Hầu hết các nhà đầu tư đều nhận thức được rằng thị trường trải qua những thời kỳ mạnh mẽ về xu thế và thời điểm bên ngoài. Nhiều nhà đầu tư sử dụng một hệ thống giao dịch khác nhau cho mỗi môi trường. Nhưng những gì xảy ra trong một giai đoạn cực kỳ biến động? Bất kỳ hệ thống nào mà một nhà giao dịch sử dụng có thể dễ bị tổn thương trước những biến động thị trường gia tăng, có thể làm giảm lợi nhuận trước đó và nhiều hơn thế nữa. Bằng cách sử dụng phương pháp giao dịch không theo định hướng hoặc xác suất, các nhà đầu tư có thể bảo vệ tài sản của họ một cách toàn diện hơn.

AD:

Khi sự biến động tăng lên
Điều quan trọng là phải hiểu được sự khác biệt giữa biến động và rủi ro. Sự biến động trong thị trường tài chính được coi là sự dao động giá cả cực đoan và nhanh chóng. Rủi ro là khả năng mất một phần hay toàn bộ đầu tư. Do sự biến động tăng lên, tiềm năng lợi nhuận và nguy cơ tổn thất cũng như sự biến động của thị trường từ đỉnh điểm đến đáy. Có sự gia tăng rõ rệt về tần suất giao dịch trong những khoảng thời gian này và sự giảm tương ứng trong khoảng thời gian giữ vị trí đó. Trong thời điểm biến động gia tăng, sự nhạy cảm với tin tức thường được phản ánh trong giá thị trường.

Hầu hết các nhà đầu tư tư nhân thực hiện đầu tư định hướng, điều này đơn giản đòi hỏi thị trường phải di chuyển theo hướng mong muốn, có thể lên hoặc xuống. Các nhà đầu tư thị trường, các nhà đầu tư cổ phiếu dài và ngắn và các nhà đầu tư theo xu hướng đều dựa vào các chiến lược đầu tư định hướng. Thời điểm biến động gia tăng có thể dẫn đến một thị trường không hướng hoặc đi ngang, liên tục gây ra thiệt hại. Lợi nhuận thu được qua nhiều năm có thể bị ăn mòn trong một vài ngày.

Các nhà đầu tư không định hướng cố gắng tận dụng sự không hiệu quả của thị trường và sự chênh lệch giá cả tương đối. Sau đây là một số chiến lược mà họ triển khai:
Thị trường Cổ phiếu trung tính

- Đây là nơi người thu mua cổ phiếu có thể tỏa sáng, bởi vì khả năng chọn đúng cổ phần chỉ là về tất cả những gì có ý nghĩa với chiến lược này. Mục đích là để thúc đẩy sự khác biệt về giá cổ phiếu bằng cách kéo dài và ngắn giữa các cổ phiếu trong cùng một ngành, ngành, quốc gia, thị trường, vv … Bằng cách tập trung vào khu vực chứ không phải toàn bộ thị trường, nhấn mạnh vào chuyển động bên trong một loại. Do đó, một sự mất mát trên một vị trí ngắn có thể được nhanh chóng bù đắp bởi một tăng trên một lâu. Bí quyết là để xác định standout và các cổ phiếu kém hiệu quả. Nguyên tắc đằng sau chiến lược này là lợi ích của bạn sẽ liên quan chặt chẽ hơn đến sự khác biệt giữa người biểu diễn tốt nhất và kém nhất so với hiệu suất thị trường tổng thể và do đó sẽ ít bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường.

Mâu thuẫn Tổng hợp
Nhiều nhà đầu tư tư nhân đã nhận thấy rằng cổ phiếu của hai công ty tham gia sáp nhập hoặc mua lại tiềm năng thường phản ứng khác với tin tức về hành động sắp xảy ra và cố gắng tận dụng phản ứng của cổ đông.Thông thường, cổ phiếu của người thâu tóm được chiết khấu trong khi cổ phiếu của công ty được mua lại tăng với dự đoán mua lại. Chiến lược arbitrage sáp nhập cố gắng tận dụng lợi thế là các cổ phiếu kết hợp thương mại nói chung giảm giá sau khi sáp nhập do rủi ro bất kỳ sự sáp nhập nào có thể sụp đổ. Hy vọng rằng việc sáp nhập sẽ kết thúc, nhà đầu tư nên mua đồng thời cổ phiếu của công ty mục tiêu và rút ngắn cổ phiếu của công ty mua lại.

• Cạnh tranh giá trị tương đối - Cách tiếp cận giá trị tương đối tìm ra mối tương quan giữa chứng khoán và thường được sử dụng trong một thị trường đi ngang. Những loại cặp nào là lý tưởng? Chúng là những cổ phiếu nặng ký trong cùng một ngành có cùng số lượng lớn lịch sử giao dịch. Một khi bạn đã xác định được điểm tương đồng, đây là lúc chờ đợi con đường của họ phân tán. Sự phân kỳ 5% hoặc lớn hơn kéo dài trong hai ngày hoặc nhiều hơn tín hiệu cho thấy bạn có thể mở một vị trí trong cả hai chứng khoán với kỳ vọng họ sẽ hội tụ. Bạn có thể bảo đảm an toàn khi giá trị thấp và rút ngắn giá trị được định giá quá cao và sau đó đóng cả hai vị trí một khi họ hội tụ.
• Event Driven - Kịch bản này được kích hoạt bởi biến động của công ty, cho dù đó là sáp nhập, bán tài sản, tái cơ cấu hoặc thậm chí phá sản. Bất kỳ sự kiện nào có thể tạm thời thổi phồng hay làm giảm giá cổ phiếu của công ty trong khi thị trường cố gắng đánh giá và đánh giá những phát triển mới nhất này. Chiến lược này đòi hỏi kỹ năng phân tích để xác định vấn đề cốt lõi và những gì sẽ giải quyết nó, cũng như khả năng xác định hiệu suất cá nhân liên quan đến thị trường nói chung.
• Giao dịch biến động Nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ biến động của thị trường có thể kinh doanh ETFs hoặc ETNs trên một chỉ số biến động như
• iPath S & P 500 VIX Tương lai Ngắn ETN (ARCA: VXX

VXXBarclays Ngân hàng Trực tuyến Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) trên S & P 500 VIX STF TR Series A33 85 + 0 98% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ). VXX theo dõi chuyển động của chỉ số VBOX volatiliy (VIX). Trong thời gian bế tắc ngân sách và vấn đề trần nợ vào năm 2013, VXX đã tăng gần 21%. Sau khi vấn đề được giải quyết, nó đã giảm gần 30%. Nếu các nhà đầu tư đã mua VXX trước khi nó tăng lên đáng kể và bán vào thời điểm cao điểm, họ sẽ nhận ra lợi nhuận lớn. Mặc dù các ý kiến ​​đồng thuận của các nhà đầu tư thường dẫn đến một mức giá chứng khoán tương đối hiệu quả, phản ánh tất cả các thông tin đã biết, rõ ràng là có lúc khi một hoặc nhiều dữ liệu quan trọng về một công ty không được phổ biến rộng rãi, dẫn đến một giá cổ phiếu không hiệu quả mà không được phản ánh trong phiên bản beta của nó. Do đó, nhà đầu tư sẽ phải chịu rủi ro thêm mà người đó có thể không biết đến. Đầu tư dựa trên xác suất là một trong những chiến lược có thể được sử dụng để giúp xác định xem yếu tố này có áp dụng cho một cổ phiếu hoặc chứng khoán nhất định hay không. Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này sẽ so sánh tăng trưởng trong tương lai của công ty như dự đoán của thị trường với dữ liệu tài chính thực tế của công ty, bao gồm dòng tiền hiện tại và tăng trưởng lịch sử.So sánh này cho phép tính toán xác suất mà giá cổ phiếu thực sự phản ánh tất cả các dữ liệu thích hợp. Các công ty đáp ứng các tiêu chí của phân tích này do đó được xem là có nhiều khả năng đạt được mức tăng trưởng trong tương lai mà thị trường nhận thấy họ sở hữu. Dòng dưới cùng Những thời kỳ bất ổn tạo cơ hội để xem xét lại chiến lược đầu tư của một người. Mặc dù các phương pháp được mô tả ở đây không phải dành cho tất cả các nhà đầu tư, nhưng nó có thể được tận dụng bởi các nhà kinh doanh có kinh nghiệm và cách khác, mỗi lựa chọn có sẵn thông qua một người quản lý tiền chuyên nghiệp.