Bất động sản và Crowdfunding: Một con đường mới cho các nhà đầu tư

Có thể hai thị trường đầu tư khác nhau - một cũ và một mới - có được cùng mà không lái xe điên?

Đó là câu hỏi then chốt cho việc crowdfunding và thị trường bất động sản. Đó là một câu hỏi được trả lời theo những cách tích cực vào năm 2014, vì hai "đôi vợ chồng kỳ lạ" dường như kết nối khá độc đáo và tạo cho các nhà đầu tư một cách mới để tận dụng lợi nhuận từ thị trường bất động sản ở U. S. đang phát triển.

Trang web crowdfunding bất động sản iFunding ước tính kích cỡ của thị trường kết hợp với giá 11 nghìn tỷ USD.

Tại hội nghị "Đổi mới trong Bất động sản: Crowdfund Investing" vào tháng 4 năm 2014 tại thành phố New York, Markley Roderick, luật sư của Flaster / Greenberg PC và người điều hành hội nghị, đã chỉ ra rằng các quy định mới liên quan đến Khởi động Kinh doanh (JOBS) năm 2012. Các luật mới cho phép các nhà đầu tư giàu có (với giá trị từ 1 triệu USD trở lên) để có thể tiếp cận trực tiếp vào thị trường bất động sản thông qua crowdfunding, hoặc cho vay ngang hàng (trong số các thị trường đầu tư khác ).

Roderick nói rằng các nhà đầu tư giàu có đang đầu tư vào các trang web crowdfunding như iFunding, Realty Mogul, và các công ty bất động sản khác, CrowdStreet và Fundrise.

"Nếu chỉ một phần nhỏ trong số họ đầu tư một lượng nhỏ tài sản của họ vào bất động sản thì thị trường sẽ là hàng tỷ đô la", Roderick giải thích.

Crowdfunding

Theo định nghĩa, crowdfunding nên là một điều tự nhiên cho thị trường bất động sản. Nói cách khác, crowdfunding sử dụng khả năng tiếp cận dễ dàng của các mạng lưới rộng lớn của bạn bè, gia đình và đồng nghiệp thông qua các trang web truyền thông xã hội như Facebook, Twitter và LinkedIn để có được thông tin về một doanh nghiệp mới và thu hút các nhà đầu tư. Crowdfunding có tiềm năng tăng cường tinh thần kinh doanh bằng cách mở rộng phạm vi các nhà đầu tư mà từ đó các quỹ có thể được huy động vượt ra ngoài vòng tròn truyền thống của chủ sở hữu, họ hàng và các nhà đầu tư mạo hiểm.

Các nhóm ngành bất động sản đã và đang leo lên hàng loạt các ngân hàng crowdfunding và đang chào đón sự tiếp cận rủi ro tương đối thấp vào thị trường bất động sản ở Mỹ, cho đến nay, những người Mỹ giàu có. "Crowdfunding for real estate không phải là một hiện tượng hoàn toàn mới", Hiệp hội Phát triển Bất động sản Thương mại cho biết trong một tuyên bố gần đây. "Rất nhiều cầu thủ đã bước vào lĩnh vực này. Mặc dù từng nền tảng này có chiến lược và chiến lược riêng của mình, với mức đầu tư tối thiểu khác nhau, tất cả đều hướng đến các nhà đầu tư được chứng nhận đáp ứng các yêu cầu cụ thể về thu nhập ròng và / hoặc thu nhập hàng năm. Ngược lại, crowdfunding theo Đạo luật JOBS sẽ mở ra lĩnh vực này cho nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn."

Những ưu và nhược điểm của crowdfunding cho các nhà đầu tư là gì? Nói cách khác, cả hai bên đều có nguy cơ; cụ thể, bao nhiêu nhà đầu tư muốn hấp thụ trực tuyến.

Theo báo cáo, cả các nhà đầu tư và nhà đầu tư bất động sản đều có thể thu được lợi nhuận tài chính đáng kể thông qua crowdfunding, và cả hai đều có thể lây lan rủi ro của họ.

Ưu …

Các nhà đầu tư được tiếp cận thị trường bất động sản với số tiền nhỏ.

Các nhà đầu tư làm việc trực tiếp với các nhà phát triển bất động sản và có tiếng nói trong quá trình này.

• Nhà đầu tư có thể lựa chọn dự án bất động sản mà họ muốn đầu tư tiền của họ.
• Các nhà đầu tư có thể tiếp cận vô số các dự án, vì vậy sự lựa chọn và lựa chọn không phải là vấn đề.
• Nhược điểm …

Nhà đầu tư có cùng một vấn đề với từng nhà đầu tư bất động sản. Nếu thị trường đi về phía nam, họ có thể sẽ mất tiền.

Nguy cơ vỡ nợ đầu tư (từ các nhà đầu tư bất động sản) cao hơn so với các quỹ đầu tư bất động sản trực tiếp và trực tiếp.

• Thiếu thanh khoản vì sự vắng mặt của thị trường thứ cấp hạn chế việc tiếp cận bán hàng dễ dàng cho các nhà đầu tư.
• Để có thể bắt đầu công việc kinh doanh bất động sản, Jillienne Helman, giám đốc điều hành của Realty Mogul khuyên nên đi với một công ty sẽ có mặt trong một khoảng thời gian.
• "Trước tiên, làm việc với một công ty crowdfunding sẽ tồn tại," cô nói. "Điều đó có nghĩa là tốt vốn hóa. Điều tôi sợ là số công ty crowdfunding ra ở đó đang đứng đầu của hai sinh viên vừa tốt nghiệp đại học, và những người không được viết hoa chính mình. "

Darren Powderly, đồng sáng lập của CrowdStreet. com, nói rằng làm công việc của bạn là rất quan trọng trong bất động sản hơn là đầu tư khác, cho đến khi làm việc với một công ty crowdfunding đi.

"Theo quan điểm của nhà đầu tư, chúng ta nên nghiên cứu các nền tảng mà họ đang tìm kiếm các cơ hội đầu tư", Powderly nói. "Không phải tất cả các nền tảng được tạo ra công bằng, và nhiều kế hoạch kinh doanh đang được thử nghiệm để tận dụng xu hướng mới nổi này. "

Đặc biệt thông báo cho các nhà đầu tư điều tra những người sáng lập và quản lý cấp cao của nền tảng hoặc công ty crowdfunding để chắc chắn rằng họ có được một danh tiếng đáng kể dựa trên kinh nghiệm kinh doanh trước đây của họ.

"Các chuyên gia về tài chính, bất động sản và công nghệ chủ chốt cần thiết để vận hành một nền tảng đáng tin cậy và đáng tin cậy", ông nói thêm. "Các nhà đầu tư nên chú ý đến các nền tảng cung cấp dịch vụ khách hàng tuyệt vời không chỉ trong quá trình gây quỹ, mà còn sau khi thỏa thuận được tài trợ và đóng cửa đầy đủ. Mặc dù thực tế là có hơn 50 nền tảng trong một số phương thức hoạt động, chỉ có một nửa tá hoặc hơn nữa đang nổi lên như các nhà lãnh đạo trong không gian. Các nhà đầu tư nên nghiên cứu nhiều nền tảng và chọn ba công ty hàng đầu của họ dựa trên mục tiêu đầu tư của họ và trải nghiệm người dùng ưa thích. "

Tính minh bạch là rất quan trọng

Tư vấn mạnh mẽ tìm kiếm các nền tảng và các nhà tài trợ crowdfunding thừa nhận các rủi ro và cung cấp cách tiếp cận dựa trên giáo dục để quản lý rủi ro."Hầu hết các sàn bất động sản hiện nay chỉ cho phép các nhà đầu tư được công nhận, theo như định nghĩa của SEC, để đầu tư," ông nói. "Các nhà đầu tư được công nhận nên đầu tư số tiền mà họ cảm thấy thoải mái với danh mục đầu tư tổng thể của họ. "

Một mẹo khác - chỉ đầu tư vào các dịch vụ từ các nhà tài trợ mà bạn tin tưởng và rằng bạn tin tưởng sẽ tìm ra sự quan tâm tốt nhất của bạn vào thời điểm tốt và xấu.

"Nếu một nhà đầu tư không hiểu tiền của họ đang được sử dụng như thế nào, các yếu tố rủi ro của đầu tư và những yếu tố nào ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư của họ, thì họ nên tìm lời khuyên từ cố vấn đầu tư đáng tin cậy của họ hoặc chuyển khoản đầu tư" thêm Powderly. "Sẽ có nhiều cơ hội đầu tư khác để lựa chọn, do đó, đừng vội vã đưa ra một quyết định đầu tư không thông tin. "

Một sàn bất động sản chuyên nghiệp sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư những cơ hội phong phú để liên lạc về việc chào bán, bao gồm việc giới thiệu trực tiếp tới nhà tài trợ của danh sách bất động sản cụ thể.

Đây có phải là Doable, và như thế nào?

Chất xúc tác đưa ra thị trường đầu tư bất động sản cùng với các loại hình liên doanh khác là việc thông qua Đạo luật JOBS năm 2012. Cho đến gần đây, khả năng quảng cáo và kêu gọi các nhà đầu tư đầu tư bất động sản bị hạn chế. Đạo luật JOBS (Title II) đã thay đổi đáng kể cách thức huy động vốn đầu tư bằng cách sửa đổi các quy định của Quy chế D hiện hành, cụ thể là các quy tắc liên quan đến cách các công ty có thể chào bán và bán chứng khoán của họ mà không phải đăng ký chứng khoán với Ủy ban Chứng khoán và SEC).

Trong quá khứ, Quy tắc D, Quy tắc 506 đã đặt ra những hạn chế đối với các nỗ lực gây quỹ - chỉ giới hạn việc gây quỹ cho các mối quan hệ trước đây và ngăn không cho một nhà tài trợ hoặc một bên khác công khai mời hoặc quảng cáo những cơ hội đầu tư đó. Quy tắc mới 506 (c) cho phép các công ty phát hành, nhà tài trợ, các nhà cung cấp và những người khác đang huy động vốn từ các nhà đầu tư tư nhân để quảng cáo các cơ hội đầu tư tư nhân này cho các nhà đầu tư được chứng nhận theo những điều kiện nhất định. Quy tắc đó bắt đầu có hiệu lực từ ngày 23 tháng 9 năm 2013. Luật pháp liên bang mới cho thấy sự thay đổi lớn lao của các nhà tài trợ đang gây quỹ cho việc mua hoặc phát triển bất động sản. Về cơ bản, Title II cung cấp cho các công ty crowdfunding ánh sáng xanh cho thị trường trực tiếp tới một nhóm lớn các nhà đầu tư tiềm năng thông qua các phương tiện truyền thông xã hội và Internet. Nó cũng đã mở ra một phương tiện mới cho các nhà đầu tư tiếp cận dễ dàng hơn các cơ hội đầu tư bất động sản trực tiếp.

Như ghi chú bột, lần đầu tiên, các nhà đầu tư có thể truy cập trực tiếp vào một loạt các dịch vụ bất động sản tư nhân, nơi họ có thể duyệt, nghiên cứu và đưa ra những quyết định đầu tư thông tin trực tuyến.

Dòng dưới cùng

Crowdfunding trong thị trường bất động sản hứa hẹn sẽ là một cuộc cách mạng chỉ mới bắt đầu, và bây giờ nó thu hút sự quan tâm nghiêm túc của các nhà đầu tư nghiêm túc.