Cố vấn đầu tư chỉ phải trả phí là một loại hình chuyên gia đầu tư tính phí dịch vụ theo giờ (hoặc "a la carte") cho các dịch vụ của họ, thay vì phải bồi thường từ hoa hồng đầu tư giao dịch. Các dịch vụ của cố vấn chỉ bao gồm chủ yếu phân tích các danh mục đầu tư như một tổng thể, vì vậy có thể học ở nhiều loại tài sản khác nhau cũng như các lĩnh vực khác như bất động sản, viện trợ tài chính đại học, kế hoạch nghỉ hưu và lập kế hoạch thuế. Ở đây chúng ta hãy nhìn vào vị trí cố vấn đầu tư chỉ có khoản phí trong thế giới tài chính và loại chuyên nghiệp này so với những người được bồi thường bằng tiền hoa hồng như thế nào.

AD:

Bồi thường và Hiệu quả
Một sự hiểu nhầm thông thường là các cố vấn tài chính cung cấp dịch vụ của họ miễn phí. Hầu hết các nhà đầu tư đều không nghĩ đến chi phí ẩn mà họ phải trả khi cố vấn khuyến cáo cổ phiếu và sau đó nhận được hoa hồng khi các nhà đầu tư mua vào hoặc khi một chuyên gia quản lý quỹ chọn cổ phiếu cho một quỹ trả phí quản lý quan trọng hoặc trả trước hoặc sau. Xem xét việc này: việc đầu tư $ 50,000 vào một quỹ với 5% tải sẽ chuyển thành tương đương với hơn 14 giờ lập kế hoạch danh mục đầu tư được thực hiện bởi một cố vấn chỉ có phí với giá 175 đô la một giờ! Nếu bạn định thuê một cố vấn trong 14 giờ với tỷ lệ đó, bạn có thể mong đợi anh ta đạt được nhiều công việc để tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng hơn, và trả lại một tỷ lệ có tiềm năng cao hơn quỹ hưu bổng được nạp. Hình thức bồi thường chỉ trả phí cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội nhận được nhiều dịch vụ hơn so với số tiền mà họ chi cho những lời khuyên chuyên môn và những chuyên môn chọn lọc cổ phiếu.

AD:

Bồi thường và khách quan
Trong tình huống lý tưởng, lợi ích chính của cố vấn chỉ có phí là họ có thể tư vấn khách quan. Ít nhất về mặt lý thuyết, các chuyên gia này có thể nhìn vào toàn bộ vũ trụ của cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và chứng nhận đầu tư được bảo đảm mà không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ lợi ích cá nhân nào có thể kèm với đưa ra một số khuyến nghị.

AD:

Vì cách thức họ được bồi thường, các chuyên gia tư vấn có thu phí chỉ có thể phải thực hiện một mức độ khách quan cao hơn. Để hiểu được sự đền bù và tính khách quan được liên kết như thế nào, chúng tôi sẽ xem xét phương thức thanh toán dựa trên hoa hồng của các chuyên gia và tại sao nó có thể dẫn đến các vấn đề. Hầu hết các cố vấn về đầu tư (hoặc các công ty môi giới dịch vụ đầy đủ) đều làm việc cho các công ty lớn - Goldman Sachs và Merrill Lynches của thế giới. Nhưng các cố vấn này chỉ được sử dụng bởi các công ty của họ theo danh nghĩa. Thường xuyên hơn không, họ giống với các nhà thầu tự làm chủ trong cách dịch vụ tư vấn của họ được kết hợp vào hoạt động của công ty.

Các cố vấn của một công ty sử dụng các cơ sở và liên hệ với các chuyên gia khác trong các phòng ban khác (thương nhân chuyên nghiệp, các nhà phân tích, vv). Ngoài ra, các cố vấn có quyền sử dụng tên của công ty để tiếp thị các dịch vụ tư vấn của họ và để đảm bảo khách hàng rằng các hoạt động chuyên môn được hỗ trợ bởi một công ty được kính trọng.

Để nhận được sự hỗ trợ này từ công ty đầu tư, các cố vấn được giữ cho một số nghĩa vụ quan trọng. Điều quan trọng nhất trong số này cung cấp cho công ty doanh thu: tư vấn viên phải chuyển một phần thu nhập của họ cho công ty. Các cố vấn 'tạo ra thu nhập của họ bằng tiền hoa hồng, lệ phí khách hàng trả mỗi khi họ thực hiện một giao dịch đầu tư. Vì vậy, đó là lợi ích tốt nhất của cả hai cố vấn cá nhân và công ty để tạo ra doanh thu tăng thông qua hoa hồng thương mại tối đa.
Vấn đề với phương thức bồi thường này là nó sẽ thưởng cho các cố vấn để thu hút khách hàng của họ trong hoạt động giao dịch, ngay cả khi kiểu đầu tư này không phù hợp với khách hàng đó. Hơn nữa, để tăng hoa hồng của họ, một số nhà môi giới thực hành churning, thực hành phi đạo đức của quá mức mua và bán chứng khoán trong tài khoản của khách hàng. Churning giữ một danh mục đầu tư liên tục trong luồng, với mục đích chính là lót túi của cố vấn.

Bởi vì nó dựa trên mức lương theo giờ, nên lời khuyên đầu tư chỉ có tính phí không được thúc đẩy bởi tần suất giao dịch của bạn và do đó có nhiều khả năng khuyến khích bạn thực hiện giao dịch khi nó phù hợp với bạn. Tuy nhiên, mặc dù các chuyên gia có thu phí chỉ giúp các nhà đầu tư tránh được những vấn đề gây chấn động, không nên hiểu lầm rằng hoa hồng môi giới được loại trừ hoàn toàn. Các chuyên gia tư vấn chỉ có tính phí có thể tính phí theo giờ cho dịch vụ a la carte, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần phải trả tiền môi giới để thực hiện giao dịch. Các khoản hoa hồng vẫn là phương tiện chủ yếu mà các công ty đầu tư kiếm tiền, và nó có thể sẽ vẫn như vậy trong tương lai gần.

Sự khác biệt về quang phổ - Sự tự tin trước thời kỳ

Trong thị trường tăng trưởng mạnh mẽ những năm 90, đã có sự gia tăng đầu tư do-it-yourself, được thực hiện dễ dàng bằng công nghệ cho phép các nhà đầu tư trung bình truy cập hầu hết các dịch vụ trước đây chỉ có sẵn thông qua một cố vấn hoặc môi giới. Thứ nhất, một số công ty đầu tư đã bắt đầu cung cấp hệ thống giao dịch qua điện thoại, nhờ đó khách hàng chỉ có thể thực hiện giao dịch bằng cách bấm nút trên điện thoại để chọn ngành nghề và số tiền. Cuối cùng môi giới web, hoặc môi giới giảm giá đã xuất hiện, và cổ phiếu và các phương tiện đầu tư khác có thể được mua và bán trực tiếp với một cú nhấp chuột. Loại hình giao dịch này cung cấp các khoản hoa hồng thấp hơn nhưng không đi kèm với lời khuyên và hướng dẫn của các công ty môi giới dịch vụ đầy đủ - cho nhiều nhà đầu tư lý do và động lực tốt để bắt đầu phụ trách tài chính của họ.

Sự hấp dẫn thực sự của đầu tư trên web không phải là hệ thống giao dịch mà là vũ trụ của tư vấn đầu tư và thông tin đã có trên Internet. Các nhà đầu tư cá nhân không còn phải dựa hoàn toàn vào nhân viên của mình để tiếp cận với nghiên cứu phân tích, ý kiến ​​về một số sản phẩm đầu tư nhất định và những lời khuyên cụ thể về thời điểm mua bán.Vẫn còn tốt hơn, phần lớn các lời khuyên này đã được cung cấp miễn phí và không dựa trên tiền hoa hồng.

Các nhà đầu tư cá nhân đã nhảy lên khắp các thông tin, gobbling nó và điều trị nó như thể đó là sự thật của phúc âm. Thật không may, phần lớn thông tin là gì, nhưng phần lớn là những tin đồn vô căn cứ, sự đầu cơ tràn lan, và những điều dối trá tệ hại nhất. Các nhà đầu tư thường bị mất một gói do kết quả của việc bị bắt trong những hành động bất chính hơn trên web hoang dã hoang dã.
Đó là vì những rủi ro của đầu tư do-it-mình mà các chuyên gia đầu tư vẫn còn có liên quan. Rất ít nhà đầu tư trung bình có thời gian, trình độ học vấn, kinh nghiệm và khuynh hướng đạt được cùng mức độ năng lực do nhiều chuyên gia cung cấp. Tốt nhất là các cố vấn đầu tư là những người có kỷ luật, cam kết và thông minh, những người thực sự nhằm mục đích giúp khách hàng đạt được các mục tiêu đầu tư. Vì vậy, nếu bạn không có thời gian hoặc chuyên môn để làm nghiên cứu thích hợp, nó có thể được khôn ngoan để tìm kiếm các dịch vụ của một chuyên nghiệp.

Kết luận cuối cùng

Cơ cấu bồi thường chỉ có tính phí có thể cho phép các chuyên gia đầu tư làm tốt bản thân trong khi tận dụng lợi ích tốt nhất cho khách hàng. Những loại chuyên gia này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với chuyên môn chuyên môn trong khi giành được sự độc lập từ các lời khuyên về bồi thường.

Cần lưu ý rằng các dịch vụ được ủy thác có thể rất phù hợp với một số nhà đầu tư. Đặc biệt trong trường hợp một danh mục đầu tư nhỏ hơn đòi hỏi phải quản lý ít hơn thì việc trả hoa hồng đôi khi có thể sẽ không phải là sự sụp đổ của lợi nhuận của danh mục đầu tư trong dài hạn. Tuy nhiên, đối với bất kỳ ai có một danh mục đầu tư rất lớn để quản lý, mục tiêu đầu tư của mình đòi hỏi phải thường xuyên giao dịch và phân bổ tài sản tích cực, sự gia tăng của cố vấn đầu tư chỉ có phí là giống như niết bàn!

Nếu bạn đang tìm kiếm thêm thông tin về phí tư vấn tài chính, Investopedia's Ask Advisor sẽ giải quyết vấn đề bằng cách trả lời một trong những câu hỏi của chúng tôi.