Rite Aid (RAD Tổ chức Trợ giúp RADRite 1. 58 + 2. 60% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) lịch sử hỗn độn và sự biến động gần đây gần đây đã giữ nhiều các nhà đầu tư xa chuỗi cửa hàng dược phẩm nổi bật này. Tuy nhiên, phân tích cơ bản được hỗ trợ bao nhiêu phần trăm?

Rite Aid bị đánh giá thấp bởi các biện pháp định giá truyền thống như P / S và P / E, cũng như so sánh với đối thủ cạnh tranh của nó. Tính đến tháng 5 năm 2015, tỷ lệ P / E của Rite Aid chỉ ở mức trên 4, trong khi tỷ lệ P / S là 0. 33. Ngược lại, CVS (CVS

CVSCVS Health Corp 66. 80-3. 54% Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ) có tỷ số P / E là 25 với tỷ số P / S là 0. 8. CVS là đối thủ chính của Rite Aid. Rite Aid đã trở thành một trong những chiến thắng lớn của thị trường tăng trưởng sau Cuộc Đại suy thoái. Trong sáu năm từ tháng 3 năm 2009 đến tháng 3 năm 2015, cổ phiếu tăng từ 20 xu lên 8 đô la. 86. Đây là một tăng đáng kinh ngạc của 4, 330%. Phần lớn lợi ích của Rite Aid đến vào năm 2013 khi cổ phiếu tăng từ $ 1 lên trên $ 6 vào cuối năm.

Để tìm hiểu thêm về đầu tư vào Rite Aid, hãy đọc Cách bất thường tốt nhất để thương mại hóa Rite Aid là gì?

Chính yếu tố đằng sau sự thành công của Rite Aid và định giá thấp hiện nay là sự thay đổi lớn của nó trước sự suy thoái kinh tế vĩ đại trong năm 2007. Công ty đã vay để mua một đối thủ cạnh tranh và mở cửa hàng mới tại thời gian tồi tệ nhất, dẫn đến nỗi lo về phá sản, pha loãng và lãi suất cao. Trong khoảng thời gian này, cổ phiếu giảm từ 8 đô la xuống mức thấp nhất năm 2009 là 20 cent.

Công ty đã phải chật vật trong vòng gần 5 năm. Trong thời gian này, Rite Aid đã tích cực cắt giảm chi phí bằng cách đóng cửa hiệu quả thấp hơn và cắt giảm nhân viên. Nó chuyển sự tập trung của nó thành sức khoẻ bằng cách tạo ra các phòng khám y tế trong các cửa hàng cung cấp các dịch vụ y tế cơ bản. Điều này đã chuyển đổi hoạt động kinh doanh và là một trong những chất xúc tác cho sự tăng trưởng của Rite Aid; đó là nguồn doanh thu cao và lợi nhuận.

Ngành Chăm Sóc Sức Khỏe

Với chi phí gia tăng và nhu cầu chăm sóc sức khoẻ liên tục, Rite Aid có vị trí thuận lợi để kiếm lợi từ những xu hướng này, đặc biệt khi lợi nhuận của các hiệu thuốc bị đe dọa bởi các biện pháp kiểm soát chi phí trong Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng, các cửa hàng bán lẻ trực tuyến và các cửa hàng lớn như Wal-Mart (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1 09%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) và Target (TGT < TGTTarget Corp59 29-0 12%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Hơn nữa, Rite Aid có thể cung cấp các dịch vụ này với chi phí thấp hơn và thuận tiện hơn các nhà cung cấp dịch vụ y tế truyền thống. Một số dịch vụ mà phòng khám sức khoẻ của Rite Aid cung cấp bao gồm vắc-xin, kiểm tra cơ bản, vật lý và đơn thuốc cho kháng sinh và thuốc men cơ bản. Trong sự chuyển đổi này sang các dịch vụ chăm sóc sức khoẻ có lợi nhuận cao hơn, Rite Aid mua EnvisionRx. EnvisionRx là nhà quản lý lợi ích nhà thuốc; nó hoạt động để có được chi phí thấp hơn cho thuốc theo toa cho khách hàng của mình bằng cách đàm phán mức giá hàng loạt. Trong khi kinh doanh bán lẻ của Rite Aid đang tăng lên ít hơn 1% mỗi năm, hoạt động kinh doanh chăm sóc sức khoẻ của họ đang phát triển hơn 20% mỗi năm. Chất xúc tác này đã kích thích giá cổ phiếu của Rite Aid từ tình trạng tồi tệ của nó, khi công ty dường như luôn vướng vào việc nộp đơn phá sản với gánh nặng nợ nần của nó để ngăn ngừa bất kỳ loại vật liệu nào đạt được trong nguyên tắc cơ bản của nó. Sự tăng trưởng trong lĩnh vực kinh doanh bán lẻ đang bị suy thoái, với sự sụt giảm của nền kinh tế yếu và cạnh tranh từ các cửa hàng lớn, các nhà bán lẻ trực tuyến và các cửa hàng đồng đô la. Nền kinh tế tiêu dùng đã được cải thiện một chút và cùng với những sáng kiến ​​mới trong chăm sóc sức khoẻ đã cải thiện đáng kể thu nhập và doanh thu. Tính đến tháng 5 năm 2015, Rite Aid đã được đánh giá là $ 8. 6 tỷ với thu nhập ròng là 2 đô la. 1 tỉ. Điều này cho thấy tỷ lệ P / E rất thấp, điều này khá hấp dẫn khi xét đến tiềm năng tăng trưởng của Rite Aid với các phòng khám y tế. Những quý tiếp theo sẽ có kết quả trầm cảm hơn do chi phí và chi phí phát sinh từ việc mua EnvisionRx. Tuy nhiên, các cổ đông đã phản ứng tốt với việc mua bán này, đặc biệt là nhờ sự kết hợp của nó với các doanh nghiệp dược hiện tại và phòng khám sức khoẻ. Rite Aid có giá rất hợp lý so với CVS; tuy nhiên, điều này là do một phần do việc định giá thấp hơn của nó kết quả từ tốc độ tăng trưởng chậm hơn của nó và lợi nhuận thấp hơn. Ngoài ra, Rite Aid có một khoản nợ cao hơn nhiều với lãi suất cao hơn CVS.