Hiểu biết về khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư là rất quan trọng đối với bất kỳ mối quan hệ cố vấn / khách hàng thành công. Đây cũng là một thành phần quan trọng của bất kỳ tuyên bố chính sách đầu tư tốt nào. Các cố vấn đầu tư thường khám phá những điều như tuổi tác, quy mô danh mục đầu tư, ngày nghỉ hưu dự kiến, thu nhập trong tương lai và nghĩa vụ tài chính để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Những khía cạnh định lượng này có thể cho chúng ta biết rất nhiều về khả năng của nhà đầu tư để có rủi ro đầu tư, nhưng sự sẵn sàng của họ là gì?

Sự quan trọng và phức tạp của chủ đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro là một trong nhiều yếu tố khác nhau giữa quản lý danh mục đầu tư cho các tổ chức lớn và quản lý chúng cho các nhà đầu tư cá nhân. Bởi vì hầu hết các sản phẩm đầu tư và các chương trình được phát triển bởi các tổ chức cho các tổ chức họ không thể giải quyết "con người" của sự chấp nhận rủi ro. Tính cách đánh cá là một công cụ mới giúp các nhà tư vấn đầu tư hiểu rõ hơn về sự sẵn lòng của các nhà đầu tư cá nhân trong việc có xu hướng rủi ro và hành vi. Đọc tiếp để tìm hiểu thêm về tính cách đánh máy là gì, làm thế nào nó có thể giúp bạn đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và làm thế nào nó có thể cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc về xu hướng ra quyết định của nhà đầu tư.

Trước khi thảo luận về quá trình đánh cá nhân, điều quan trọng là phải hiểu rằng các nhà đầu tư cá nhân là duy nhất và không phải lúc nào cũng hoàn toàn có thể được đặt vào một loại hình nhân cách cụ thể. Tuy nhiên, cách gõ cá tính có thể giúp thúc đẩy các cuộc thảo luận với nhà đầu tư về khả năng chịu đựng rủi ro và có thể cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về các chiến lược đầu tư có thể phù hợp với hồ sơ tâm lý của họ. (Chỉ vì bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro, không có nghĩa là bạn luôn phải

Chỉ chấp nhận rủi ro cho Câu chuyện nửa câu chuyện

.)

Quá trình

Bước đầu tiên trong cách đánh cá tính là hiểu được bối cảnh cá nhân của nhà đầu tư. Việc phỏng vấn một nhà đầu tư về kinh nghiệm cuộc sống của họ, các đặc điểm hành vi thừa kế, đường lối sự nghiệp và danh mục đầu tư hiện tại của họ có thể cho bạn biết nhiều về sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro của họ và liệu họ có xu hướng đưa ra các quyết định về cảm xúc về đầu tư của họ hay không. Một số công ty quản lý đầu tư đã phát triển các bảng hỏi khách hàng độc quyền để giúp họ chuẩn hóa quy trình này. Một khi bạn có một sự hiểu biết tốt về nền tảng nhà đầu tư bạn thường có thể đặt chúng vào một loại nhân cách rộng.

"Cẩm nang về Kiến thức" của Viện CFA liệt kê bốn loại nhân cách chính là thận trọng, có phương pháp, tự phát, và cá nhân. Chúng được phân loại dưới đây bởi sự sẵn lòng của họ để có nguy cơ. (Để biết thêm thông tin về CFA Ứng viên Cơ sở tri thức và Viện CFA, hãy đọc Liệu nghiên cứu Sau khi CFA?

và "CFA" nghĩa là gì? Độ sẵn sàng thấp hơn để có rủi ro thận trọng Các nhà đầu tư thận trọng quyết định dựa chủ yếu vào cảm xúc và rất nhạy cảm với những tổn thất đầu tư. Nỗi sợ hãi thúc đẩy quá trình ra quyết định đầu tư của họ. Họ gặp khó khăn trong việc ra quyết định chủ động liên quan đến đầu tư của họ và không tin tưởng vào lời khuyên của người khác. Vì lý do này, danh mục đầu tư của họ thường có doanh thu thấp và bao gồm các khoản đầu tư an toàn. Các ví dụ có thể có của các nhà đầu tư có khuynh hướng có tính cách thận trọng có thể bao gồm các giáo viên tiểu học về hưu và người góa bụa cao tuổi. (Forget the clichés và khám phá mức độ biến động mà bạn thực sự có thể đứng, đọc

Cá nhân hoá độ rủi ro rủi ro .) Phương pháp Các nhà đầu tư theo phương pháp theo một chiến lược đầu tư cơ giới có kỷ luật. Họ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên những sự kiện khó khăn và có khuynh hướng bôi nhọ về những chi tiết nhỏ. Họ phụ thuộc rất nhiều vào nghiên cứu đầu tư và không có cảm xúc về quyết định đầu tư của họ. Họ có xu hướng là những nhà đầu tư có kỷ luật có thể khiến họ có khả năng chịu rủi ro thấp hơn. Có thể ví dụ của các nhà đầu tư có xu hướng có tính cách có tính cách có thể bao gồm kiến ​​trúc sư và kỹ sư. Sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn

Tự phát Các nhà đầu tư tự phát ra quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc và thường xuyên thực hiện. Họ luôn luôn là lần thứ hai đoán mình và lời khuyên của người khác và thường theo đuổi mốt nhất thời đầu tư. Vì lý do này, danh mục đầu tư của họ thường có doanh thu cao và có thể bao gồm các khoản đầu tư có rủi ro. Các ví dụ có thể có của các nhà đầu tư có xu hướng có tính cá nhân tự phát có thể bao gồm một nhân viên bán hàng dựa trên hoa hồng hoặc một người thừa kế quỹ tín thác trẻ. (999)>

Cá nhân Các nhà đầu tư cá nhân quyết định dựa trên các sự kiện khó khăn và không làm tổn hại đến những rủi ro có thể xảy ra. thứ hai đoán đầu tư của họ thường xuyên. Họ thực hiện tư duy độc lập và tin tưởng vào nghiên cứu đầu tư của họ. Vì lý do này, họ thường ít rủi ro hơn so với những người khác. Các nhà đầu tư cá nhân thường tự tạo ra và làm việc chăm chỉ. Các ví dụ khả thi của các nhà đầu tư có khuynh hướng có cá tính cá nhân có thể bao gồm một chủ doanh nghiệp nhỏ hoặc một người quản lý cấp trên trong một tập đoàn lớn. Đến mức chịu đựng rủi ro tổng thể Loại nhân cách của nhà đầu tư và sẵn lòng

để có rủi ro có thể được sử dụng kết hợp với thông tin về khả năng

của họ để có nguy cơ đánh giá tốt hơn chấp nhận rủi ro. Thỉnh thoảng, sự sẵn sàng của nhà đầu tư sẽ thay đổi rất nhiều từ khả năng của họ để có nguy cơ. Khi điều này xảy ra, cần phải có thêm kiến ​​thức về thị trường vốn và rủi ro đầu tư để giải quyết vấn đề. (999) Xác định rủi ro và nguy cơ kim tự tháp Kết luận Khi giao dịch với các nhà đầu tư cá nhân, việc xây dựng một danh mục đầu tư thực sự tùy biến đòi hỏi phải có sự hiểu biết tốt về cả hai khả năng và sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro.Hầu hết các chương trình đầu tư chung và các sản phẩm tài chính, như quỹ thời gian mục tiêu, không giải quyết đúng đắn sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Sự chấp nhận ngày càng tăng về tài chính hành vi làm cho các cố vấn đầu tư sử dụng các công cụ mới như đánh máy cá nhân để giúp họ hiểu rõ hơn về khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Mặc dù việc tự chẩn đoán có thể không phải lúc nào cũng lành mạnh, việc đánh cá cũng có thể được sử dụng như một công cụ giúp bạn hiểu sâu hơn về những sai lầm đầu tư của mình và sẵn sàng chấp nhận rủi ro. (Để đọc có liên quan, xem Khác biệt giữa khả năng chịu rủi ro và khả năng rủi ro là gì? )