Trong số các chỉ số tài chính quan trọng, các nhà phân tích thị trường và các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá các công ty trong ngành công nghệ sinh học là tỷ suất lợi nhuận trên vốn nghiên cứu (RORC), tỷ lệ giá / thu nhập tăng trưởng (PEG) tỷ lệ nhanh.

Tổng quan Công nghiệp Công nghệ sinh học

Ngành Công nghệ sinh học đang tham gia vào việc phát triển và tiếp thị các sinh vật sinh học được sử dụng trong các sản phẩm hoặc quy trình. Hơn một nửa doanh thu công nghệ sinh học đến từ lĩnh vực y học, nơi công nghệ sinh học ngày càng được sử dụng để phát triển các phương pháp và sản phẩm mới để điều trị bệnh. Ngành công nghiệp cũng đang hoạt động rộng rãi trong các lĩnh vực nhiên liệu sinh học, xử lý chất thải và sản xuất thực phẩm.

Từ khi xuất hiện vào những năm 1980 với các công ty tiên phong như Amgen Inc. (Nasdaq: AMGN 999 AMGNAmgen Inc173 44 + 0 60%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), ngành công nghệ sinh học đã phát triển nhanh chóng và với tốc độ nhanh. Tăng doanh thu ngành công nghiệp chủ yếu là do tăng sử dụng ethanol; đột phá trong liệu pháp gen và các phương pháp điều trị y khoa khác; và thúc đẩy sản lượng cây trồng cao hơn để nuôi sống một dân số thế giới đang tăng lên. Xu hướng trong ngành là hợp nhất, chủ yếu thông qua việc sáp nhập và mua lại (M & As) trong ngành dược phẩm. Ngành công nghiệp này dự kiến ​​sẽ trải nghiệm sự tăng trưởng và doanh thu ngày càng tăng, với sự trợ giúp của ngân sách của chính phủ về nghiên cứu và nhu cầu chăm sóc sức khoẻ hiện tại của một dân số trẻ em đang bùng nổ. Đầu tư vào công nghệ sinh học Đối với các nhà đầu tư, ngành công nghiệp đã sản xuất ra các cổ phiếu có lợi nhuận đáng kể như Gilead Sciences (Nasdaq: GILD

GILDGilead Sciences Inc 73 46-0 47%

Created) với Highstock 4. 2. 6

), Celgene Corporation (Nasdaq: CELG CELGCelgene Corp 100 04 + 1 87% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Biogen (Nasdaq: BIIB BIIBBiogen Inc314 14 + 1. 53% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Sự phân tích tốt các công ty công nghệ sinh học là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì bản chất cạnh tranh cao của ngành. Có hơn 1 000 công ty công nghệ sinh học chỉ ở Hoa Kỳ. Các lĩnh vực chính cho phân tích bao gồm nghiên cứu và phát triển (R & D), chi tiêu, tăng trưởng doanh thu, và tỷ lệ tài chính và bảo hiểm chung.

Quay trở lại nguồn vốn nghiên cứu Ngành công nghệ sinh học chiếm một lượng lớn vốn vào R & D. Vì vậy, một điểm quan trọng để phân tích các công ty công nghệ sinh học là các công ty trở lại tạo ra từ các khoản chi tiêu vốn chủ yếu như vậy. Tỷ số RORC, hoặc RORC, là một trong số các chỉ số vốn chủ sở hữu được sử dụng cho mục đích này. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia lợi nhuận gộp cho năm hiện tại bằng chi phí R & D của năm trước, do đó từ năm này sang năm khác ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận từ chi phí R & D.Tỷ lệ này được coi là không chỉ cho thấy lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) mà còn là một chỉ số chung về tăng trưởng và năng suất. Vì lợi nhuận trung bình rất khác nhau giữa và thậm chí trong các ngành, điều quan trọng là phải so sánh số liệu RORC của các công ty tương tự hoạt động trong cùng một doanh nghiệp hoặc sản xuất các sản phẩm tương tự.

Tỷ lệ Giá / Tỉ Lệ-Tăng trưởng

Tỷ lệ PEG là biến thể phổ biến của tỷ lệ P / E (P / E). Nó được xem là phù hợp để đánh giá các công ty công nghệ sinh học vì tốc độ tăng trưởng là một nhân tố quan trọng trong việc phân tích các cổ phiếu công nghệ sinh học. Tỷ lệ PEG được tính bằng cách chia tỷ lệ P / E của công ty do tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu hàng năm (EPS). Nhiều nhà phân tích cân nhắc đánh giá đầy đủ hơn về giá trị của một công ty so với tỷ lệ P / E truyền thống. Mặc dù tỷ lệ này thay đổi theo ngành, nói chung, tỷ lệ PEG là 1 cho thấy một cổ phiếu có giá trị khá cao. Tỷ lệ PEG nhỏ hơn 1 có thể cho thấy một cổ phiếu bị định giá thấp, trong khi tỷ lệ cao hơn 1 có thể có nghĩa là cổ phiếu hiện đang được tính giá quá cao. Giống như tỷ số P / E, các nhà phân tích đôi khi sử dụng con số EPS dự phóng và dự phóng số EPS trong dự toán.

Tỉ lệ thanh toán nhanh

Tỷ lệ nhanh là hệ số đánh giá vốn chủ sở hữu cơ bản của dòng tiền và tính thanh khoản. Nó cho thấy khả năng của một công ty để đáp ứng tất cả các khoản nợ ngắn hạn của nó với tài sản lỏng, được định nghĩa là tiền mặt hoặc tài sản nhanh. Tài sản nhanh là những tài khoản có thể nhanh chóng chuyển thành tiền mặt với số tiền tương đối gần với giá trị sổ sách hiện tại của chúng. Tỷ lệ nhanh được tính như tài sản lưu động trừ đi hàng tồn kho, chia cho các nghĩa vụ ngắn hạn. Tỷ lệ này được sử dụng như một chỉ số cơ bản về tình trạng tài chính hiện tại của công ty. Điều quan trọng là đánh giá các công ty công nghệ sinh học vì thời gian trễ lâu dài giữa phát triển sản phẩm mới và tiếp thị, trong thời gian đó các công ty phải có khả năng duy trì được doanh thu và tài sản hiện tại. Tỷ lệ nhanh hơn nhanh hơn là tốt hơn, và tỷ lệ ít hơn 1 là không thuận lợi.