khoán và Giao dịch năm 1934. Nó được hình thành ở Kansas vào năm 1916 và là công ty đầu tiên của nó những nỗ lực nhằm chuẩn hoá luật chứng khoán của các tiểu bang trong thời gian ngắn sau đó. Các mục tiêu của tổ chức bao gồm bảo vệ công chúng, và soạn thảo luật mẫu. Các luật này có thể được các bang áp dụng để ngăn ngừa gian lận và đăng ký những người tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán.Một phán quyết của Toà án tối cao Kansas, trong những ngày đầu của luật chứng khoán, đã được trích dẫn khi nói rằng mọi người đang đi vào tình trạng của ông ta và bán các kế hoạch không có nhiều chất hơn là "… rất nhiều chân của màu xanh bầu trời ". Luật Chứng khoán Uniform đã được gọi chung là "Luật Bầu trời Xanh."
Điều khoản chung cho Người dự thiTrước khi tiếp tục, có thể hữu ích để làm rõ một vài định nghĩa. Đạo luật Chứng khoán Độc lập định nghĩa thuật ngữ của đại diện cố vấn đầu tư (IAR) như sau:
"Người đại diện cố vấn đầu tư" có nghĩa là một cá nhân được tuyển dụng hoặc liên kết với một cố vấn đầu tư hoặc cố vấn đầu tư liên bang và người đưa ra lời khuyên liên quan đến chứng khoán, quản lý tài khoản hoặc hồ sơ của khách hàng, xác định khuyến nghị hoặc tư vấn về chứng khoán nên cung cấp tư vấn đầu tư hoặc tự giữ mình như là cung cấp tư vấn đầu tư, nhận bồi thường để xin, chào bán, hoặc đàm phán để bán hoặc cho bán tư vấn đầu tư, hoặc giám sát nhân viên thực hiện bất kỳ nêu trên.Thuật ngữ không bao gồm một cá nhân:
1. Chỉ thực hiện hành vi văn thư hoặc bộ trưởng
2. Là một đại lý mà việc thực hiện tư vấn đầu tư chỉ đơn thuần là do cá nhân làm đại lý và không được bồi thường đặc biệt cho các dịch vụ tư vấn đầu tư 3. Được làm việc bởi hoặc liên kết với một cố vấn đầu tư được bảo hiểm liên bang, trừ khi cá nhân đó có "nơi kinh doanh" ở Tiểu bang này …
IAR hoạt động cho một cố vấn đầu tư (IA), giống như một đại lý làm việc cho một đại lý môi giới. IAR không được định nghĩa trong bản gốc năm 1956 của Hoa Kỳ. Định nghĩa này đến từ phiên bản năm 2002 của luật, cho đến nay, chỉ có một số ít các tiểu bang đã thông qua. Một Biên bản ghi nhớ của NASAA từ năm 1997 về đề tài này liên quan đến cả nhà tư vấn đầu tư liên bang (một công ty đăng ký với SEC) và các đại diện cố vấn đầu tư làm việc cho công ty.
MoU này đề cập đến Đạo luật Cải thiện Thị trường Chứng khoán Quốc gia năm 1966 (NSMIA) và đưa ra các yêu cầu đối với người thử nghiệm những người có IAR.
Các IAR luôn được đăng ký với tiểu bang nếu họ có địa điểm kinh doanh trong tiểu bang. Các công ty mà họ làm việc, các IAs, có thể hoặc không thể được đăng ký, tùy thuộc vào tình trạng của họ theo quy định của NSMIA. Một trong những công cụ chính được sử dụng để làm cho sự khác biệt là số tiền đô la tài sản mà công ty đã quản lý.
Hãy nhớ rằng: Cố vấn đầu tư là công ty. IAR là cá nhân đại diện cho công ty và phải vượt qua kỳ thi.
Trong hầu hết các tiểu bang, đại diện mới đăng ký phải - ở mức tối thiểu - vượt qua Dòng 63 để đáp ứng các yêu cầu đăng ký về luật pháp của tiểu bang. Series 63 (chính thức được gọi là Khám kiểm tra Luật Chứng khoán Nhà nước) bao gồm 65 câu hỏi. Trong số này, 60 được tính vào điểm số của ứng viên. Năm câu hỏi còn lại là câu hỏi thử nghiệm được sử dụng bởi NASAA để đánh giá tiềm năng sử dụng trong tương lai của họ, và do đó, họkhông
tính vào điểm số của ứng cử viên. Kỳ thi có thời hạn 75 phút. Kỳ thi này tập trung vào việc đăng ký người và chứng khoán ở Mỹ và đạo đức trong ngành chứng khoán.
Cuộc kiểm tra đầu tiên do NASAA tạo ra nhằm kiểm tra năng lực của những cá nhân muốn cung cấp các dịch vụ tư vấn đầu tư có thu phí là Series 65. Vào thời điểm đó, nó tập trung chủ yếu vào Đạo luật Chứng khoán Uniform, sửa đổi của NASAA và các thông lệ đạo đức trong công nghiệp chứng khoán. Series 65 Makeover
Cuộc thi Series 65 đã trải qua một sự thay đổi đáng kể có hiệu lực từ năm 2000. Từ đó đã có 75 bài kiểm tra tập trung chủ yếu vào luật chứng khoán của nhà nước (Đạo luật Chứng khoán Uniform) và đạo đức, một bài kiểm tra năng lực "130 câu hỏi" với thời gian 180 phút.Giống như Series 63, kỳ thi Series 65 có các câu hỏi thử nghiệm sẽ được bao gồm trong mỗi bài kiểm tra - có 10. Để vượt qua kỳ thi, ứng viên phải trả lời đúng 94 trong số 130 câu hỏi chính xác (72%). Ngoài các câu hỏi về Mỹ và đạo đức, kỳ thi Series 65 bao gồm các câu hỏi về các môn học về kinh tế, đầu tư, chiến lược đầu tư, phân tích và đạo đức. Hiện tại phần lớn những người tham gia Chương trình 65 là những chuyên gia chứng khoán không vượt qua kỳ thi đại diện Chứng khoán 7 Series hoặc những người có liên quan trong ngành dịch vụ tài chính - chẳng hạn như kế toán - những người muốn vào kinh doanh cung cấp tư vấn đầu tư cho các khoản phí. Điều này bao gồm, tất nhiên, những người làm việc cho các công ty tư vấn đầu tư và muốn trở thành IARs. Series 66
Kỳ thi của Series 66 tương đối mới. Nó được tạo ra bởi NASAA nhằm đáp lại yêu cầu của các nhà môi giới và các công ty dịch vụ tài chính khác. Về cơ bản nó là sự kết hợp của Series 63 và Series 65, nhưng vì điều kiện tiên quyết để thi lấy bài kiểm tra Series 7 thành công, nên nó không bao gồm các câu hỏi về sản phẩm, phân tích và chiến lược, đó là một phần lớn của Series 65. Bài kiểm tra Series 66 là 100 câu hỏi tính vào điểm số của ứng viên và 10 câu hỏi thử nghiệm. Thời hạn thi là 150 phút. Để vượt qua kỳ thi, một ứng cử viên phải trả lời chính xác 73 (73%) các câu hỏi.
Để tránh trùng lặp với Series 7, NASAA đã thành lập một ủy ban của các chuyên gia trong ngành chứng khoán để loại bỏ các câu hỏi trong Series 66 trùng lặp với các câu hỏi trong Series 7. Kết quả là kỳ thi Series 66 được nhiều người là một bài kiểm tra "dễ dàng hơn". Nó sẽ, như Dòng 65, đủ điều kiện để cá nhân hoạt động như một IAR, và nó đáp ứng các yêu cầu của Hoa Kỳ để đăng ký nhà nước. Lưu ý rằng các ứng cử viên có thể lấy 66 hoặc 7 trong bất kỳ thứ tự, nhưng cả hai phải được hoàn thành để đăng ký.
Dòng dưới cùng
Thi đậu kỳ thi loại 63 để đăng ký trong một tiểu bang là một yêu cầu đối với tất cả các đại diện đã đăng ký. Những ai muốn làm IAR phải vượt qua Series 66 và Series 7. Series 66 tương đương với cả Series 63 và Series 65. Nếu một cá nhân chưa có Series 7 và muốn trở thành một IAR, Series 65 là kỳ thi năng lực của NASAA.
Loại sự kiện hoặc hoàn cảnh nào sẽ làm tăng hoặc giảm tỷ trọng tài sản vô hình của công ty?
Tìm hiểu sự đa dạng của các sự kiện và hoàn cảnh có thể tăng hoặc giảm đáng kể tỷ lệ tài sản vô hình mà một công ty có.
Nếu tôi thất bại trong Chương trình 66, thì thời gian chờ đợi có áp dụng nếu tôi muốn lấy Dòng 63 hoặc Dòng 65?
Tìm hiểu thêm về kỳ thi kỳ thi NASAA và các chính sách liên quan đến việc lấy lại, tạo ra các câu hỏi kiểm tra và thực hiện các kỳ thi tài chính khác.
Có thể SEA IRA hoặc IRA SIMPLE được đính kèm trong hành động phá sản hoặc hành vi gian lận, hoặc chúng có an toàn với bất kỳ bản án tài chính như vậy?
Luật pháp của tiểu bang quyết định xem IRA có bao gồm cả SEP, SIMPLE và Roth IRA có thể được đính kèm trong bất kỳ thủ tục phá sản, xét xử hoặc buộc tội nào. Luật pháp thay đổi giữa các tiểu bang và có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Sau đây là một số ví dụ: New York: Quy chế New York bảo vệ các đơn vị IRA truyền thống, Roth và IRAs từ thủ tục phá sản.