Vị trí của tài sản là một chiến lược giảm thiểu thuế lợi dụng thực tế là các loại hình đầu tư khác nhau có được các biện pháp xử lý thuế khác nhau. Sử dụng chiến lược này, nhà đầu tư quyết định loại chứng khoán nào nên được giữ trong tài khoản hoãn thuế và chứng khoán nào nên được lưu giữ trong các tài khoản chịu thuế để tối đa hoá các khoản hoàn thuế sau thuế. Bài viết này sẽ giải thích ai có thể hưởng lợi từ chiến lược đầu tư này, cách vị trí tài sản giảm thiểu thuế và cách tối ưu để định vị tài sản.

Hướng dẫn: Hướng dẫn về Thuế Cá nhân
Ai được lợi từ Địa điểm?
Để các nhà đầu tư được hưởng lợi từ chiến lược này, họ phải có các khoản đầu tư vào cả các tài khoản chịu thuế và hoãn thuế. Nhà đầu tư có tài sản phân chia giữa các tài khoản chịu thuế và không phải chịu thuế và với các hỗn hợp tài sản tương tự sẽ nhận được lợi ích lớn nhất từ ​​vị trí tài sản. Ví dụ, một nhà đầu tư có tỷ suất lợi nhuận gộp là 40% và 60% vốn cổ phần sẽ đạt được lợi ích tối đa nếu tài khoản thuế hoãn thuế chiếm 40% và tài khoản chịu thuế chiếm 60% tổng tài sản. Trong trường hợp này, chuyển tất cả các khoản đầu tư thu nhập cố định vào tài khoản không phải chịu thuế và tất cả cổ phần vào tài khoản chịu thuế sẽ mang lại lợi ích tối đa.

Thông thường, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư cân bằng bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản đầu tư có thu nhập cố định có thể nhận được lợi ích nhất từ ​​vị trí tài sản. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có tất cả các danh mục đầu tư có thu nhập cố định hoặc toàn bộ vốn cổ phần vẫn có thể hưởng lợi, mặc dù không bằng cùng mức độ.

Nếu một nhà đầu tư đang rút vốn từ tài khoản hoãn thuế hoặc sẽ làm như vậy trong tương lai gần, lợi ích của một chiến lược vị trí tài sản lớn hơn các nhà đầu tư trẻ với nhiều năm còn lại trước khi họ bắt đầu thu hồi vốn . Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư đã kiếm được 20.000 đô la tiền lãi và chia cổ tức trong một IRA truyền thống trong năm vừa qua và rút lại số tiền tương tự. Ở khung thuế hàng đầu, thu nhập này sẽ bị đánh thuế 35%, để lại cho nhà đầu tư với 13.000 USD. Nếu nhà đầu tư thực hiện 20.000 USD vốn và lợi tức trong một tài khoản chịu thuế, thuế chỉ là 15%, để lại $ 17, 000. (Đối với các tài liệu liên quan, xem

Không phải tất cả tài khoản hưu trí phải bị tính thuế .) Các nhà đầu tư điển hình với danh mục đầu tư cân bằng bao gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu có thể nắm giữ các khoản đầu tư vào cả các tài khoản chịu thuế và các trương mục hoãn lại thuế. Mặc dù danh mục đầu tư tổng thể của nhà đầu tư nên cân bằng, mỗi tài khoản không cần phải có cùng một hỗn hợp tài sản. Việc tạo phân bổ tài sản tương tự trong mỗi tài khoản sẽ bỏ qua lợi ích về thuế của việc đặt đúng chứng khoán trong loại tài khoản nhằm đảm bảo thu nhập sau thuế tốt nhất.

Làm thế nào an ninh được đánh thuế sẽ xác định nơi nó nên được đặt.Theo mã số thuế năm 2010, cổ tức và lợi nhuận vốn được xử lý thuận lợi. Trong khi thu nhập từ lãi được đánh thuế ở mức 35% cho các nhà đầu tư trong khung thuế cao nhất, thuế suất đối với cổ tức và lợi nhuận vốn chỉ là 15%. Vì hầu hết các khoản đầu tư cổ phần tạo ra lợi nhuận từ cả cổ tức và lợi nhuận vốn, các nhà đầu tư nhận ra các hóa đơn thuế thấp hơn khi nắm giữ cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư chứng khoán trong một tài khoản chịu thuế. Tuy nhiên, những khoản lợi tức và chia cổ tức đó sẽ bị đánh thuế bình thường (lên đến 35%) nếu rút khỏi IRA truyền thống, 401 (k), 403 (b), hoặc một loại tài khoản hưu trí khác, nơi nộp thuế vào việc rút vốn.

Các khoản đầu tư có thu nhập cố định, như trái phiếu và quỹ đầu tư bất động sản (REITs) tạo ra dòng tiền mặt thông thường. Trong năm 2010, các khoản thanh toán lãi này phải chịu mức thuế thu nhập bình thường đến 35%. Tài khoản về hưu nghỉ hưu cho các nhà đầu tư có nơi trú ẩn cho khoản thu nhập này. (999) Đạt được vị trí tài sản tối ưu
Vị trí tài sản, mặc dù nó cung cấp thuế thấp hơn, không phải là một sự thay thế cho việc phân bổ tài sản (xem phần

Sử dụng Số tiền thuế: Một cách để giảm thiểu thuế

.) . Chỉ sau khi bạn xác định hỗn hợp tài sản thích hợp cho danh mục đầu tư của bạn thì bạn có thể xác định vị trí đầu tư đó trong các tài khoản thích hợp để giảm thiểu việc kéo thuế đối với đầu tư của bạn. Để biết thêm thông tin, hãy xem Chọn Hành trình Phân bổ tài sản riêng và

Năm điều cần biết về Phân bổ Tài sản
.) Vị trí tốt nhất cho tài sản của một nhà đầu tư phụ thuộc vào một số các yếu tố bao gồm thông tin tài chính, luật thuế hiện hành, thời gian nắm giữ đầu tư và các đặc tính về thuế và lợi nhuận của chứng khoán. Tuy nhiên, có một số nguyên tắc chung cho các loại đầu tư phù hợp nhất cho từng loại tài khoản. Các tài khoản chịu thuế Các cổ phiếu thân thiện với thuế phải được giữ trong các tài khoản chịu thuế vì lợi nhuận vốn tăng và tỷ lệ thuế cổ tức thấp hơn và khả năng trì hoãn lợi nhuận. Các khoản đầu tư rủi ro và dễ biến đổi hơn thuộc về các khoản nợ chịu thuế vì cả khả năng hoãn thuế và khả năng thu được các khoản lỗ về thuế đối với các khoản đầu tư xấu được bán bị lỗ. Các quỹ chỉ số, cũng như các quỹ đầu tư chứng khoán (ETFs) được đánh giá theo hiệu quả về thuế của họ và cũng phải được giữ trong các tài khoản chịu thuế, cũng như các trái phiếu không phải trả thuế hoặc hoãn thuế. Các tài khoản trả chậm thuế Các khoản nợ phải trả, REITs và các quỹ tương hỗ có liên quan phải được giữ trong các trương mục hoãn thuế. Bất kỳ quỹ tương hỗ nào tạo ra các khoản phân bổ lợi nhuận vốn hàng năm cao cũng thuộc về các tài khoản hoãn thuế.

Kết luận

Vị trí tài sản là một chiến lược xác định tài khoản thích hợp để đầu tư để có được sự điều trị thuế ưu đãi nhất. Nó không phải là một thay thế cho việc phân bổ tài sản, nhưng nó thêm vào tổng thể sau thuế trở lại. Vị trí tốt nhất cho một khoản bảo đảm cụ thể phụ thuộc vào hồ sơ tài chính của nhà đầu tư, luật thuế hiện hành, thời hạn nắm giữ đầu tư và các đặc tính về thuế và trả lại của chứng khoán.