Thị trường gấu và thị trường bò là những cơ hội to lớn để kiếm tiền, và chìa khoá thành công là sử dụng các chiến lược và ý tưởng có thể tạo ra lợi nhuận dưới nhiều điều kiện khác nhau. Điều này đòi hỏi tính nhất quán, kỷ luật, tập trung và khả năng tận dụng sự sợ hãi và tham lam. Bài viết này sẽ giúp bạn làm quen với những khoản đầu tư có thể thịnh vượng trong các thị trường lên hoặc xuống.

Cách để lợi nhuận trên thị trường Gấu
Thị trường gấu được định nghĩa là giảm 20% hoặc hơn trong một khoảng thời gian một năm, được đo từ mức đóng cửa thấp đến mức đóng cửa. Nói chung, các loại thị trường này xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc suy thoái, khi mà chủ nghĩa bi quan chiếm ưu thế. Nhưng giữa đống đổ nát có cơ hội kiếm tiền cho những người biết cách sử dụng đúng công cụ. Dưới đây là một số cách kiếm lợi nhuận trên thị trường gấu:

Các vị trí ngắn:

1. Vị trí ngắn, còn được gọi là bán nhanh, xảy ra khi bạn bán cổ phần mà bạn không sở hữu với dự đoán rằng cổ phiếu sẽ giảm trong tương lai. Nếu nó hoạt động theo kế hoạch và giá cổ phiếu giảm xuống, bạn phải mua những cổ phiếu với giá thấp hơn để trang trải cho vị thế ngắn. Chẳng hạn, nếu bạn mua cổ phiếu ngắn ở mức 35 USD / cổ phiếu và cổ phiếu giảm xuống còn 20 USD, bạn có thể mua lại cổ phiếu ở mức 20 USD để đóng vị thế ngắn. Lợi nhuận tổng thể của bạn sẽ là 15 USD mỗi cổ phần. Đặt tùy chọn:
2. Một quyền chọn bán là quyền bán một cổ phiếu ở một giá đình công cụ thể cho đến một ngày nhất định trong tương lai, được gọi là ngày hết hạn. Số tiền bạn trả cho phương án này được gọi là phí bảo hiểm. Khi giá cổ phiếu sụt giảm, bạn có thể thực hiện quyền bán cổ phiếu ở mức giá cao hơn hoặc bán quyền chọn bán, giá cổ phiếu này sẽ tăng khi có lợi nhuận (miễn là cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện). Các ETF ngắn:
3. Một quỹ giao dịch ngắn (ETF), còn được gọi là ETF nghịch, tạo ra lợi nhuận là sự đảo ngược của một chỉ mục cụ thể. Ví dụ, một ETF thực hiện nghịch với Nasdaq 100 sẽ giảm khoảng 25% nếu chỉ số này tăng 25%. Nhưng nếu chỉ số này giảm 25% thì ETF sẽ tăng tương ứng. Mối quan hệ nghịch đảo này làm cho ETF ngắn / nghịch thích thích hợp cho các nhà đầu tư muốn hưởng lợi từ sự suy thoái của thị trường, hoặc những người muốn ngăn ngừa các vị trí lâu dài đối với sự suy thoái như vậy. Các thị trường bò đực xảy ra khi giá an toàn tăng nhanh hơn mức trung bình chung. Những loại thị trường này đi kèm với giai đoạn tăng trưởng kinh tế và sự lạc quan của các nhà đầu tư. Dưới đây là một số công cụ thích hợp để tăng thị trường chứng khoán:

Long Positions:

Một vị thế lâu dài là mua một cổ phiếu hoặc bất kỳ an ninh khác với dự đoán rằng giá của nó sẽ tăng. Mục tiêu tổng thể là mua cổ phiếu ở mức giá thấp và bán nó nhiều hơn số tiền bạn trả.Sự khác biệt thể hiện lợi nhuận của bạn.
Các cuộc gọi:

1. Một quyền chọn mua là quyền mua một cổ phiếu ở một mức giá cụ thể cho đến một ngày nhất định. Người mua quyền chọn mua, người trả phí, dự đoán giá của cổ phiếu sẽ tăng, trong khi người bán hàng lựa chọn cuộc gọi dự đoán nó sẽ giảm. Nếu giá cổ phiếu tăng, người mua quyền lựa chọn có thể thực hiện quyền mua cổ phiếu theo giá thực hiện thấp hơn và sau đó bán nó với giá cao hơn trên thị trường mở. Người mua quyền chọn cũng có thể bán quyền lựa chọn cuộc gọi trên thị trường mở cho lợi nhuận, giả định rằng cổ phiếu cao hơn mức giá đình công. Quỹ Giao dịch Trao đổi (ETFs):
2. Hầu hết các ETF đều theo một mức trung bình của thị trường cụ thể, như Chỉ số Bình quân Dow Jones (DJIA) hoặc Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500) và thương mại như cổ phiếu. Nói chung, chi phí giao dịch và chi phí hoạt động là thấp, và họ không đòi hỏi mức đầu tư tối thiểu. ETFs tìm cách sao chép chuyển động của các chỉ số mà họ theo dõi, giảm chi phí. Ví dụ: nếu chỉ số S & P 500 tăng 10%, thì một ETF dựa trên chỉ số này sẽ tăng khoảng một lần. Thị trường giao dịch theo chu kỳ, có nghĩa là hầu hết các nhà đầu tư sẽ kinh nghiệm cả trong suốt cuộc đời. Chìa khóa để lợi nhuận trong cả hai loại thị trường là để xác định khi nào thị trường đang bắt đầu đứng đầu hoặc khi họ đang đáy. Dưới đây là hai chỉ số chính để tìm kiếm:
3. Đường Advance / Decline Line : Dòng tạm ứng / giảm là số lượng các vấn đề chuyển tiếp chia cho số lượng các vấn đề giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Một số lớn hơn 1 được coi là tăng, trong khi một số ít hơn 1 được coi là giảm. Một đường tăng khẳng định rằng thị trường đang tăng cao. Tuy nhiên, đường giảm trong một khoảng thời gian khi thị trường tiếp tục tăng có thể cho thấy sự điều chỉnh. Khi đường này đã giảm trong vài tháng, trong khi trung bình tiếp tục tăng cao hơn, đây có thể được coi là tương quan âm, và có thể có một sự điều chỉnh lớn hoặc thị trường giảm. Đường xu hướng tăng / giảm tiếp tục di chuyển tín hiệu cho thấy các mức trung bình sẽ vẫn yếu. Tuy nhiên, nếu đường tăng trong vài tháng và đường trung bình di chuyển xuống, sự phân kỳ tích cực này có thể có nghĩa là sự khởi đầu của một thị trường tăng trưởng.

Tỷ lệ cổ tức giá

: Tỷ lệ này so sánh giá cổ phiếu với cổ tức đã trả trong năm qua. Nó được tính bằng cách chia giá cổ phiếu hiện tại bằng cổ tức. Sự suy giảm trong tỷ lệ 14-17 có thể cho thấy một món hời hấp dẫn, trong khi đó giá trị đọc trên 26 có thể báo hiệu sự đánh giá quá cao. Tỷ lệ này và cách giải thích của nó sẽ thay đổi theo ngành, vì một số ngành công nghiệp truyền thống phải trả cổ tức cao, trong khi các ngành tăng trưởng thường phải trả ít hoặc không có cổ tức.
Kết luận

• Có nhiều cách để kiếm lợi trong cả hai thị trường gấu và bò. Chìa khóa thành công là sử dụng các công cụ cho từng thị trường để tận dụng lợi thế của họ. Ngoài ra, điều quan trọng là phải sử dụng các chỉ số kết hợp với nhau để xác định khi nào cả thị trường bò và gấu đang bắt đầu hoặc kết thúc. Bán ngắn, đặt quyền chọn và ETF ngắn hoặc ngược lại chỉ là một vài công cụ thị trường gấu cho phép các nhà đầu tư tận dụng sự suy yếu của thị trường, trong khi vị thế dài hạn trong cổ phiếu và ETFs và lựa chọn cuộc gọi thích hợp cho các thị trường tăng trưởng. Tỷ lệ suy giảm tiên tiến và tỷ lệ cổ tức chi phí sẽ cho phép bạn phát hiện ra đỉnh và đáy của thị trường.