Hành động giá chỉ đơn giản là một thuật ngữ khác đối với việc vận chuyển một khoản bảo đảm. Và giao dịch hành động giá là một chiến lược kinh doanh không phải là phân tích kỹ thuật hay phân tích cơ bản. Thay vào đó, các nhà kinh doanh hành động về giá thực hiện các chuyển động giá gần đây cho các chỉ số kỹ thuật và sau đó đặt ngành nghề của họ dựa trên quyết định của từng cá nhân. Chỉ có việc xác định tình trạng thương mại dựa trên các tiêu chí phân tích được thiết lập, quyết định mua, bán hoặc nắm giữ là chủ quan. Trong bài báo này, chúng ta sẽ tìm hiểu kinh doanh hành động giá, xem xét các ví dụ, và thảo luận những ưu và nhược điểm của chiến lược. (Để biết thêm chi tiết, có nghĩa là gì khi có "hành động giá cả"?)

AD:

Hoạt động kinh doanh Giá cả hoạt động như thế nào?

Hoạt động hành động giá bao gồm hai bước: 1) xác định một điều kiện thương mại và 2) lấy một vị trí giao dịch dựa trên những suy nghĩ cá nhân. Một điều kiện thương mại có thể là một sự bứt phá trong phạm vi, mức giá tâm lý tan vỡ, hay một sự gia nhập vào thị trường bò hay gấu. Sau khi xác định điều kiện thương mại, thương nhân đưa ra quyết định chủ quan.

AD:

Tại sao nên tiếp cận mở như vậy? Dựa vào kinh nghiệm, một nhà kinh doanh có thể từ chối chấp nhận những quy tắc phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản được xác định do những hạn chế của họ hoặc do điều kiện thị trường bất thường. Một thương nhân như vậy thay vì dựa vào cảm xúc ruột của mình và quyết định của mình.

Hiểu được giá trị Khái niệm kinh doanh hành động

Một giao dịch xảy ra chỉ khi hai bên khác nhau (người mua và người bán) có hai quan điểm khác nhau (mua hoặc bán) trên cùng một chứng khoán. Về lý thuyết, người mua và người bán nên có quyền truy cập vào tất cả các thông tin giống nhau về dữ liệu bảo mật từ tin tức, chỉ số kỹ thuật và các khuyến nghị phân tích cơ bản. Mặc dù vậy, người mua và người bán đều phản đối kết luận. Tại sao điều này xảy ra? Bởi vì các phán đoán hành vi cá nhân của mỗi thương nhân dẫn đến việc buôn bán với những quan điểm trái ngược nhau. (Xem thêm trong Làm thế nào để thương mại Tin tức).

AD:

Ví dụ: đường trung bình 15 ngày (MA) vượt qua đường trung bình 50 ngày là một sự xuất hiện phổ biến và hiển thị cho tất cả mọi người. Tuy nhiên, chuyển động này có thể là một tín hiệu mua vào đối với một số và một tín hiệu bán cho người khác. Người mua có thể căn cứ quyết định của họ về khuyến nghị tiêu chuẩn của đường giao cắt trung bình động, trong khi người bán có thể xem một cách trái ngược rằng khuyến nghị tiêu chuẩn mua vào crossover sẽ dẫn đến tình trạng mua quá nhiều và do đó tốt hơn là bán.

Như bạn thấy, thay vì mù quáng theo các quy tắc đã được xác định, thương nhân có thể thực hiện quyết định mua bán dựa trên quan điểm giao dịch riêng của họ.

Giá cả phù hợp với hành động Giá hành động?

Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc quan sát các mô hình lịch sử của an ninh và đặt các ngành nghề giả định rằng mô hình sẽ lặp lại trong tương lai.Giả thuyết cơ bản là lịch sử lặp lại chính nó. Giả định này cũng là điểm yếu chính trong giao dịch phân tích kỹ thuật. Không có gì bảo đảm rằng lịch sử sẽ lặp lại chính nó.

Các nỗ lực phân tích cơ bản nhằm đo lường giá trị nội tại của một cổ phiếu bằng cách kiểm tra các yếu tố về tài chính, kinh tế, chất lượng và định lượng. Nó phải chịu một thách thức cơ bản mà các tham số đầu vào và các con số tính toán (như thu nhập trên mỗi EPS (EPS) hoặc tỷ lệ P / E) chủ yếu hữu ích để so sánh một cổ phiếu với một cổ phiếu khác. Họ không đưa ra một số giá cổ phiếu cụ thể, mặc dù họ có thể đưa ra những đầu mối về việc liệu một cổ phiếu có thể đã qua hoặc có giá. Một vài kỹ thuật cơ bản, như mô hình chiết khấu cổ tức-DDM, đưa ra mức giá mục tiêu. Tuy nhiên, sự thịnh vượng không đáng kể hoặc bi quan trên thị trường luôn có thể ảnh hưởng đến giá cả, hạn chế tính hữu dụng của các giá trị tính toán.

Giao dịch hành động giá đề xuất một giải pháp trung gian cho những thách thức này. Nó không đi quá sâu vào lịch sử của một phong trào cổ phiếu như phân tích kỹ thuật nào. Nó cũng không dựa vào một số lượng gần như vô hạn các yếu tố, như phân tích cơ bản. Thay vào đó, nó cho phép đưa ra một quyết định chủ quan dựa trên các phong trào giá gần đây, thực tế và tức thời của một loại chứng khoán.

Hoạt động buôn bán và công cụ hành động giá

Giao dịch hành động giá sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để phân tích chuyển động giá trong thời gian vừa qua và gần đây của một loại chứng khoán. Các công cụ bao gồm biểu đồ, mẫu, biên độ giá, breakouts và mức kỹ thuật (hỗ trợ, kháng cự và hợp nhất). Việc sử dụng lịch sử giá gần đây và các công cụ phân tích kỹ thuật làm cho hoạt động mua bán giá cạnh gần phân tích kỹ thuật hơn là phân tích cơ bản.

Tuy nhiên, giao dịch hành động về giá không phải là hình thức phân tích kỹ thuật. Các công cụ phân tích kỹ thuật được bổ sung bởi sự diễn giải tâm lý, hành vi và cá nhân của thương nhân đối với an ninh và thị trường. Các quyết định theo sau mùa xuân từ kinh nghiệm và phán đoán của thương nhân cá nhân và không phải các quy tắc khó khăn từ một cuốn sách giáo khoa. Mặc dù phân tích kỹ thuật giống nhau nhưng thương nhân có thể hoàn toàn phản đối quan điểm.

Ví dụ về Giao dịch Hành động Giá

• Một cổ phiếu có thể dao động trong khoảng 19 USD. 75 đến 19 đô la. 85 trong vài giờ qua. Phân tích kỹ thuật cho thấy rằng giá sẽ sớm đạt mức 20 USD. Người kinh doanh đầu tiên, Nick, tin rằng một khi rào cản tâm lý ở mức 20 đô la đã vượt qua, giá có thể lên tới 22 đô la. Anh ta có một vị trí dài. Nhà kinh doanh thứ hai, Cathy, giả định rằng một khi cổ phiếu đạt 20 $, có thể có một sự đảo ngược xu hướng lớn mà có cổ phiếu xuống đến $ 18. 50. Cathy chiếm một vị trí ngắn. Như bạn thấy, tình huống tương tự (lơ lửng trong một phạm vi) và kết quả phân tích kỹ thuật tương tự (vi phạm cấp độ tâm lý $ 20) có thể dẫn đến những diễn giải ngược lại.
• Thương nhân Paul và Peter sử dụng cùng một phần mềm phân tích kỹ thuật dự đoán phạm vi giá trong ngày của một loại chứng khoán.Phần mềm dự đoán mức thấp ở mức 22 đô la và mức cao 26 đô la Mỹ trong ngày. Paul tin rằng giá cổ phiếu sẽ phá vỡ mức cao 26 đô la ngày hôm nay. Anh ấy đảm nhiệm một vị trí dài (nói $ 23) và không bán ngay cả khi giá đạt khoảng 25 đô la. 80, 25 đô la. 90 hoặc 26 đô la vì anh ta mong muốn tăng giá thêm. Ngược lại, Peter chắc chắn rằng giá sẽ vẫn ở mức quy định từ $ 22 đến $ 26. Peter rút ngắn cổ phiếu xung quanh các cấp cao hơn.

Tại sao Giá hành động Thương mại Phổ biến?

Tìm kiếm sách trên Amazon. com cho thuật ngữ "Giá hành động" kết quả trong hơn 1700 tiêu đề, cho thấy sự phổ biến của giao dịch hành động giá cả. Dưới đây là những lý do chính khiến nó trở nên phổ biến:

• Cho phép thương nhân áp dụng các chiến lược tùy chỉnh của riêng họ mà không theo đuổi một cách mù quáng bất kỳ quy tắc nào.
• Có thể được áp dụng cho các loại tài sản khác nhau, đặc biệt là các loại tài sản có tính biến động cao như cổ phiếu có bản quyền cao, các lựa chọn và tương lai.
• Có thể được thực hiện với bất kỳ phần mềm thương mại nào.
• Có thể được kiểm tra lại dữ liệu lịch sử (xem liên quan Backtesting: Interpreting The Past).
• Dựa vào dữ liệu tức thời và dữ liệu gần đây để có kết quả tốt nhất.

Dòng dưới cùng

Giao dịch quyền mua bán có thể đem lại nhiều ưu điểm so với các chiến lược giao dịch khác. Tuy nhiên, chiến lược kinh doanh hành động về giá cũng có những thách thức. Nếu không có bất kỳ hướng dẫn cụ thể nào, các thương nhân sẽ sử dụng phán đoán tốt nhất - tình huống có thể dẫn đến tổn thất. (Đề xuất đọc Giới thiệu về Giá cả Chiến lược Thương mại Hành động)