Các phân tích thị trường ngày hôm nay cho phép các thương nhân nhanh chóng đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống kinh doanh và đánh giá hiệu quả và khả năng sinh lợi tiềm ẩn. Các số liệu hiệu suất này thường được hiển thị trong một báo cáo hiệu suất chiến lược, một bản tổng hợp dữ liệu dựa trên các khía cạnh toán học khác nhau về hiệu suất của một hệ thống. Cho dù xem xét các kết quả giả thuyết hoặc dữ liệu giao dịch thực tế, có hàng trăm chỉ số hiệu suất có thể được sử dụng để đánh giá một hệ thống giao dịch.

AD:

Thương nhân thường phát triển một sự ưa thích cho các số liệu hữu ích nhất cho phong cách kinh doanh của họ. Mặc dù các nhà kinh doanh có thể tự nhiên thu hút một số - tổng lợi nhuận ròng - ví dụ, điều quan trọng là phải hiểu và xem xét nhiều chỉ số hoạt động trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào về khả năng sinh lợi tiềm ẩn của hệ thống. Biết được những gì cần tìm kiếm trong một báo cáo về chiến lược có thể giúp các nhà giao dịch phân tích khách quan những điểm mạnh và điểm yếu của hệ thống. (Đối với nền, hãy xem

Hướng dẫn Hệ thống Kinh doanh của chúng tôi .) Báo cáo hiệu suất chiến lược

Báo cáo hiệu suất chiến lược là một đánh giá khách quan về hiệu quả của một hệ thống. Một tập hợp các quy tắc giao dịch có thể được áp dụng cho dữ liệu lịch sử để xác định nó như thế nào trong một khoảng thời gian nhất định. Đây được gọi là backtesting và là một công cụ có giá trị cho các thương nhân muốn thử nghiệm một hệ thống giao dịch trước khi đưa nó vào thị trường. Hầu hết các phân tích thị trường cho phép thương nhân tạo ra một báo cáo hiệu suất chiến lược trong quá trình kiểm tra lại. Thương nhân cũng có thể tạo các báo cáo hiệu suất chiến lược cho kết quả giao dịch thực tế.

AD:

Hình 1 cho thấy một ví dụ về tóm lược hiệu suất từ ​​một báo cáo hiệu suất chiến lược bao gồm nhiều chỉ số hiệu năng. Số liệu được liệt kê ở bên trái của báo cáo; các phép tính tương ứng được tìm thấy ở phía bên phải, được chia thành các cột bởi tất cả các giao dịch, giao dịch dài hạn và giao dịch ngắn.

Hình 1 - "Trang chủ" của báo cáo hiệu suất chiến lược là tóm lược hiệu suất. Các chỉ số quan trọng được xác định trong bài viết này xuất hiện gạch chân.

Ngoài bản tóm tắt về hiệu suất được thấy trong Hình 1, các báo cáo hiệu suất chiến lược cũng có thể bao gồm các danh mục thương mại, báo cáo định kỳ và biểu đồ hiệu suất. Danh sách thương mại cung cấp tài khoản của từng giao dịch được thực hiện, bao gồm thông tin như loại hình thương mại (dài hay ngắn), ngày, giờ, giá cả, lợi nhuận ròng, lợi nhuận và lợi nhuận. Danh sách thương mại cho phép thương nhân để xem chính xác những gì đã xảy ra trong mỗi thương mại.

Một trong những cách nhanh nhất để phân tích báo cáo hiệu suất chiến lược là biểu đồ hiệu suất. Điều này cho thấy các dữ liệu thương mại theo nhiều cách khác nhau; từ một biểu đồ thanh cho thấy lợi nhuận ròng hàng tháng, đến một đường cong vốn chủ sở hữu. Dù bằng cách nào, biểu đồ hiệu suất cung cấp một biểu thị trực quan của tất cả các ngành nghề trong giai đoạn, cho phép thương nhân để nhanh chóng xác định có hay không một hệ thống đang thực hiện theo tiêu chuẩn.Hình 2 cho thấy hai biểu đồ hiệu suất: một là biểu đồ thanh lợi nhuận ròng hàng tháng; khác như là một đường cong vốn chủ sở hữu. Hình 2: Mỗi biểu đồ hiệu suất đại diện cho cùng một dữ liệu thương mại thể hiện dưới các định dạng khác nhau.

Các chỉ số chính

Báo cáo hiệu suất chiến lược có thể chứa một lượng thông tin khổng lồ về hiệu suất của hệ thống giao dịch. Mặc dù tất cả các số liệu thống kê là quan trọng, hữu ích để thu hẹp phạm vi ban đầu cho năm số liệu hiệu suất chính: Tổng lợi nhuận ròng Yếu tố lợi nhuận

Tỷ lệ lợi nhuận

Lợi nhuận ròng thương mại trung bình
Năm chỉ số này cung cấp một điểm khởi đầu tốt để thử nghiệm một hệ thống giao dịch tiềm năng hoặc đánh giá một hệ thống giao dịch trực tiếp.

1. Tổng Lợi nhuận ròng
2. Tổng lợi nhuận ròng là điểm mấu chốt cho một hệ thống giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Số liệu này được tính bằng cách trừ tổng số tổn thất của tất cả các giao dịch bị mất (bao gồm cả hoa hồng) từ lợi nhuận gộp của tất cả các giao dịch thắng. Trong hình 1, tổng lợi nhuận ròng được tính như sau:
3. Mặc dù nhiều thương nhân sử dụng tổng lợi nhuận ròng làm phương tiện chính để đo lường hiệu quả kinh doanh, chỉ riêng số liệu có thể là lừa đảo. Bản thân nó, chỉ số này không thể xác định được một hệ thống giao dịch đang hoạt động có hiệu quả và không thể bình thường hóa kết quả của một hệ thống giao dịch dựa trên số lượng rủi ro được duy trì. Mặc dù chắc chắn là một số liệu có giá trị, nhưng tổng lợi nhuận ròng nên được xem cùng với các chỉ số hiệu suất khác. (999) Lợi nhuận (Profit Factor)
4. Hệ số lợi nhuận được xác định là lợi nhuận gộp chia cho tổn thất gộp (bao gồm cả hoa hồng) cho toàn bộ hoạt động kinh doanh giai đoạn. Chỉ số hoạt động này liên quan đến lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro, với các giá trị lớn hơn một chỉ ra một hệ thống có lợi nhuận. Ví dụ, báo cáo hiệu suất chiến lược thể hiện trong hình 1 cho thấy hệ thống kinh doanh được thử nghiệm có hệ số lợi nhuận là 1. 98. Điều này được tính bằng cách chia lợi nhuận gộp cho tổng thiệt hại:
5. 149 đô la, 020/75 đô la, 215 = 1. 98

Đây là một yếu tố lợi nhuận hợp lý và cho thấy rằng hệ thống này đặc biệt tạo ra lợi nhuận. Tất cả chúng ta đều biết rằng không phải mọi thương mại sẽ là người chiến thắng và chúng ta sẽ phải chịu đựng thiệt hại. Hệ số nhân tố lợi nhuận giúp các thương nhân phân tích mức độ thắng lợi lớn hơn thua lỗ.

$ 149, 020/159, 000 = 0.94
Phương trình trên cho thấy lợi nhuận gộp như phương trình đầu tiên, nhưng thay thế một giá trị giả định cho tổn thất gộp. Trong trường hợp này, tổng thiệt hại lớn hơn lợi nhuận gộp, dẫn đến một yếu tố lợi nhuận ít hơn một. Đây sẽ là một hệ thống thua.

Tỷ lệ lợi nhuận Tỷ lệ lợi nhuận còn được gọi là xác suất thắng. Số liệu này được tính bằng cách chia số lượng giao dịch thắng thầu theo tổng số giao dịch cho một khoảng thời gian nhất định. Trong ví dụ thể hiện trong hình 1, tỷ lệ phần trăm lợi nhuận được tính như sau: Giá trị lý tưởng cho chỉ số phần trăm lợi nhuận sẽ khác nhau tùy thuộc vào phong cách của nhà kinh doanh.Thương nhân thường đi theo những bước đi lớn hơn, với lợi nhuận lớn hơn, chỉ cần có một giá trị lợi nhuận thấp để có được một hệ thống chiến thắng. Điều này là do ngành nghề mà chiến thắng (có lợi) thường là khá lớn. Một ví dụ điển hình của xu hướng này là các thương nhân. Có khoảng 40% ngành nghề có thể sinh lợi và vẫn tạo ra một hệ thống có lợi nhuận cao vì các ngành nghề kinh doanh đạt được xu hướng này và thường đạt được những lợi ích to lớn. Các ngành nghề mà không giành chiến thắng thường bị đóng cửa vì một khoản lỗ nhỏ.

Các nhà giao dịch trong ngày, và đặc biệt là các nhà đầu cơ, những người tìm kiếm số tiền nhỏ trên bất kỳ một giao dịch nào trong khi rủi ro một khoản tiền tương tự sẽ đòi hỏi một số liệu có tỷ suất lợi nhuận cao hơn để tạo ra một hệ thống chiến thắng. Điều này là do thực tế là các giao dịch chiến thắng có xu hướng đóng trong giá trị cho các ngành nghề bị mất; để "vượt lên" cần phải có một tỷ lệ lợi nhuận cao hơn đáng kể. Nói cách khác, nhiều ngành nghề cần phải là người chiến thắng, vì mỗi chiến thắng là tương đối nhỏ. (
Lợi nhuận ròng Thương mại Trung bình

Lợi nhuận ròng thương mại trung bình là kỳ vọng của hệ thống: nó đại diện cho số tiền trung bình tiền đã thắng hoặc thua trong một lần buôn bán. Lợi nhuận ròng thương mại bình quân được tính bằng cách chia tổng lợi nhuận ròng cho tổng số ngành nghề. Trong ví dụ của chúng ta trong hình 1, lợi nhuận ròng thương mại trung bình được tính như sau:

Nói cách khác, theo thời gian chúng ta có thể mong đợi rằng mỗi thương mại tạo ra bởi hệ thống này sẽ bình quân 452 đô la. 79. Điều này xem xét cả hai chiến thắng và thua lỗ vì nó được dựa trên tổng lợi nhuận ròng.

Con số này có thể bị sai lệch, một thương mại tạo ra lợi nhuận (hoặc thua lỗ) nhiều lần so với thương mại điển hình. Một bên ngoài có thể tạo ra kết quả không thực tế bằng cách lạm phát quá cao lợi nhuận ròng thương mại trung bình. Một bên ngoài có thể làm cho một hệ thống xuất hiện nhiều hơn (hoặc ít hơn) lợi nhuận hơn so với thống kê. Bên ngoài có thể được loại bỏ để cho phép đánh giá chính xác hơn. Nếu sự thành công của hệ thống thương mại trong quá trình kiểm tra lại phụ thuộc vào ngoại tệ, hệ thống cần phải được tinh chế hơn nữa.

Chiết khấu tối đa

Số liệu rút gọn tối đa đề cập đến "kịch bản trường hợp xấu nhất" trong một khoảng thời gian giao dịch. Nó đo khoảng cách lớn nhất, hoặc mất mát, từ đỉnh cao vốn cổ phần trước đó. Số liệu này có thể giúp đo lường mức độ rủi ro phát sinh từ hệ thống và xác định xem hệ thống có thực tế hay không dựa trên kích cỡ tài khoản. Nếu số tiền lớn nhất mà một thương nhân sẵn sàng chấp nhận rủi ro thấp hơn mức chiết khấu tối đa, hệ thống giao dịch không phù hợp với thương nhân. Cần phải phát triển một hệ thống khác, với mức rút gọn tối đa nhỏ hơn.
Chỉ số này rất quan trọng vì nó là kiểm tra thực tế cho các thương nhân. Chỉ cần về bất kỳ thương nhân nào có thể kiếm được một triệu đô la - nếu họ có thể có nguy cơ 10.000.000. Chỉ số rút gọn tối đa cần phải phù hợp với dung sai rủi ro và dung lượng tài khoản giao dịch của người giao dịch. Báo cáo hiệu suất chiến lược, dù được áp dụng cho các kết quả giao dịch lịch sử hoặc giao dịch trực tiếp, có thể cung cấp một công cụ mạnh mẽ để hỗ trợ các nhà giao dịch trong việc đánh giá các kết quả kinh doanh của họ (xem

Tự bảo vệ mình khỏi mất thị trường

. hệ thống thương mại.Mặc dù bạn có thể dễ dàng quan tâm đến lợi nhuận cuối cùng, hoặc tổng lợi nhuận ròng - tất cả chúng ta đều muốn biết số tiền mà hệ thống tạo ra - các chỉ số hiệu suất bổ sung có thể cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn về hiệu suất của một hệ thống. (Để tìm hiểu thêm, hãy kiểm tra Tạo chiến lược kinh doanh riêng của bạn

.)