Các ngân hàng tư nhân làm việc trong các bộ phận ngân hàng tư nhân của các ngân hàng bán lẻ lớn, các ngân hàng đầu tư và các công ty quản lý tài sản. Họ cung cấp các dịch vụ tài chính cá nhân chủ yếu cho các cá nhân có thu nhập cao (HNWIs). Về bản chất, các ngân hàng tư nhân là những cố vấn tài chính cá nhân cho người giàu có. Họ gặp gỡ khách hàng để xác định các mục tiêu đầu tư và sau đó làm việc với các nhà phân tích tài chính và các chuyên gia khác trong công ty để tạo ra các chiến lược đầu tư cá nhân để đáp ứng các mục tiêu đó. Sau khi xác định chiến lược, các ngân hàng tư nhân thực hiện các chiến lược bằng cách lựa chọn các loại chứng khoán phù hợp và các sản phẩm đầu tư cho danh mục khách hàng mà sau đó họ quản lý và điều chỉnh liên tục.

Ngoài các dịch vụ tư vấn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư, nhiều ngân hàng tư nhân còn giám sát các dịch vụ quản lý tiền gửi và quản lý tiền mặt, dịch vụ tín dụng và cho vay, dịch vụ lập kế hoạch thuế, dịch vụ tín thác, các sản phẩm nghỉ hưu, và các khoản bảo hiểm và các sản phẩm bảo hiểm. Nhiều bộ phận ngân hàng tư nhân ở các ngân hàng lớn hầu như quản lý tất cả các khía cạnh của tài chính của khách hàng. Một ngân hàng tư nhân thường làm việc với các khách hàng tương đối ít để cung cấp sự tập trung và dịch vụ cá nhân mà khách hàng ngân hàng tư nhân thường yêu cầu. Ở một số doanh nghiệp, các ngân hàng tư nhân tập trung vào quản lý các danh mục đầu tư của khách hàng, trong khi các nhà quản lý quan hệ đối xử với các nhu cầu khác của khách hàng.

Nhiều ngân hàng tư nhân bắt đầu làm việc trong các vị trí phân tích tài chính cấp cao trong các công ty quản lý tài sản, ngân hàng, môi giới hoặc các tổ chức khác trong ngành chứng khoán. Nhiều nhà phân tích tài chính nghiên cứu chứng khoán, trái phiếu và chứng khoán khác để lập kế hoạch tài chính, báo cáo phân tích và khuyến nghị cho các ngân hàng tư nhân, nhà quản lý danh mục đầu tư và các chuyên gia đầu tư cao cấp khác trong công ty. Với kinh nghiệm và kỷ lục về hiệu suất cao, một nhà phân tích tài chính chuyên về đầu tư có thể tăng lên vị thế ngân hàng tư nhân.

Các chuyên gia khác trong lĩnh vực này bắt đầu làm tư vấn tài chính cá nhân phục vụ khách hàng cá nhân tại các ngân hàng và các công ty dịch vụ tài chính khác. Các cố vấn tài chính cá nhân cũng làm nhiều việc tương tự như các công ty ngân hàng tư nhân, nhưng thường giải quyết các khách hàng không có tài sản để giải thích chi phí của các dịch vụ cá nhân hoá cao mà các ngân hàng tư nhân thường cung cấp. Một hồ sơ thành công với tư cách là một nhà tư vấn bán lẻ có thể dẫn đến một vị trí như một ngân hàng tư nhân.

Trình độ học vấn

Bằng cử nhân về kỷ luật kinh doanh hoặc một chủ đề liên quan khác là một bằng cấp cơ bản để làm việc như một ngân hàng tư nhân. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, bằng cử nhân phải được kết hợp với kinh nghiệm làm việc đáng kể để đủ điều kiện cho một vị trí trong lĩnh vực này.Hầu hết các nhà tuyển dụng thích thuê các ứng viên giàu kinh nghiệm có bằng thạc sỹ về các ngành kinh doanh như tài chính, kế toán hoặc quản trị kinh doanh. Nhiều nhà tuyển dụng cũng tìm kiếm các ứng viên có kinh nghiệm có kinh nghiệm có bằng sau đại học về toán học, thống kê hoặc luật pháp. Các môn học trong các môn như thuế, quản lý rủi ro, đầu tư và lập kế hoạch tài chính đặc biệt có giá trị đối với các nhà ngân hàng tư nhân tương lai.

Các bằng cấp khác

Nhiều nhà tuyển dụng tìm kiếm các ngân hàng tư nhân có một hoặc nhiều chứng chỉ chuyên môn liên quan đến lĩnh vực này. Nhà phân tích của Chartered Financial Analyst (CFA) của Viện CFA, là một trong những chứng chỉ chuyên nghiệp được các chuyên gia đầu tư ưa chuộng nhất. Nó có sẵn cho các ứng viên có ít nhất bốn năm kinh nghiệm đủ điều kiện.

Việc xác nhận Người lập kế hoạch Tài chính (CFP) được Ban Giám đốc CFP trao tặng là một chứng nhận được đánh giá cao khác trong các ngân hàng tư nhân. Việc chỉ định CFP đòi hỏi phải học nghề hai năm hoặc ba năm kinh nghiệm chuyên môn đủ điều kiện.

Chỉ định Trust and Financial Advisor (CTFA) được trao tặng bởi Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ được thiết kế cho các nhà tư vấn về lòng tin và tài sản. Có một số đường dẫn đến tên gọi CTFA; con đường ngắn nhất đòi hỏi ba năm kinh nghiệm quản lý tài sản và hoàn thành chương trình đào tạo đã được phê duyệt. Mỗi chứng chỉ này yêu cầu ứng viên phải vượt qua một hoặc nhiều kỳ thi.

Các ngân hàng tư nhân thường phải có giấy phép thích hợp từ Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA), chịu trách nhiệm giám sát các công ty chứng khoán ở Hoa Kỳ. Nhiều ngân hàng tư nhân yêu cầu giấy phép Series 7 và Series 63. Các giấy phép khác có thể được yêu cầu, tùy thuộc vào vị trí. Các ngân hàng tư nhân có ý định giải quyết các vấn đề liên quan đến bảo hiểm nhân thọ, các khoản chi phí biến đổi và các sản phẩm liên quan cũng có thể yêu cầu giấy phép thích hợp từ các ủy ban bảo hiểm nhà nước địa phương.