Những năm vừa qua đã trở nên khó khăn đối với người về hưu muốn kiếm được lợi nhuận cao với rủi ro thấp. Lãi suất cực thấp đã khiến cho việc kiếm được các loại năng suất cần thiết để duy trì lối sống của họ trở nên khó khăn. Ngay cả đối với các nhà đầu tư có quan điểm dài hạn, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 vẫn khiến nhiều người về hưu cảm thấy lo ngại về những rủi ro khi đầu tư.

Các cố vấn tài chính làm việc với các nhân viên đã nghỉ hưu hoặc sắp sửa trở thành khách hàng về hưu cần phải huấn luyện họ về sự cần thiết cân bằng giữa rủi ro và sự an toàn. Trong nhiều trường hợp, họ có thể cần một chút rủi ro để kiếm được các loại lợi nhuận mà họ có thể có được để có được một vài năm trước đó với một danh mục đầu tư bao gồm phần lớn các xe có thu nhập cố định. (Để biết thêm thông tin, xem: Các mẹo để đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng .)

Khả năng chịu đựng rủi ro khi nghỉ hưu cần phải được xem xét lại không chỉ do lãi suất thấp mà còn tăng tuổi thọ. Khách hàng cần phải hiểu rằng lạm phát, không phải là cơ hội mà các khoản đầu tư của họ có thể mất giá trị theo thời gian, là kẻ thù lớn nhất để đảm bảo rằng họ không tồn tại lâu hơn trứng tổ của họ.

Liệu họ có đủ rủi ro?

Khi xem xét danh mục đầu tư của khách hàng, bạn cần xem xét phân bổ tài sản hiện tại ở giai đoạn của cuộc đời. Liệu sự pha trộn này có đủ mạnh để giúp họ đạt được mục tiêu tiết kiệm khi nghỉ hưu, hoặc nếu họ đã nghỉ hưu, liệu nó có giúp họ vượt qua được lạm phát và không phải là hết tiền? Việc phân bổ tài sản của khách hàng nên được xem xét theo mức độ tiết kiệm và khoảng thời gian cho đến khi nghỉ hưu. Nếu họ đã nghỉ hưu, họ cần phải có đủ rủi ro để vượt qua lạm phát trong chiến lược rút quân của họ.

Chúng có mất quá nhiều rủi ro không?

Trong khi tôi tin chắc rằng rủi ro lớn nhất của người nghỉ hưu đến từ lạm phát, chứ không phải từ việc mất tiền từ đầu tư của họ, thì có những giới hạn về mức độ rủi ro đầu tư mà những người ở gần hoặc nghỉ hưu nên được giả định. Cổ phiếu phải đóng một vai trò nổi bật trong danh mục đầu tư của hầu hết người về hưu, tuy nhiên phân bổ 80%, 90% trở lên đối với cổ phiếu có thể là quá hung dữ đối với những người ở hoặc tiếp cận nghỉ hưu. (Để biết thêm chi tiết, xem: Cố vấn có thể giúp khách hàng sự biến động dạ dày như thế nào .)

Là cố vấn tài chính của bạn, bạn có khả năng đề xuất một khoản phân bổ tài sản phù hợp với thời gian, thời gian, khả năng chịu rủi ro và số tiền họ muốn rút khỏi danh mục đầu tư hàng năm khi nghỉ hưu.

Quá hăng hái có thể dẫn đến tổn thất quá mức trong quá trình điều chỉnh thị trường. Không chỉ làm tổn thương đến khả năng duy trì lối sống hưu trí của khách hàng, nó có thể làm họ sợ hãi và làm cho họ đầu tư quá bảo thủ, làm họ thêm nguy cơ sống lâu hơn tiền của họ.

Bảo vệ chống lại nguy cơ lạm phát

Lạm phát là một trong những nguy cơ quan trọng nhất đối với người về hưu. Định vị danh mục đầu tư của khách hàng để bảo vệ chống lại tác động của lạm phát là rất quan trọng. Các cổ phiếu và trái phiếu bảo vệ lạm phát là hai loại đầu tư đã là hàng rào dài hạn tốt chống lại lạm phát. Bất động sản là một loại tài sản khác cũng có thể hội đủ điều kiện. Các khoản đầu tư thu nhập cố định truyền thống, chẳng hạn như trái phiếu, có thể bị ảnh hưởng nặng trong thời kỳ lạm phát cao. Đạt được sự phân bổ tài sản tối ưu . Mặc dù chúng ta đã không thấy lạm phát tràn lan trong một số năm, điều này luôn luôn là một nguy cơ đặc biệt là với nền kinh tế cải thiện và mối đe dọa của Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất.

Kể từ khi Thế chiến II kết thúc, tỷ lệ lạm phát trung bình đã khoảng 3,8% mỗi năm. Mặc dù lạm phát ở mức thấp trong lịch sử trong nhiều năm, điều đó không có nghĩa là lạm phát đã chết. Đối với những người về hưu, các hạng mục đặc biệt quan trọng đối với họ, chẳng hạn như chi phí chăm sóc sức khoẻ, tiếp tục gia tăng.

Portfolio có thật sự đa dạng?

Một sự pha trộn thích hợp của cổ phiếu và trái phiếu nói chung là một điểm khởi đầu tốt để đạt được một danh mục đầu tư đa dạng. Tuy nhiên, một số loại trái phiếu có thể phản ứng trong bước khóa với cổ phiếu. Trường hợp hiện tại là trái phiếu năng suất cao có xu hướng hành xử giống như cổ phiếu hơn trái phiếu loại đầu tư. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Lập kế hoạch chi phí chăm sóc sức khoẻ khi nghỉ hưu .) Các cố vấn tài chính cần xây dựng một danh mục có chứa tài sản không tương xứng với nhau. Trái phiếu hạng đầu có mối tương quan tương đối thấp với các cổ phiếu trong nước. Các cổ phiếu trong và ngoài nước có mối tương quan cao hơn, đó là sự thay đổi từ một thập kỉ trước.

Có quá nhiều rủi ro tập trung?

Rủi ro chính đối với người về hưu hoặc nhà đầu tư là rủi ro tập trung. Điều này xuất phát từ việc có quá nhiều phần trăm danh mục đầu tư của họ tập trung vào một hoặc chỉ một vài cổ phiếu. Có lẽ khách hàng của bạn có rất nhiều cổ phần của chủ lao động thông qua quyền sở hữu hoàn toàn hoặc thông qua các chương trình bồi thường chứng khoán như các lựa chọn hoặc cổ phần hạn chế. Trong khi nhiều nhà đầu tư giàu có đã nhận được thông qua việc đặt cược tập trung, khách hàng chuyển sang hoặc nghỉ hưu cần đánh giá lại các vị trí tập trung này nếu điều này áp dụng cho họ.

Nếu khách hàng đến với bạn với những loại vị trí tập trung này, điều quan trọng là bạn nhấn mạnh đến rủi ro mà họ đang thực hiện và bạn làm việc với họ để đưa ra một kế hoạch để thay đổi vị trí ra khỏi những vị trí này một cách có trật tự. Nếu chứng khoán tập trung vào tài khoản chịu thuế, sẽ có các cân nhắc về thuế, nhưng cuối ngày thanh toán thuế lợi tức cao hơn nhiều so với một khoản lỗ lớn nếu cổ phiếu có xu hướng lặn sâu. (Để biết thêm thông tin, xem:

Khi nghỉ hưu ở quanh góc .) Rủi ro đầu tư có phải là khách hàng không?

Một trong những cuộc đối thoại gay gắt nhất mà cố vấn tài chính có thể có với khách hàng là nói với họ rằng thái độ của họ đối với đầu tư đang khiến họ phải nghỉ hưu.Tất cả các cố vấn tài chính có thể có một khách hàng lo lắng về việc mất tiền, nhưng cũng than phiền khi danh mục đầu tư của họ kiếm được "ít hơn thị trường" - bất kể định nghĩa của họ về điều đó.

Các nhà tư vấn cần trình bày những loại khách hàng này những rủi ro và phần thưởng tiềm tàng của một số chiến lược phân bổ và đảm bảo rằng họ và khách hàng rõ ràng về nhu cầu chi tiêu và rút vốn của khách hàng.

Dòng dưới cùng

Rủi ro đầu tư cho khách hàng đang nghỉ hưu và những người đã nghỉ hưu là rất quan trọng. Các cố vấn tài chính cần cho khách hàng nghỉ hưu thấy rằng họ vẫn cần phải có một số rủi ro để vượt qua lạm phát. Nguy cơ lạm phát nên là mối lo lớn hơn các khoản lỗ đầu tư ngắn hạn

. Các cố vấn tài chính hiệu quả giáo dục khách hàng của họ về những rủi ro này tất cả cùng vì vậy điều này sẽ không phải là một bất ngờ khi họ bước sang tuổi nghỉ hưu. (Để biết thêm chi tiết, xem: Cố vấn có thể quản lý việc nghỉ hưu có tiến triển như thế nào .)