Trong một Bản Biểu đồ Thu hồi Đầu tư được tổ chức bởi JP Morgan Asset Management trong những năm 2000-2015, quỹ đầu tư bất động sản (REITs) là loại tài sản có hiệu suất cao nhất trong tám mười sáu năm đó. Hơn nữa, trong khoảng thời gian này, REITs, được thể hiện bằng chỉ số NAREIT Equity REIT Index, đã thu được lợi nhuận trung bình hàng năm là 12,9%. Lớp tài sản tốt nhất tiếp theo trong cùng kỳ là các trái phiếu năng suất cao với mức lợi tức trung bình hàng năm là 8,6%.

Như lời phủ nhận nói, hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai. Vì vậy, trong môi trường hiện tại, REITs vẫn có thể đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân cũng như tư vấn tài chính và khách hàng của họ? ( REIT ETFs Cung cấp tính ổn định ) Lãi suất + REITS

Theo Morningstar (MORN

MORNMorningstar Inc 87. 23 + 0. 14% Được tạo với Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT Index Adm (VGSLX) theo dõi MSIT US REIT Index, có năng suất hiện tại chỉ hơn 4%. Trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, điều này chắc chắn sẽ hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư. Lãi suất tăng thường là một nhân tố tiêu cực cho REIT và dòng tiền ra của họ tăng lên do thanh toán lãi cao hơn làm giảm tiền mặt mà họ có sẵn để trả cổ tức cho nhà đầu tư.

REITs với nợ quá mức hoặc những khoản nợ cần phải tái cấp vốn trong thời gian gần sẽ dễ bị tăng lãi suất hơn các khoản khác.

Giá cổ phiếu của Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83 69 + 0 72% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) giảm hơn 12% so với mức cao trong tháng 1 của năm 2015 do một phần do sự không chắc chắn về tương lai của thời gian của FED và sẵn sàng tăng lãi suất. Sự không chắc chắn về sự gia tăng lãi suất đã xảy ra vào cuối năm 2015 đã gây tổn hại đến giá cổ phiếu cũng như năm ngoái. Cohen & Steers, một nhà quản lý đầu tư cung cấp một số quỹ REIT, trích dẫn chu kỳ thắt chặt tiền tệ cuối cùng giữa tháng 6 năm 2004 đến tháng 6 năm 2006 như một ví dụ về mức độ cao hơn tỷ lệ ban đầu làm tổn thương đến hiệu suất của REITs. Nhưng theo thời gian, nền kinh tế mạnh mẽ sau đó đã giúp tăng lợi nhuận cho REITs. (Để biết thêm chi tiết, xem:

3 REITs là các khoản đầu tư để nghỉ hưu vào năm 2016.

)

Lợi nhuận cộng dồn cho REITs trong khung thời gian này là 57. 9%, so với 15.5% cổ phiếu và 5.9% đối với trái phiếu, theo công ty. Công ty cho biết trong một bài báo trên trang của mình: "Khi nền kinh tế đang được cải thiện và các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, việc điều chỉnh theo lợi nhuận trước đây đã mang lại cơ hội mua hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Khi lợi ích của tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trở nên rõ ràng hơn, định giá có xu hướng trở lại bình thường.Chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư sắp xếp để tận dụng những cơ hội này có thể sẽ được khen thưởng trong thời gian dài. REITs không phải là một nhà phân phối tuyệt vời từ chứng khoán chứng minh bởi mối tương quan gần 78% với các cổ phiếu dựa trên so sánh S & P 500 và NAREIT REIT Index trong 10 năm qua vào cuối năm 2015. REITs cung cấp sự đa dạng tốt về mối tương quan thấp hoặc tiêu cực với trái phiếu chính, hàng hóa và tiền tệ. Ngoài lãi suất, hoạt động của REITS sẽ phụ thuộc vào nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Trong một bài báo gần đây của CNBC, Joseph Smith, giám đốc đầu tư của CBRE Clarion Securities, quản lý khoảng 22 tỷ USD trong các tài sản bất động sản, cho biết: "Trong suốt năm qua, sự kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế và lãi suất đã có sự lúng túng. Sự không chắc chắn tạo ra sự biến động, và trong thời điểm biến động, mối tương quan giữa REITs với thị trường chứng khoán đang tăng lên. " Báo cáo của ông Smith đã được đưa ra vào cuối năm 2015. (Đối với các tài liệu liên quan, xem:

Đầu tư bất động sản trong môi trường có lãi suất cao.

)

Các yếu tố ảnh hưởng đến REITs cá nhân

ETF, có các khoản REIT tiềm ẩn trong các quỹ này. REITs cá nhân có thể bao gồm những tài sản có danh mục tài sản thương mại, tài sản nhà ở và khách sạn hoặc khu nghỉ dưỡng bên dưới trong số nhiều thứ khác. Ngoài ra, còn có những lĩnh vực cụ thể như chăm sóc sức khoẻ và các khu vực chuyên môn như gỗ và REITS thế chấp.

Vấn đề ở đây là một số hoạt động của REITs sẽ gắn liền với hoạt động của thị trường chứng khoán và các lĩnh vực kinh doanh mà chúng liên quan. Điều này có nghĩa là việc thực hiện các REITs này vượt quá hiệu suất của thị trường chứng khoán và / hoặc nền kinh tế. Điều này không khác gì một thuật ngữ bất động sản có liên quan đến cách tất cả các bất động sản là địa phương. REITs cá nhân cũng bị ảnh hưởng bởi những người quản lý chúng. Giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác hoặc công cụ tương tự, quản lý là rất quan trọng. Kinh nghiệm của họ là gì? Họ có tập trung vào cổ đông không? Họ có tiền đầu tư của họ cùng với bạn? Dòng dưới cùng

Giống như nhiều khoản đầu tư khác hiện nay, REITs có thể bị ảnh hưởng ít nhất từ ​​giai đoạn tăng lãi suất. REITS được đánh giá cao và những khoản nợ có thể cần phải tái cấp vốn trong khi lãi suất đang tăng lên có thể dễ bị tổn thương hơn các khoản khác. Những ai nhìn vào REITs cá nhân cần phải nhìn vào sự quản lý của công ty và danh mục đầu tư tiềm ẩn của nó. Có một số quỹ tương hỗ và ETFs cung cấp tiếp xúc rắn với khu vực này. Theo thời gian, REITs đã chứng tỏ là một thành phần vững chắc trong danh mục đầu tư và có thể tiếp tục phát triển. (Để đọc có liên quan, hãy xem:

5 loại REITs và Cách Đầu tư vào Them.

)