Quỹ Vanguard Mid-Cap Index ("VIMSX") là một quỹ tương hỗ mở cho phép tiếp cận các cổ phiếu vốn hóa trung bình của U. Quỹ được quản lý một cách thụ động, theo dõi Trung tâm Nghiên cứu Giá cả An ninh Chicago (CRSP) tại Hoa Kỳ. Các tổ chức tin cậy SPDR S & P 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust Units Series -1-335 19 + 0. 40% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 (ETF) nhằm tái tạo hiệu suất của Standard & Poor's MidCap 400, một chỉ số chuẩn đo lường hiệu suất của các cổ phiếu trung bình ở Mỹ. So với các công ty có vốn hóa lớn, các doanh nghiệp giữa các doanh nghiệp thường có nhiều biến động hơn. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường ít trẻ hơn hoặc ít đa dạng hơn các doanh nghiệp lớn, dẫn đến nhiều biến động hơn.

Tính đến tháng 6 năm 2016, VIMSX có 69 $. 0 tỷ đồng tài sản ròng đã đầu tư trên 344 cổ phiếu. Tổng tài sản ròng của MDY là 17 đô la. 3 tỷ, và quỹ nắm giữ 401 cổ phiếu. Với cổ phiếu VIMSX với giá 32 USD. 15 vào tháng 3 năm 2016, tỷ lệ giá / thu nhập của quỹ tương hỗ là 24. 2 và tỷ lệ giá / cuốn sách (P / B) là 2. 4. Sự tăng trưởng doanh thu trọng số là 11,4% 2015. VIMSX có lợi tức SEC là 1,5% ở mức 32 đô la. 15 và tỷ lệ chi phí là 0,23%. Giao dịch ở mức 256 đô la. 23, tỷ lệ P / E của MDY là 17. 39 và tỷ số P / B là 2. 13. Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ba năm của ETF là 10 37% vào tháng 12 năm 2015. Năng suất cổ tức của MDY là 1,34% và chi phí là 0,25%. Mức đầu tư tối thiểu cho quỹ tương hỗ là $ 3, 000, trong khi ETFs không có đầu tư tối thiểu.

-2->

Holdings

VIMSX nắm giữ 364 cổ phần vào tháng 3 năm 2016, và 10 cổ phiếu lớn nhất chiếm 6,6% trong tổng danh mục đầu tư. Vị trí lớn nhất là Ross Stores Inc (14) + 0 (02) Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) ở mức 0. 8% tổng giá trị quỹ . Ross Stores tiếp theo là Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127 77 + 0 58% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491 62 + 1. 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts126 46-0 65% Tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) và Dollar Tree (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93 39-0 38% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX chịu ảnh hưởng nặng nề nhất đến ngành tài chính ở mức 19,6% trong danh mục đầu tư, tiếp theo là công nghiệp ở mức 16,5%.

MDY nắm giữ 401 cổ phiếu vào tháng 3 năm 2016, và 10 cổ phiếu lớn nhất có 6. 21% tổng danh mục đầu tư. Vị trí lớn nhất là Jarden Corporation (NYSE: JAH) ở mức 0. 77% tổng giá trị của quỹ, tiếp theo là Alaska Air Group Inc. (ALK ALKAlaska Air Group Inc63 94 + 0 46%

Được tạo bằng Highstock 4.2. 6 ), Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI Thương hiệu AYIAcity166 07 + 2. 47% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: LKQ LKQLKQ Corp37 63-0 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc.635 11-1 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). MDY được tiếp xúc nhiều nhất với khu vực tài chính ở 25. 25%, tiếp theo là công nghệ thông tin ở mức 16. 29%. Không có sự chồng chéo trong năm cổ phiếu hàng đầu của mỗi quỹ, mặc dù không có sự tập trung nặng nề của các vị trí hàng đầu. Hiệu suất Trong năm kết thúc vào tháng 3 năm 2016, giá trị của cổ phiếu VIMSX đã giảm 5. 81% và MDY giảm 4. 15%. Để so sánh, chỉ số Standard & Poor's 500 giảm 1,33% trong khoảng thời gian đó. Trong khoảng thời gian 3 năm, VIMSX đánh giá cao 34,42% so với MDY 30. 03% cải thiện, trong khi S & P tăng 37,5%. VIMSX đạt mức đánh giá năm năm là 59. 79%, vượt MDY ở mức 56. 36%. Chỉ số S & P đã vượt qua cả 69 và 17%. Cả quỹ tương hỗ và ETF đều là các xe được quản lý thụ động theo dõi chỉ mục. Họ cũng có những cổ phiếu tương tự, mặc dù trọng lượng chính xác khác nhau giữa hai quỹ. Kết quả là, các hoạt động của quỹ có tương quan, mặc dù hơi khác nhau. Kết luận

VIMSX và MDY có cùng mục đích và xây dựng, vì vậy hoặc là phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu vốn hóa trung bình của U. Tính đến tháng 3 năm 2016, cổ phiếu MDY có tỷ lệ đánh giá tương đối hấp dẫn, nhưng VIMSX đã hoạt động tốt hơn 3 năm và 5 năm. Nhà đầu tư nên lựa chọn một hoặc nhiều nhà cung cấp khác dựa trên nhu cầu cụ thể của từng cá nhân. Nếu khoản đầu tư tối thiểu 3 000 đô la là quá cao hoặc đại diện quá nhiều với các cổ phiếu vốn hóa trung bình thì tốt nhất là ETF. Nhìn chung, ETF cũng cung cấp tính thanh khoản trong ngày và khả năng xử lý thuế tốt hơn do tính chất thanh lý cổ phần cho từng cơ cấu quỹ. Hầu hết các nhà đầu tư không quan tâm đến việc nắm giữ cụ thể các khoản đầu tư thụ động, nhưng việc tiếp xúc với các công ty có lợi hơn cũng có thể lôi kéo các cá nhân vào quỹ này hay quỹ khác.