Nếu bạn là một nhà đầu tư đang tìm kiếm một chiến lược cắt giảm rủi ro đầu tư, bạn có thể muốn xem xét một chiến lược trung bình chi phí bằng đô la. Tất nhiên, mặc dù cách tiếp cận này giúp bạn quản lý tốt hơn rủi ro, bạn cũng ít có khả năng trải nghiệm lợi nhuận quá lớn.

Thuật ngữ "tính trung bình theo đồng đô la" dùng để chỉ việc thực hiện một khoản đầu tư đồng nhất trong cùng một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian. Ví dụ: bạn có thể quan tâm đến việc mua cổ phiếu XYZ nhưng không muốn chịu rủi ro trong việc đưa tiền của bạn cùng một lúc. Thay vào đó, bạn có thể đầu tư một khoản tiền nhất định, ví dụ 300 đô la mỗi tháng. Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức $ 10 một tháng, bạn sẽ mua 30 cổ phiếu. Nếu sau đó lên đến 12 đô la, bạn sẽ kết thúc với 25 cổ phiếu trong tháng đó. Và nếu giá giảm xuống còn 8 đô la một tháng, bạn sẽ tích lũy 37,5 cổ phần. Nếu bạn đầu tư vào một kế hoạch 401 (k), đây thực sự là cách tiếp cận của bạn. Nếu bạn gắn bó với việc phân bổ tài sản của bạn trong một thời gian dài hơn, bạn sẽ đặt một khoản tiền đô la hằng tháng vào một khoản phân bổ đầu tư cụ thể.

Một lợi thế để tính trung bình chi phí bằng đô la là bằng cách đầu tư cơ học, bạn sẽ đưa ra các thành phần cảm xúc trong quá trình ra quyết định của mình. Bạn sẽ tiếp tục mua một số tiền nhất định mà bạn muốn đầu tư bất kể mức độ biến động của giá như thế nào. Bằng cách này, bạn sẽ không cứu vãn được khoản đầu tư của bạn khi giá giảm xuống trong biến động hoang dã, mà coi đó là cơ hội để có được nhiều cổ phần với chi phí thấp hơn.

Nếu bạn đầu tư tiền của bạn cùng một lúc trong một khoản đầu tư cụ thể, có nguy cơ bạn sẽ đầu tư ngay trước khi thị trường suy thoái. Hãy tưởng tượng bạn đã nhảy vào một khoản đầu tư ngay trước khi cuộc suy thoái thị trường bắt đầu vào năm 2007. Bạn sẽ phải mất nhiều tiền hơn nếu bạn đã đầu tư chỉ một số tiền của bạn trước khi suy thoái. Tất nhiên, phía bên kia của đồng tiền này là bạn cũng có thể bỏ lỡ đầu tư đúng thời điểm, trước khi thị trường bắt đầu có xu hướng tăng lên trong một thị trường tăng trưởng.

Thị trường tăng lên theo thời gian

Một bất lợi khác của việc tính trung bình bằng đô la là thị trường có xu hướng tăng lên theo thời gian. Điều này có nghĩa là nếu bạn đầu tư một lần trước, nó có thể sẽ tốt hơn các khoản đầu tư nhỏ hơn được đầu tư trong một khoảng thời gian. Khoản vay này sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn trong thời gian dài do xu hướng tăng của thị trường.

Không phải là sự thay thế cho việc xác định các khoản đầu tư tốt

Tuy nhiên, tính trung bình của đồng USD không phải là thuốc chữa bách bệnh. Bạn sẽ phải thực hiện nhiệm vụ xác định đầu tư tốt và nghiên cứu của bạn ngay cả khi bạn chọn phương pháp tiếp cận trung bình chi tiêu bằng đô la thụ động. Nếu đầu tư bạn xác định hóa ra là một lựa chọn xấu, bạn sẽ chỉ được đầu tư đều đặn vào một đầu tư bị mất.

Ngoài ra, bằng cách áp dụng cách tiếp cận thụ động, bạn sẽ không phản ứng với môi trường thay đổi. Khi môi trường đầu tư thay đổi, bạn có thể nhận được thông tin mới về đầu tư có thể muốn làm cho bạn phải suy nghĩ lại cách tiếp cận của bạn. Ví dụ: nếu bạn nghe thấy rằng công ty XYZ đang kiếm được lợi nhuận sẽ tăng lên thu nhập của mình, bạn có thể muốn tăng mức độ tiếp xúc với công ty. Tuy nhiên, một cách tiếp cận trung bình chi phí bằng đô la không cho phép quản lý danh mục năng động như vậy.

Dòng dưới

Nếu bạn là một nhà đầu tư ít kinh nghiệm hơn và muốn theo một cách tiếp cận sẵn có để không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường hoang dã, thì tính trung bình của đồng đô la có thể là một cách tiếp cận tốt. Mặt khác, nếu bạn có kinh nghiệm, bạn có thể có thể có được lợi nhuận tốt hơn bằng cách chiến lược tích cực hơn là đi cho trung bình-đô la chi phí.