Một trong những nguyên tắc cơ bản nhất của đầu tư là giảm dần rủi ro khi bạn già đi, vì người nghỉ hưu không có sự sang trọng khi chờ đợi thị trường bật trở lại sau khi nhúng. Tình trạng tiến thoái lưỡng nan đang xác định chính xác mức độ an toàn của bạn nên có liên quan đến giai đoạn của bạn trong cuộc sống.

Trong nhiều năm, một nguyên tắc chung được trích dẫn đã giúp đơn giản hóa việc phân bổ tài sản. Nó tuyên bố rằng các cá nhân nên nắm giữ một tỷ lệ phần trăm của các cổ phiếu bằng 100 trừ đi tuổi của họ. Vì vậy, đối với một người tiêu biểu 60 tuổi, 40% danh mục đầu tư phải là cổ phiếu. Phần còn lại sẽ bao gồm trái phiếu cao cấp, nợ chính phủ và các tài sản tương đối an toàn khác.

Hai lý do để thay đổi các quy tắc

Khá đơn giản, phải không? Không cần thiết. Mặc dù hướng dẫn dễ nhớ có thể giúp giải quyết một số vấn đề phức tạp do kế hoạch nghỉ hưu, nhưng có thể là thời gian để xem xét lại vấn đề này. Trong vài thập kỷ qua, rất nhiều thay đổi đối với nhà đầu tư Mỹ. Đối với một, tuổi thọ ở đây, cũng như ở nhiều nước phát triển, đã tăng đều đặn. So với cách đây 20 năm, người Mỹ sống lâu hơn ba năm. Chúng ta không chỉ phải tăng trứng làm tổ, chúng ta còn có nhiều thời gian để tăng trưởng tiền bạc và phục hồi từ đống.

Đồng thời, trái phiếu kho bạc của U. S. đang trả một phần nhỏ so với những gì họ từng làm. Ngày nay, một hóa đơn T-ra 10 năm thu được khoảng 2,2% mỗi năm. Vào đầu những năm 1980, các nhà đầu tư có thể dựa vào lãi suất trên 10%.

Hướng dẫn sửa đổi

Đối với nhiều nhà đầu tư, những thực tế đó có nghĩa là nguyên tắc "100 trừ tuổi" cũ của bạn sẽ khiến các nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc giảm ngân quỹ trong những năm sau đó. Một số đã sửa đổi quy tắc thành 110 trừ độ tuổi của bạn - hoặc thậm chí 120 trừ độ tuổi của bạn, đối với những người có khả năng chịu rủi ro cao hơn.

Không có gì đáng ngạc nhiên, nhiều công ty quỹ tuân thủ các hướng dẫn đã được sửa đổi này - hoặc thậm chí những điều hung hăng hơn - khi đưa ra các quỹ ngày nhắm mục tiêu của chính họ. Ví dụ, các quỹ với mục tiêu đến năm 2030 là dành cho các nhà đầu tư hiện đang ở mức 49. Nhưng thay vì phân bổ 50% tài sản vào cổ phiếu, quỹ Vanguard Target Retirement 2030 có khoảng 76%. Quỹ Rủi ro Giá trị T. Rowe 2030 còn có nhiều nguy cơ hơn, với gần 80% cổ phần.

Điều quan trọng cần lưu ý là các nguyên tắc như thế này chỉ là điểm xuất phát cho việc ra quyết định. Một loạt các yếu tố có thể hình thành chiến lược đầu tư, bao gồm tuổi ở tuổi nghỉ hưu và tài sản cần thiết để duy trì lối sống của một người. Vì phụ nữ sống trung bình gần 5 năm so với đàn ông nên họ có chi phí nghỉ hưu cao hơn đàn ông và khuyến khích họ tích cực hơn với trứng tổ của họ.

Dãi dưới cùng

Việc phân bổ cổ phiếu cho tuổi có thể là một công cụ hữu ích cho kế hoạch nghỉ hưu bằng cách khuyến khích các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro theo thời gian.Tuy nhiên, vào thời điểm người lớn sống lâu hơn và nhận được ít phần thưởng hơn từ đầu tư "an toàn", có thể là thời gian để điều chỉnh hướng dẫn "100 trừ tuổi" của bạn và có nhiều rủi ro hơn với quỹ hưu trí.