a:

Có mối tương quan giữa nguy cơ và trở lại với một điều quan trọng. Không có gì bảo đảm rằng những kết quả có nguy cơ cao sẽ đem lại nhiều lợi nhuận hơn. Thay vào đó, rủi ro lớn hơn có thể dẫn đến việc mất một lượng vốn lớn hơn. Một tuyên bố chính xác hơn có thể là có mối tương quan giữa số lượng rủi ro và khả năng trở lại. Nói chung, một khoản đầu tư rủi ro thấp hơn có tiềm năng lợi nhuận thấp hơn. Một khoản đầu tư có rủi ro cao hơn có tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng cũng có khả năng gây tổn thất lớn hơn.

Rủi ro liên quan đến đầu tư có thể được coi là nằm dọc theo dải phổ. Về điểm kết thúc rủi ro thấp, có trái phiếu chính phủ ngắn hạn có năng suất thấp. Giữa dải phổ có thể chứa các khoản đầu tư như tài sản cho thuê hoặc nợ có lãi suất cao. Về điểm kết thúc của rủi ro cao là đầu tư chứng khoán, hợp đồng tương lai và hàng hóa, bao gồm cả các lựa chọn. Các khoản đầu tư có mức độ rủi ro khác nhau thường được đặt chung trong danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời giảm thiểu khả năng biến động và mất mát. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) sử dụng các kỹ thuật thống kê để xác định biên giới có hiệu quả dẫn tới nguy cơ thấp nhất cho một tỷ suất lợi nhuận nhất định. Sử dụng các khái niệm của lý thuyết này, tài sản được kết hợp trong danh mục đầu tư dựa trên các phép đo thống kê như độ lệch tiêu chuẩn và tương quan.

Một nhà đầu tư cần hiểu mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân của mình khi xây dựng một danh mục tài sản. Khả năng chịu rủi ro khác nhau giữa các nhà đầu tư. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng chịu đựng rủi ro có thể bao gồm khoảng thời gian để nghỉ hưu cho nhà đầu tư, quy mô danh mục đầu tư, tiềm năng thu nhập trong tương lai và các loại tài sản khác như nhà ở hoặc lương hưu.