Mỗi tháng, hầu hết các công ty môi giới hoặc ngân hàng gửi bản in thông tin về các khoản đầu tư của bạn, thường kèm theo một bức thư giới thiệu và một số tài liệu khác. Mặc dù những tuyên bố này cung cấp những cập nhật liên tục về đầu tư của bạn và cách chúng đã thực hiện, chất lượng và sự trình bày của thông tin thay đổi. Các tài liệu và bản in thường không rõ ràng và các nhà đầu tư thường gặp khó khăn khi giải mã những gì là quan trọng và cách diễn giải tài liệu, ngay cả sau khi thảo luận với người môi giới. Trong bài này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một số hướng dẫn để giải thích thông tin quan trọng trong các báo cáo môi giới này. (Đảm bảo rằng nhà môi giới của bạn đang làm việc cho bạn với Môi giới của bạn có đang hoạt động vì lợi ích tốt nhất của bạn không? và Đánh giá môi giới của bạn .)

Hướng dẫn:

Môi giới và giao dịch trực tuyến Phân bổ tài sản và rủi ro

Thông thường, cấu trúc danh mục đầu tư của bạn được trình bày dưới dạng bảng phân loại các loại tài sản khác nhau mà nó được đầu tư. Việc phân bổ tài sản của bạn bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt tương đương, các khoản đầu tư thay thế, bất động sản và tài nguyên thiên nhiên. Bạn cũng có thể thấy sự cố trong một lớp tài sản cụ thể, chẳng hạn như phân tách cổ phần bằng cách viết hoa thị trường hoặc trái phiếu theo loại nhà phát hành.

Một vấn đề là báo cáo thường không chỉ ra mức độ rủi ro bạn đang dùng trong danh mục đầu tư của bạn hoặc, thậm chí tệ hơn, sẽ phân loại nó một cách không chính xác. Một mức độ rủi ro vừa phải có thể dẫn đến sự phân bổ gần như đồng đều giữa cổ phiếu và trái phiếu, hoặc nhiều nhất là một sự chia tách 60/40. Tuy nhiên, các công ty môi giới thường phân loại danh mục đầu tư có 80% cổ phần như là rủi ro trung bình. Các báo cáo khác chỉ đơn giản không đề cập đến mức độ rủi ro, hoặc chèn thuật ngữ "rủi ro trung bình" ở đâu đó một cách thận trọng ở trên cùng, dưới cùng hoặc cạnh trang, nơi nhà đầu tư không thận trọng hầu như không thông báo nó. Bạn phải được thông báo rõ ràng về mức độ rủi ro của danh mục đầu tư tổng thể của bạn và nếu phân bổ tài sản của bạn có vẻ quá hung hăng hoặc bảo thủ đối với bạn, sau đó hãy trao đổi với cố vấn tài chính của bạn về vấn đề này. (Để biết thêm về các chủ đề này, xem

Xác định rủi ro và rủi ro Kim tự tháp , Rủi ro và Đa dạng hóa và Rủi ro Là Danh mục của Bạn? )

Hoạt động của danh mục đầu tư của bạn

Tiếp theo, hãy xem xét hiệu suất của danh mục đầu tư cho giai đoạn gần đây nhất được báo cáo và nó so sánh với hiệu suất trong quá khứ. Nếu lợi nhuận không thỏa đáng đối với bạn, hãy trao đổi với cố vấn và xác định liệu có cần những thay đổi hay không. Một danh sách đơn giản về chi phí, giá trị hiện tại và các con số khác, không có phân tích hoặc thảo luận có ý nghĩa, không phải là rất hữu ích.
Ngoài việc nhìn thấy danh mục đầu tư của bạn đã hoạt động như thế nào, bạn cần phải biết nó hoạt động tốt hay kém, so với các khoản đầu tư khác.So sánh hiệu suất đầu tư với các điểm chuẩn, chẳng hạn như chỉ số thị trường hoặc thống kê ngành, sẽ cung cấp một tiêu chí đánh giá danh mục đầu tư của bạn. (Ví dụ, chỉ số Standard & Poor's 500, một tiêu chuẩn chung cho các cổ phiếu vốn hóa lớn, rất hữu ích cho việc so sánh hiệu suất của các cổ phiếu có quy mô lớn, vốn cổ phần hoặc quỹ tương hỗ trong danh mục đầu tư của riêng bạn. Các cổ phiếu mà nhà môi giới của bạn lựa chọn cho bạn nên hoạt động tốt hơn các mức chuẩn tương ứng. Nếu không, có rất ít điểm trong việc trả tiền cho ai đó lựa chọn cổ phiếu, khi bạn có thể đặt chúng vào một quỹ chỉ số rẻ hơn. Tương tự, có thể so sánh hiệu suất của danh mục trái phiếu với các chỉ số thu nhập cố định. Hãy đảm bảo rằng người môi giới của bạn có thể giải thích cho sự hài lòng của bạn tại sao sở hữu của bạn tốt hơn so với các lựa chọn khác ra khỏi đó.

Thông tin khác Bạn cũng nên có thông tin chi tiết về từng cổ phiếu, trái phiếu và các cổ phần khác, phân bổ địa lý và mua bán trong kỳ. Tuy nhiên, một danh sách đơn giản về các khoản đầu tư và thông tin khác rất ít được sử dụng, khi bạn cần biết chi tiết và lý lẽ đằng sau một phân bổ cụ thể, trước khi bạn có thể quyết định liệu nó có phù hợp hay cần thay đổi hay không. Xem xét chặt chẽ việc mua hàng và bán hàng. Hoạt động quá mức có thể có nghĩa là hoa hồng kinh doanh tốn kém, trong khi hoạt động quá ít gợi ý rằng cố vấn tài chính của bạn không phải là làm phiền việc quản lý tiền của bạn. Giữ thông báo về các lý do của các hoạt động và giao dịch khác nhau, hoặc thiếu chúng. (

Chi phí và Hậu quả của Tư vấn Đầu tư Tồi tệ

và
Trả Cố vấn Đầu tư của bạn - Lệ phí hay Khoản?

) Chi phí Bạn làm gì trả cho nhà môi giới của bạn để chạy danh mục đầu tư của bạn và cung cấp cho bạn lời khuyên, và các cổ phiếu, quỹ và các khoản đầu tư khác nhau là những gì? Đây là thông tin vô cùng quan trọng. Cần rõ ràng từ tài liệu, nhưng thường thì không. Theo thời gian, chi phí cao có thể ăn vào lợi nhuận đầu tư. Theo nghiên cứu Lipper năm 2007, chi phí hàng năm cho quỹ tương hỗ nói chung là trung bình khoảng 1,25%. Một số quỹ đầu tư cổ phần có chi phí bán hàng trước hoặc cuối bán hàng, hoặc phí 12b-1 hàng năm, trong khi một số khác không mang các chi phí này. Chi phí mua và bán từng cổ phiếu thông qua một công ty môi giới chiết khấu thấp, nhưng có thể tăng lên. Hãy chắc chắn rằng bạn biết bạn đang trả gì cho chứng khoán và dịch vụ và phải biết tất cả các khoản phí và những gì họ đang có. Thông thường, phí có thể được tìm thấy trong các hợp đồng, tờ rơi hoặc tài liệu tóm tắt cho một quỹ. Việc tiết lộ chi phí thường không được rõ ràng, hoặc không đầy đủ, và có thể bị chôn vùi trong bản cáo bạch dày. Chi phí ẩn sẽ không xuất hiện trên tài liệu, và có thể khó phát hiện hoặc thậm chí có thể được giấu diếm một cách có chủ ý.

Dòng dưới
Trước khi ủy thác tiền của bạn cho một cố vấn tài chính, hãy hỏi những loại thông tin nào mà họ cung cấp và xem xét một số tài liệu mẫu.Nếu bạn đã làm việc với ai đó và không hài lòng với thông tin bằng văn bản mà bạn nhận được, hãy yêu cầu giải thích rõ ràng hơn. Nếu hệ thống của công ty môi giới không thể cung cấp điều này, người môi giới nên. Không có lý do gì để chuẩn. và về cơ bản vô dụng. thư xin việc. Các cuộc thăm viếng thường xuyên, các cuộc gọi điện thoại và các email giải thích có thể đảm bảo rằng bạn thực sự hiểu các khoản đầu tư, chi phí và cách thức hoạt động của chúng. Nếu bạn cần thay đổi các công ty môi giới, hãy đọc

Mua sắm cho nhà cố vấn tài chính

và

Môi giới môi giới không thành công? Phải Làm Gì Nếu Bạn Có Khiếu Nại
.