Khi chứng khoán tài chính ngày càng trở nên phức tạp, nhu cầu ngày càng tăng lên đối với những người không chỉ hiểu được các mô hình toán học phức tạp mà giá các chứng khoán này, nhưng có thể nâng cao chúng để tạo ra lợi nhuận và giảm rủi ro. Các cá nhân này được gọi là các nhà phân tích định lượng, hoặc chỉ đơn giản là "quants".

Do tính chất thách thức của công việc - sự pha trộn của toán học, tài chính và kỹ năng máy tính - nhu cầu rất lớn và có khả năng chi lương cao. Trong bài này chúng ta sẽ học được những gì họ làm, nơi họ làm việc, họ kiếm được bao nhiêu, những kiến ​​thức được yêu cầu và liệu đây có phải là sự nghiệp của bạn.

Các nhà phân tích định lượng thiết kế và thực hiện các mô hình phức tạp cho phép các công ty tài chính có thể định giá và kinh doanh chứng khoán. Ngoài các phần mềm tài chính và cung cấp thông tin, chúng còn được các ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm và tư vấn quản lý chủ yếu sử dụng cho các ngân hàng đầu tư và các quỹ phòng hộ.

Quants làm việc trực tiếp với các thương nhân, cung cấp cho họ các công cụ định giá hay thương mại, thường được gọi là quans "front office". Trong "back office", quants sẽ xác nhận các mô hình, tiến hành nghiên cứu và tạo ra các chiến lược mới. Đối với ngân hàng và công ty bảo hiểm, công việc tập trung nhiều hơn vào quản lý rủi ro thay vì chiến lược kinh doanh. Các vị trí của văn phòng làm việc thường căng thẳng hơn và đòi hỏi nhiều hơn, nhưng được bồi thường tốt hơn.

- Tăng trưởng nhanh các quỹ phòng hộ và các hệ thống giao dịch tự động

Tăng tính phức tạp của cả chứng khoán lỏng và không thanh toán

Cần cung cấp cho các nhà đầu tư , kế toán và nhân viên bán hàng truy cập vào các mô hình định giá và rủi ro

Đang thực hiện tìm kiếm các chiến lược đầu tư trung lập cho thị trường.

• Nơi họ làm việc
• Các vị trí phân tích định lượng được tìm thấy hầu như chỉ ở các trung tâm tài chính lớn với các hoạt động kinh doanh. Tại Hoa Kỳ, đây sẽ là New York và Chicago và các khu vực có các quỹ phòng hộ như Boston và Stamford. Trên khắp Đại Tây Dương, Luân Đôn chiếm ưu thế và ở châu Á nhiều quants đang làm việc tại Hồng Kông, Singapore, Tokyo và Sydney, trong số các trung tâm tài chính khu vực khác.
• Mặc dù có sự tập trung nặng nề ở các thành phố này, quants vẫn được tìm thấy trên toàn thế giới - nhiều công ty toàn cầu phân tích và / hoặc buôn bán chứng khoán phức tạp, tạo ra nhu cầu về trí tuệ và năng lực của quant. Nhưng vấn đề số lượng đang làm việc ở Houston hay San Francisco là việc thay đổi chủ nhân sẽ có ý nghĩa nhiều hơn là thay đổi các thành phố, trong khi số lượng làm việc tại Manhattan nên có thể phỏng vấn và tìm được việc làm trong vòng một dặm hoặc hai năm trước đó.
• Những gì họ kiếm được

Bồi thường trong lĩnh vực tài chính có xu hướng rất cao, và phân tích định lượng theo xu hướng này.Việc tìm các vị trí có mức lương đã đăng lên là 250.000 đô la trở lên là không bình thường và với tiền thưởng thì có thể đạt được 500.000 đô la Mỹ. Như với hầu hết sự nghiệp, chìa khóa để hạ cánh các công việc được trả lương cao là một bản lý lịch đầy kinh nghiệm, bao gồm các nhà tuyển dụng nổi tiếng, và sự tin tưởng vào cả hai công ty tuyển dụng và mạng lưới chuyên nghiệp cho các cơ hội.

Các vị trí được trả lương cao nhất là với các quỹ phòng hộ hoặc các công ty kinh doanh khác, và một phần của khoản bồi thường phụ thuộc vào thu nhập của công ty, còn được gọi là P & L (lợi nhuận và tổn thất). Ở đầu kia của thang lương, vị trí quant lượng nhập cảnh có thể kiếm được chỉ $ 125,000 hoặc $ 150,000, nhưng loại hình vị trí này cung cấp một đường cong học tập nhanh và rất nhiều chỗ cho sự tăng trưởng trong tương lai cả về trách nhiệm và tiền lương.

Ngoài ra, một số vị trí quant lượng thấp được trả lương thấp có nhiều khả năng là các nhà phát triển quant, chủ yếu là về vị trí phát triển phần mềm, trong đó cá nhân không cần phải có nhiều kiến ​​thức về toán học và tài chính. Một nhà phát triển số lượng tuyệt vời chắc chắn có thể kiếm được 250.000 đô la, nhưng đó là khoảng cao như gói bồi thường nói chung sẽ đi.

Mặc dù mức lương cao, nhưng một số quants phàn nàn rằng họ là "công dân hạng nhì" trên Phố Wall và không kiếm được khoản tiền nhiều triệu đô la mà các nhà quản lý quỹ hàng đầu hoặc các nhà quản lý quỹ đầu tư làm. Như ta có thể thấy, thành công về tài chính là luôn luôn tương đối.

Những gì họ biết

Kiến thức tài chính

Nhiều chứng khoán tài chính, như các lựa chọn và convertibles, là dễ hiểu về khái niệm, nhưng rất khó mô hình chính xác. Bởi vì sự phức tạp ẩn này, các kỹ năng được đánh giá có giá trị nhất trong số lượng là những vấn đề liên quan đến toán học và tính toán hơn là tài chính. Đó là khả năng của một quant để cấu trúc một vấn đề phức tạp làm cho chúng có giá trị chứ không phải kiến ​​thức cụ thể về một công ty hoặc thị trường.

Một số lượng nên hiểu các khái niệm toán học sau:

Calculus (bao gồm cả phân, tích phân và stochastic)

Đại số tuyến tính và phương trình vi phân

Xác suất và số liệu thống kê

Các chủ đề chính về tài chính bao gồm:

• Các sản phẩm rủi ro tín dụng
• Một số quants sẽ chuyên về các sản phẩm cụ thể như hàng hóa, ngoại hối hoặc chứng khoán có tài sản.
• Năng lực máy tính

Kỹ năng phần mềm cũng rất quan trọng đối với việc thực hiện công việc. C + + thường được sử dụng cho các ứng dụng thương mại tần số cao, và phân tích thống kê ngoại tuyến sẽ được thực hiện trong Matlab, SAS, S-PLUS / R hoặc một gói tương tự. Kiến thức về giá cũng có thể được nhúng trong các công cụ giao dịch được tạo bằng Java,. NET hoặc VBA, và thường được tích hợp với Excel. Kỹ thuật Monte Carlo rất cần thiết.

• Giáo dục và Chứng chỉ
• Hầu hết các công ty đều có ít nhất một bằng Thạc sĩ hoặc tốt hơn là Tiến sĩ trong một môn "định lượng" như Toán học, Kinh tế, Tài chính hoặc Thống kê. Bằng Thạc sỹ về Kỹ thuật Tài chính hoặc Tài chính Tính toán cũng là những điểm nhập môn có hiệu quả cho nghề nghiệp định lượng.Nói chung, bằng MBA không đủ để đạt được vị trí quant, trừ khi ứng viên cũng có một kỹ năng toán học hoặc tính toán mạnh mẽ ngoài một số kinh nghiệm vững chắc trong thế giới thực.
• Mặc dù hầu hết các chứng chỉ tài chính, chẳng hạn như CFA, chắc chắn sẽ không làm tăng thêm nhiều giá trị cho bản lý lịch của một ứng viên tiềm năng, một trong đó có thể là Giấy chứng nhận về Tài chính Định lượng hoặc CQF. Chương trình thâm canh sáu tháng này có thể tham dự bán thời gian tại New York hoặc London, hoặc thông qua đào tạo từ xa trên toàn cầu.

Việc làm đúng?

Rõ ràng, "đúng thứ" là bắt buộc phải là một nhà phân tích định lượng. Nó đòi hỏi cả khả năng trí tuệ để làm chủ các lĩnh vực toán học phức tạp và trừu tượng và sẵn sàng giải quyết những thách thức có thể dường như không thể vượt qua, tất cả đều chịu áp lực đáng kể. Đó là cái gì mà chỉ có một vài lựa chọn có khả năng.

Nhưng điều đó cũng không có nghĩa là tất cả những ai có khả năng trở thành một quant sẽ trở thành một. Các vấn đề về tài chính phải đối mặt rất trừu tượng và hẹp hòi không đọc báo cáo hàng năm, gặp gỡ quản lý, thăm viếng các hoạt động, nói chuyện với các cổ đông … Hầu hết thời gian họ dành làm việc với mã máy tính và số trên màn hình.

Các cá nhân có kỹ năng phân tích mạnh có giá trị trong nhiều lĩnh vực tài chính khác nhau, ví dụ như phân tích kinh tế và tài chính. Phải cạnh tranh với những lời chúc tốt nhất và sáng nhất mỗi ngày không phải là cách nhanh nhất thông qua hàng ngũ, đặc biệt đối với những người có kỹ năng và sở thích rộng hơn và mong muốn quản lý.

Vấn đề khác là nhiều nghiên cứu của tiến sĩ đến từ các môi trường học thuật thấy rằng họ bỏ lỡ môi trường nghiên cứu. Thay vì có thể nghiên cứu vấn đề trong nhiều tháng, các giải pháp phải được tìm thấy trong vài ngày hoặc vài giờ. Điều này thường không cho phép thực hiện bất kỳ đột phá trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, thành công trong phân tích định lượng phần lớn là nhờ kiến ​​thức, tài năng, công lao và sự cống hiến, chứ không phải là khả năng bán, nối mạng hoặc chơi chính trị, và những cá nhân làm việc trong lĩnh vực này đều ở đó bởi vì họ có thể làm tốt công việc. Nhiều người cho rằng loại môi trường này làm mới lại rõ rệt.