Khi thị trường chứng khoán có những biến động lớn, nhiều nhà đầu tư vội vàng bán ra và ra khỏi thị trường. Các nhà đầu tư giá trị biết rõ hơn, và nhìn vào những thời điểm bất ổn khi cơ hội mua cổ phiếu giảm giá. Tìm kiếm các công ty ổn định

Các nhà đầu tư giá trị hiểu rằng một số công ty có sức đề kháng với điều kiện kinh tế. Ví dụ, các công ty tiêu dùng chủ yếu như Proctor & Gamble Co. (PG PGS & Gamble Co86: PG- 61%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Unilever NV (UN > Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) bán các sản phẩm mà mọi người cần dù vấn đề gì xảy ra ở công việc của họ.

Chuỗi cửa hàng, trạm xăng, và các tiện ích là những ngành công nghiệp tuyệt vời khác để tìm kiếm. Một lần nữa, các công ty này cung cấp những thứ mà mọi người cần và sử dụng hàng ngày. Chúng ta không thể sống mà không có hàng tạp hoá, vận chuyển, và điện trong nhà của chúng ta. Tìm cổ phiếu chưa được định giá Trong tất cả các điều kiện thị trường, cốt lõi của đầu tư giá trị là tìm các cổ phiếu bị định giá thấp. Nhà đầu tư giá trị xem xét nguyên tắc cơ bản của công ty để tìm giá trị nội tại của cổ phiếu, và sử dụng số đó để đưa ra quyết định đầu tư.

Khi tin tức kinh tế đưa các nhà đầu tư đi xa cổ phiếu, toàn bộ thị trường có xu hướng giảm. Tuy nhiên, chỉ vì giá cổ phiếu thay đổi không có nghĩa là các nguyên tắc cơ bản của công ty đã thay đổi.

Nếu bạn có thể tìm thấy một cổ phiếu có giá trị $ 20 mỗi cổ phần và bây giờ giao dịch dưới $ 20, bạn có cơ hội để kiếm lợi nhuận. Để xác định giá trị cổ phiếu, bạn có thể sử dụng các kỹ thuật đã được kiểm chứng phổ biến bao gồm:

Trong phân tích giá trị hiện tại ròng, các nhà đầu tư dự kiến ​​các dòng tiền mặt trong tương lai của công ty và sử dụng một công thức để tính toán giá trị hiện tại ròng của các luồng tiền mặt đó. Giá trị doanh nghiệp kết quả được chia cho số cổ phần và cho bạn giá cổ phiếu mục tiêu.

Tất nhiên, đây không phải là một nhiệm vụ đơn giản. Các nhà phân tích của Phố Wall đã nỗ lực hoàn thiện mô hình để dự đoán được dòng tiền mặt và nguy cơ các công ty tính toán giá trị nội tại chính xác nhất. Trong phân tích nhiều lần, các nhà đầu tư so sánh kết quả hoạt động tài chính của các công ty trong cùng ngành để xác định những giá trị có thể bị định giá quá cao và bị định giá quá thấp.

Tỷ lệ phổ biến được sử dụng để so sánh các công ty bao gồm giá cả đến thu nhập và giá trị lên tới giá trị sổ sách. Trong ví dụ đầu tiên, các nhà đầu tư so sánh giá cổ phiếu với thu nhập của công ty trên mỗi cổ phần. Nếu giá cổ phiếu là 5 đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1 đô la, tỷ số P / E là 5.Nếu các công ty khác trong ngành có tỷ số P / E trung bình cao hơn, bạn có thể đã tìm thấy một cổ phiếu bị định giá thấp.

Tương tự như vậy được sử dụng trên nhiều phương pháp định giá khác. Mô hình định giá tài sản vốn

Mô hình định giá tài sản vốn là một công thức tạo ra tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng đối với một cổ phiếu. Nếu tỷ lệ lợi tức cao hơn tỷ suất lợi tức của bạn (tỷ lệ lợi tức bắt buộc tối thiểu) thì đó là một khoản mua tiềm năng.

Công thức yêu cầu một số giả định, không được xác định rõ ràng như các phương pháp được sử dụng cho các phương pháp phân tích khác. Tuy nhiên, nếu bạn có thông tin tốt và hiểu được hiệu suất thị trường và nguy cơ của công ty, được đo bằng cách sử dụng phiên bản beta, bạn có thể nhanh chóng xác định cơ hội đầu tư có lợi nhuận.

Chọn Cổ phiếu Chất lượng Tạm thời Giảm giá

Khi thị trường đang ở trong mô hình biến động tích cực và tiêu cực, bạn có thể thu được cổ phiếu của một cổ phiếu giá trị với mức giá không có sẵn. Sử dụng các kỹ thuật tương tự được mô tả ở trên, bạn có thể tính toán giá trị của cổ phiếu cho một danh sách theo dõi cá nhân. Vào một ngày xuống, bạn có thể có thể snag rằng cổ phiếu cho một lợi ích mà cơ hội đó không thường tồn tại.

Hãy nhớ rằng giá cổ phiếu không nhất thiết phải bằng giá trị của nó. Mặc dù lý thuyết thị trường hiệu quả có thể dẫn đến tin tưởng khác, nhưng ở các thị trường thực có sự không hiệu quả liên tục, và những lợi ích đó đem lại lợi ích cho đầu tư.

Có thể mất một khoảng thời gian để giá cổ phiếu của công ty đạt được giá trị nội tại của nó, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư giá trị tập trung vào lợi nhuận dài hạn thay vì những biến động ngắn hạn của thị trường. Một thị trường biến động chỉ đơn giản là một cơ hội tốt hơn để mua cổ phiếu giảm giá.

Không bán cổ phiếu của bạn

Bởi vì các nhà đầu tư giá trị tập trung vào lợi nhuận dài hạn, sợ hãi và bán hàng là điều sai trái. Nhà đầu tư giá trị nổi tiếng Warren Buffet đã từng nói: "Hãy sợ hãi khi những người khác tham lam và tham lam khi những người khác sợ hãi. "

Thị trường bất ổn thúc đẩy nhiều nhà đầu tư bên lề vì họ sợ thua lỗ. Đó là thời gian chính xác bạn nên bắt đầu tìm kiếm giao dịch, không phải dỡ bỏ danh mục đầu tư của mình một cách nhanh chóng.

Lịch sử cho thấy các nhà đầu tư bán hàng khi thị trường bắt đầu sụp đổ thường giữ vốn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, bỏ lỡ sự hồi phục của thị trường và lợi ích đáng kể mà thường đi theo để lại những người bán hàng cũng như những người chờ đợi nó ra.

Các nhà đầu tư giá trị không nhìn vào kết quả hoạt động của mình trong nhiều ngày bởi vì họ không lo lắng về sự biến động hàng ngày. Trong nhiều năm, cổ phiếu có xu hướng tăng lên. Chắc chắn, có một số trường hợp ngoại lệ, nhưng giữ một danh mục đầu tư đa dạng tốt sẽ bảo vệ bạn khỏi những thiệt hại đó.

Xem xét các quỹ chỉ số

Để bảo vệ bạn khỏi sự biến động của các cổ phiếu cá nhân, một lựa chọn tuyệt vời nữa là mua một quỹ chỉ số thấp như quỹ chỉ số S & P 500. Khi bạn làm vậy, bạn đang đặt cược vào toàn bộ thị trường, không chỉ là một công ty duy nhất.

Các nhà đầu tư và nhà quản lý quỹ kiểm tra hiệu suất của mình đối với các loại quỹ này, và hầu hết thời gian thị trường thắng.Trong dài hạn, thị trường chứng khoán nói chung đã hồi phục từ mọi trầm cảm, suy thoái kinh tế, và giai đoạn biến động của thị trường để đạt đến mức cao mới.

S & P 500 có tốc độ tăng trưởng hàng năm khoảng 10%. Nhiều cổ phiếu không đạt được kết quả tương tự, và đối với các nhà đầu tư không có khả năng đầu tư vào một danh mục đầu tư lớn và đa dạng, các quỹ chỉ số S & P 500 có thể là cách an toàn nhất để duy trì lợi nhuận.

Dòng dưới cùng

Các thị trường biến động là thời điểm đáng sợ đối với các nhà đầu tư không có kinh nghiệm, nhưng giá trị các nhà đầu tư tập trung vào dài hạn. Đừng vội vàng thoát khỏi thị trường. Thay vào đó, tìm kiếm cơ hội để mua cổ phiếu giảm giá. Nếu bạn làm như vậy, khi thị trường hồi phục, bạn sẽ được hưởng lợi trong những năm tới.