Việc nhà đầu tư trung bình đánh giá một ngân hàng đầu tư là điều rất khó khăn. Các quy tắc chung về lựa chọn hàng tồn kho - khả năng sinh lời là tốt, tăng cổ tức tốt hơn và dòng tiền sẽ bền vững - nhưng cũng có một số số liệu bổ sung có liên quan đặc biệt đến các ngân hàng đầu tư. Bao gồm các chỉ số vốn cổ phần, thành phần nợ, tổng nợ, lợi nhuận trên vốn (ROCE) và lợi nhuận trên tài sản (ROA).

Các ngành ngân hàng đầu tư chiếm một phần lớn trong khu vực tài chính tổng thể của nền kinh tế, đặc biệt là khi nói đến các thị trường vốn và tín dụng. Vai trò và chức năng của các ngân hàng đầu tư thành công

Các ngân hàng đầu tư thành công xác định các cơ hội để hỗ trợ các công ty đầy hứa hẹn phát triển nhanh hơn và tạo ra thanh khoản trên thị trường chứng khoán.

Ở mức cơ bản, các ngân hàng đầu tư làm việc với các tổ chức lớn hơn hoặc các nhà đầu tư tổ chức. Họ cung cấp dịch vụ tư vấn, dịch vụ đầu tư, giúp đỡ nâng cao hoặc quản lý vốn mới, hoặc đôi khi làm hiệu trưởng.

Đây thường là các định chế tài chính rất lớn với mối quan hệ rất chặt chẽ với Phố Wall. Các ngân hàng đầu tư kiếm được nhiều doanh thu thông qua phí hoặc hoa hồng. Họ cũng có danh mục đầu tư của mình và có thể lợi nhuận từ việc nắm giữ của họ.

Để phân tích ngân hàng đầu tư, bạn cần hiểu mức độ hiệu quả của việc mua lại tài sản, đầu tư, quản lý rủi ro và sau đó tạo ra lợi nhuận cho cổ đông.

-3->

Tỷ lệ Giá-Tích-Lợi

Hãy nghĩ đến tỉ lệ giá-thu nhập (P / E) là mức giá bạn phải trả để có được thu nhập của công ty. Tỷ lệ P / E được tính bằng cách chia lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) theo giá cho mỗi cổ phần. Thông tin này nên có sẵn trong mọi trang web hoặc ấn bản đầu tư lớn.

Lợi nhuận trên tài sản

Chỉ số ROA cho thấy khả năng thu lợi nhuận của một ngân hàng đầu tư đối với tổng tài sản. Sử dụng phương pháp này để đánh giá cách quản lý hiệu quả sử dụng cơ sở tài sản hiện có của ngân hàng để kiếm lợi nhuận cho các cổ đông. Tính ROA bằng cách chia lợi tức ròng của ngân hàng đầu tư bằng tổng tài sản trung bình của nó. Do thu nhập là số tử, con số ROA cao hơn.

Lợi nhuận trên vốn cổ phần

Có lẽ chỉ đứng sau tỷ lệ P / E, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) giúp bạn đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty đối với các cổ đông. Ví dụ, hãy xem xét một công ty kiếm được 500.000 đô la thu nhập ròng và có mức vốn chủ sở hữu trung bình là 10 triệu đô la. Bạn có thể tính ROE bằng cách chia 500.000 đô la từ 10 triệu đô la để có được 0. 05, hay 5%. Điều này có nghĩa là mỗi 1 đô la của cổ đông sẽ chuyển thành 5 xu lợi nhuận.Giống ROA, số ROE cao hơn được ưa thích.

Nợ đến tổng vốn

Tỷ lệ nợ / tổng số vốn cho thấy có bao nhiêu nợ đang được sử dụng để giữ ngân hàng đầu tư lại với nhau. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia tổng nợ bằng tổng vốn. Một con số cao hơn có nghĩa là có một mức độ rủi ro cao hơn được xây dựng trong cơ cấu tài chính của công ty. Các nhà phân tích sử dụng tỷ lệ này tương tự như tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn

ROCE là một tỷ lệ khác nhấn mạnh tính hiệu quả, nhưng nó đặc biệt thích hợp cho một ngân hàng đầu tư. Các ngân hàng đầu tư mang lại rất nhiều doanh thu dịch vụ, tuy nhiên chúng thường chứa tài sản đáng kể và gắn liền với các khoản nợ phải trả đáng kể. ROCE được tính là thu nhập trước khi tính lãi và thuế chia cho tổng vốn sử dụng. Con số cao hơn phản ánh một chiến lược vốn có lợi nhuận và hiệu quả.

Tỷ lệ hiện tại

Hãy suy nghĩ về tỷ lệ hiện tại như là một sửa đổi đối với nợ với tổng vốn. Ngay cả một ngân hàng đầu tư có lãi suất cao có thể được an toàn nếu nó có dòng tiền mặt mạnh mẽ, nhất quán để tài trợ nghĩa vụ của mình. Tỷ lệ hiện tại bằng tài sản lưu động chia cho các khoản nợ ngắn hạn. Điều này trực tiếp đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn và nợ phải trả của công ty bằng tài sản thanh khoản.