Một số nhà đầu tư và nhà phân tích thị trường quan trọng nhất đánh giá tài sản của các công ty trong ngành công nghiệp ô tô bao gồm tỷ lệ nợ / vốn (D / E), tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).

Ngành công nghiệp ô tô tổng quan

Ngành công nghiệp ô tô bao gồm một loạt các công ty trên toàn cầu, như Ford (F), BMW (XETRA: BMW) và Honda (HMC). Ngành công nghiệp không chỉ bao gồm các nhà sản xuất ô tô lớn mà nhiều doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh chính liên quan đến sản xuất, thiết kế hoặc tiếp thị các bộ phận ô tô hoặc xe cộ. Riêng Hoa Kỳ có 13 nhà sản xuất ôtô cùng sản xuất gần 10 triệu xe mỗi năm. Phần quan trọng nhất của ngành là sản xuất và bán ô tô và xe tải nhẹ. Xe thương mại, chẳng hạn như xe bán tải cỡ lớn, là một phần quan trọng nhưng là một phần của ngành.

Một khía cạnh quan trọng của ngành công nghiệp ô tô là quan hệ giữa các nhà sản xuất ô tô lớn và các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) cung cấp cho họ các bộ phận, như các nhà sản xuất ô tô lớn không thực sự sản xuất phần lớn các bộ phận đi vào ô tô. Ngành công nghiệp ô tô đòi hỏi nhiều vốn và chi tiêu hàng năm hơn 100 tỷ đô la cho nghiên cứu và phát triển (R & D).

Ngành công nghiệp ô tô là một trong những ngành thị trường quan trọng nhất, là một trong những lĩnh vực lớn nhất về doanh thu và được đánh giá là nhu cầu của người tiêu dùng và sức khoẻ của nền kinh tế nói chung. Ngành này chiếm gần 4% GDP của U. Các nhà phân tích và nhà đầu tư dựa vào một số tỷ lệ quan trọng để đánh giá các công ty ô tô.

Theo ngành công nghiệp ô tô vốn thâm hụt, một thước đo quan trọng để đánh giá các công ty ô tô là tỷ lệ nợ / vốn (D / E), đo lường doanh thu của một công ty sức khoẻ tài chính tổng thể và chỉ ra khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của nó. Tỷ lệ D / E tăng lên cho thấy một công ty đang ngày càng được các chủ nợ tài trợ hơn là bằng vốn chủ sở hữu của mình. Do đó, cả nhà đầu tư và các nhà cho vay tiềm năng muốn thấy một tỷ lệ D / E thấp hơn. Nhìn chung, tỷ lệ D / E lý tưởng là khoảng 1 khi các khoản nợ tương đương với vốn chủ sở hữu; tuy nhiên, tỷ lệ D / E trung bình thường cao hơn đối với các công ty lớn hơn và cho các ngành công nghiệp sử dụng nhiều vốn hơn như ngành công nghiệp ô tô. Tỷ lệ D / E trung bình của các nhà sản xuất ô tô lớn khoảng xấp xỉ 2. 5.

Các tỷ lệ nợ thay thế hoặc tỷ lệ đòn bẩy khác được sử dụng để đánh giá các công ty trong ngành công nghiệp ô tô bao gồm tỷ lệ nợ / vốn và tỷ lệ hiện tại.

Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho

Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho là một thước đo đánh giá quan trọng được áp dụng cụ thể trong ngành công nghiệp tự động đối với đại lý ô tô.Nó thường được coi là dấu hiệu cảnh báo cho doanh số bán hàng tự động nếu các đại lý ô tô bắt đầu vận chuyển hàng tồn kho đáng kể hơn khoảng 60 ngày trên lô của họ. Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho tính số lần trong một năm, hoặc một khung thời gian khác, rằng hàng tồn kho của công ty được bán hoặc chuyển qua. Nó là một thước đo hiệu quả của một công ty quản lý trật tự và kiểm kê, nhưng quan trọng hơn đối với các đại lý ôtô, đó là dấu hiệu cho thấy họ đang bán hàng tồn kho ô tô trên lô hàng của họ một cách nhanh chóng như thế nào.

Các lựa chọn khác để xem xét tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho bao gồm kiểm tra số ngày bán hàng của tỷ lệ hàng tồn kho (DSI) hoặc tỷ lệ doanh thu hàng năm được điều chỉnh theo mùa (SAAR). ROE là tỷ lệ tài chính quan trọng để đánh giá hầu hết các công ty, và nó chắc chắn được coi là một thước đo quan trọng để phân tích các công ty trong ngành công nghiệp tự động. ROE đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư vì nó đo lường lợi nhuận ròng của công ty được trả lại liên quan đến cổ phần của các cổ đông, về cơ bản là lợi nhuận của một công ty đối với các nhà đầu tư. Lý tưởng nhất là các nhà đầu tư và các nhà phân tích thích lợi nhuận trên vốn cổ phần cao hơn, và ROE từ 12 đến 15% được coi là thuận lợi.

Cùng với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, các nhà phân tích cũng có thể xem xét tỷ suất lợi nhuận trên vốn (ROCE) hoặc tỷ suất lợi nhuận trên vốn (ROA).