Ngành công nghiệp bảo hiểm y tế là một ngành công nghiệp rất lớn và hội nhập trong nền kinh tế của Mỹ. Các công ty bảo hiểm y tế, đôi khi được gọi là các công ty chăm sóc có quản lý, thường được coi là người giữ cửa cho chăm sóc sức khoẻ của Mỹ. Họ có xu hướng kiểm soát bác sĩ có thể được nhìn thấy và bao lâu, bao nhiêu bạn sẽ phải trả, và những gì các bác sĩ và bệnh viện sẽ nhận được. Như vậy, các công ty này có lẽ là khía cạnh quan trọng nhất của hệ thống y tế Mỹ hiện nay.
Các công ty bảo hiểm y tế có nhiều hình thức khác nhau và cung cấp các sản phẩm đa dạng để phân biệt với các công ty bảo hiểm khác cũng như các doanh nghiệp khác. Người ta thường nói rằng đây là công việc duy nhất mà người tiêu dùng (người nhận dịch vụ chăm sóc sức khoẻ) không có vai trò tích cực trong quá trình ra quyết định, và nhà cung cấp (các bác sĩ hoặc bệnh viện cung cấp dịch vụ chăm sóc) không nói gì về số tiền phải trả họ nhận được một dịch vụ. Như vậy công ty bảo hiểm sức khoẻ đã giành được quyền kiểm soát "phương trình chăm sóc sức khoẻ".
Các công ty này thiết lập cấu trúc chi trả họ sẽ cấp cho các nhà cung cấp dịch vụ cụ thể và thiết lập các quy tắc cho người tiêu dùng về cách họ có thể sử dụng các dịch vụ được cung cấp. Nó có vẻ là một vai trò tuyệt vời để được từ góc độ của một nhà đầu tư - kiểm soát số phận của bạn là thuận lợi để kiểm soát thành công của bạn.Không phải tất cả các công ty bảo hiểm y tế đều giống nhau
Có nhiều loại công ty bảo hiểm y tế và các sản phẩm được cung cấp cho người tiêu dùng, nhưng các công ty bảo hiểm sức khoẻ có thể được phân loại dựa trên cơ cấu chi trả. Các nhà cung cấp bao gồm các công ty tư nhân, cá nhân và các cơ quan chính phủ. Nhiều công ty bảo hiểm y tế phục vụ cho tất cả các loại người trả tiền, nhưng một số chuyên về các loại cá nhân. Các công ty bảo hiểm y tế lớn nhất của U. S. nói chung có một khoản thanh toán đa dạng, mặc dù một số có thể được trọng số nặng hơn đối với một.
Trong các công ty tư nhân, có hai loại bảo hiểm sản phẩm cung cấp. Đầu tiên là ASO, hoặc tự bảo hiểm, các sản phẩm chỉ có quản lý. Các sản phẩm này yêu cầu các công ty tư nhân chịu trách nhiệm về rủi ro bảo lãnh phát hành; công ty bảo hiểm chỉ hành động như một quản trị viên của kế hoạch bằng cách cung cấp các báo cáo, trả cho bác sĩ, vv Theo sản phẩm này, các công ty bảo hiểm được thanh toán trên cơ sở hợp đồng và những khoản phí này là rất ổn định và hầu như không có rủi ro.
Sản phẩm thứ hai là sản phẩm dịch vụ đầy đủ hoặc có nguy cơ, nơi công ty bảo hiểm thực hiện tất cả các bảo lãnh phát hành và nhận rủi ro liên quan đến bảo lãnh phát hành. Trong sản phẩm này, hãng bảo hiểm chịu trách nhiệm về tất cả các khía cạnh của yêu cầu bảo hiểm, và sản phẩm này kiếm tiền trên cơ sở lây lan. Hãng bảo hiểm đặt cược rằng chi phí y tế sẽ thấp hơn phí bảo hiểm nhận được dựa trên kỹ năng bảo lãnh phát hành. Sự lây lan càng cao thì công ty càng có lợi. Nói chung, các công ty đa quốc gia hoặc đa quốc gia lớn có xu hướng sử dụng sản phẩm ASO, trong khi các công ty nhỏ hoặc trung bình có xu hướng sử dụng tùy chọn dịch vụ đầy đủ.
Đánh giá Tiềm năng Đầu tư
Như đã đề cập trước đây, với sự khác biệt về thanh toán và các sản phẩm dịch vụ khác nhau, kết quả tài chính khác nhau giữa các công ty này. Mặc dù vậy, có những tỷ số tài chính quan trọng có thể so sánh được với tất cả các công ty bảo hiểm Các công ty bảo hiểm tập trung chủ yếu vào khách hàng của các công ty tư nhân nói chung có hai dòng thu nhập chính là ASO và dịch vụ đầy đủ. Khách hàng chính phủ thường rơi vào hạng mục dịch vụ đầy đủ. Việc kinh doanh ASO ổn định nhưng đang phát triển chậm trả một khoản phí cố định dựa trên một hợp đồng. Hợp đồng có thể bao gồm một số điều khoản có thể ít nhất ảnh hưởng đến doanh thu, chẳng hạn như số thành viên được phục vụ hoặc yêu cầu về hiệu suất. Mặc dù các nhà đầu tư không tuân theo các hợp đồng riêng lẻ mà một công ty nắm giữ, nhưng nói chung đây là một doanh nghiệp có lợi nhuận, nhưng không phải là một doanh nghiệp có lợi nhuận khổng lồ.
Các sản phẩm dịch vụ đầy đủ cung cấp cơ hội cho các công ty bảo hiểm y tế thể hiện trình độ kỹ năng của họ trong kỹ thuật bảo lãnh phát hành và bảo hiểm để cung cấp lợi nhuận cao. Báo cáo tài chính sau đây giúp phác thảo các tỷ suất lợi nhuận và tỷ lệ tài chính quan trọng để tập trung vào khi xem xét sức mạnh tài chính của các công ty bảo hiểm y tế.
Hình thức thu nhập mẫu
Báo cáo Thu nhập Mẫu
| Năm 20XX | Phí bảo hiểm |
| 25448 | Phí |
| 3118 | Phí & Phí |
| 28566 | Đầu tư Các khoản thu nhập khác |
| 257 | Tổng doanh thu |
| 28823 | Chi phí y tế |
| 20714 | Chi phí hành chính |
| 5065 | Tổng chi phí |
| 25779 | EBITDA |
| 2787 | EBIT |
| 2488 | Chi phí lãi suất |
| 95 | Thuế |
| 948. 94 | Thu nhập ròng |
| 1701. 06 | Số cổ phiếu dự phòng trung bình (mn) |
| 1233. 6 | EPS |
| 1. 37 | Hình 2: Tỷ suất và Tỷ số |
Tỷ suất và Tỷ số
| EBITDA | |
| (EBITDA / Doanh thu) 9. 7% | EBIT |
| (EBIT / Doanh thu) 8. 6% | Tỷ suất LN |
| (Thu nhập ròng / Doanh thu) 5. 9% | MCR hợp nhất |
| (Chi phí Med / Phí bảo hiểm) 81. 4% | Tỷ lệ chi phí y tế (MCR) trong Hình 2 là tỷ trọng chủ đầu tư cân nhắc. Về cơ bản nó nói cho nhà đầu tư biết chi phí y tế là bao nhiêu phần trăm của phí bảo hiểm. Tính là chi phí y tế chia cho phí bảo hiểm. Các nhà đầu tư muốn thấy tỷ lệ chi phí y tế thấp. |
Một tỷ lệ quan trọng khác cần xem xét là sự thay đổi trong năm định giá so với sự thay đổi chi phí y tế qua từng năm. Lý tưởng nhất là sự thay đổi về giá cả trong năm sẽ tăng nhanh hơn hoặc bằng với việc thay đổi chi phí y tế theo từng năm.Nếu điều đó xảy ra, các công ty bảo hiểm sẽ thấy sản lượng của họ giảm. Tuy nhiên, nếu ngược lại xảy ra, năng suất sẽ tăng lên.
Ngoài việc phân tích các tỷ lệ này, các mục tiêu tăng trưởng của các thành viên cũng được theo dõi bởi các công ty và nhà đầu tư. Các số liệu thống kê này cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng cạnh tranh của sản phẩm của một công ty. Tăng trưởng thành viên mạnh mẽ là tích cực, nhưng cũng có thể được coi là một tiêu cực. Nếu một công ty đang chiến đấu để giành được hoặc giữ lại khách hàng, họ có thể đánh giá thấp sản phẩm của họ. Kết quả là, tỷ lệ chính và lợi nhuận sẽ bắt đầu xấu đi. Như vậy, tăng trưởng thành viên theo dõi là một điểm quan trọng để các nhà đầu tư quan tâm để xác định hướng đi của một công ty.
Đây là một điểm cuối cùng cần xem xét khi xem xét tình hình tài chính của các công ty bảo hiểm y tế. Có một hiệu ứng lag giữa một thành viên sử dụng dịch vụ y tế và khi công ty bảo hiểm nhận được một hóa đơn. Kết quả là, các công ty bảo hiểm cố gắng dự đoán những khoản chi phí này sẽ là gì và dự trữ đủ tiền để trả cho họ. Đôi khi các công ty dự đoán quá cao hoặc quá thấp. Kết quả là, kết quả tài chính có thể bị ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực trong bất kỳ thời kỳ nhất định do thời điểm không phù hợp, nhưng điều này sẽ trôi chảy theo thời gian. Bạn cần phải nhận thức được điều này như là một nhà đầu tư.
Những sai lầm tiềm ẩn
Nhiều công ty bảo hiểm y tế ở Hoa Kỳ đã chia thành nhiều ngành kinh doanh khác nhau trong vài năm qua, chủ yếu với hy vọng cung cấp đầy đủ các sản phẩm để đáp ứng nhu cầu chăm sóc sức khoẻ của các thành viên. Kết quả là, một số kết quả tài chính có thể không liên quan đến hoạt động kinh doanh chính hoặc bảo hiểm y tế. Ngoài ra, giống như các công ty bảo hiểm khác, các công ty bảo hiểm y tế cũng đầu tư các khoản phí bảo hiểm nhận được trên thị trường tài chính để thu nhập từ đầu tư. Trong một số chu kỳ nhất định của thị trường, các công ty có thể có tổn thất đầu tư sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận. Dãi dưới cùng
Nói chung, các công ty bảo hiểm y tế là các công ty không theo chu kỳ, bị suy thoái kinh tế vì họ cung cấp dịch vụ cần thiết. Điều đó nói rằng, các công ty này có thể cảm thấy tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, vì sự tăng trưởng của họ sẽ chậm lại. Ngoài ra, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, các công ty được bảo hiểm sẽ cố gắng chi phối các khoản chi phí, bao gồm chăm sóc sức khoẻ bằng cách tăng khoản đồng thanh toán hoặc các khoản khấu trừ cho các thành viên hoặc giảm các dịch vụ y tế được bao trả theo kế hoạch, dẫn đến việc sử dụng các thành viên thấp hơn và có thể giảm chi phí y tế , nhưng cũng thấp hơn phí bảo hiểm thanh toán của các công ty bảo hiểm. Kết quả là các nhà đầu tư cần phải theo dõi mức giá, phí bảo hiểm, chi phí y tế và tăng trưởng thành viên theo thời gian, cũng như tiếng ồn pháp lý liên quan đến phí được đài thọ thông qua các chương trình y tế của chính phủ.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Làm thế nào để công ty bảo hiểm của tôi xác định phí bảo hiểm tôi phải trả cho bảo hiểm?
Hiểu cách thức bảo hiểm giá của các công ty bảo hiểm, và tìm hiểu tầm quan trọng của dữ liệu và số liệu thống kê trong ngành bảo hiểm.
ĐIều gì sẽ xảy ra với chính sách bảo hiểm và các khoản tiền hằng nhiều nếu công ty bảo hiểm bị phá sản - những người có hợp đồng bảo hiểm có nhận được gì không?
Ý Tưởng về bảo hiểm thất bại hoặc phá sản là một trong những điều có thể rất đáng sợ. Tuy nhiên, khi một công ty bảo hiểm đang gặp nguy hiểm tài chính, có các hiệp hội bảo lãnh nhà nước và các quỹ của chính phủ giúp trả các yêu cầu bồi thường từ các chính sách nếu các công ty bảo hiểm phá sản.