Thuật ngữ "lãi suất" là một trong những cụm từ thông dụng nhất trong tài chính tiêu dùng và đầu tư thu nhập cố định. Tất nhiên, có một số loại lãi suất: thực, danh nghĩa, hiệu quả, hàng năm và như vậy.

Sự khác biệt giữa các loại tỷ giá khác nhau, chẳng hạn như danh nghĩa và thực, dựa trên một số yếu tố kinh tế quan trọng. Tuy nhiên, mặc dù các biến số kỹ thuật này có vẻ tầm thường, nhưng các tổ chức cho vay và các nhà bán lẻ đã lợi dụng sự thiếu hiểu biết chung của công chúng về những khác biệt này để cướp đi hàng trăm tỷ đô la trong những năm qua. Những người hiểu được sự khác nhau giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực hiện một bước đi quan trọng để trở thành người tiêu dùng và nhà đầu tư thông minh hơn.

AD:

Lãi suất danh nghĩa

Lãi suất danh nghĩa là khái niệm đơn giản nhất về loại lãi suất. Nó chỉ đơn giản là mức lãi suất của một trái phiếu hoặc khoản vay. Loại lãi suất này được gọi là lãi suất coupon cho các khoản đầu tư có thu nhập cố định vì nó là mức lãi suất được đảm bảo bởi người phát hành theo cách truyền thống đóng dấu trên các phiếu giảm giá được các chủ sở hữu trái phiếu mua lại.

AD:

Lãi suất danh nghĩa là, về bản chất, giá thực tế mà người đi vay trả cho người cho vay sử dụng tiền của họ. Nếu tỷ lệ danh nghĩa của khoản vay là 5% thì người vay có thể mong đợi phải trả 5 đô la cho mỗi khoản vay 100 đô la cho họ.

Lãi suất thực

Lãi suất thực tế phức tạp hơn một chút so với lãi suất danh nghĩa nhưng vẫn khá đơn giản. Lãi suất danh nghĩa không kể toàn bộ câu chuyện vì lạm phát làm giảm sức mua của người cho vay hoặc nhà đầu tư để họ không thể mua cùng một lượng hàng hoá hoặc dịch vụ tại thời điểm trả hoặc kỳ hạn với số tiền nhất định như bây giờ.

- Lãi suất thực được đặt tên vì nó cho biết tỷ lệ thực tế mà người cho vay hoặc nhà đầu tư nhận được sau khi lạm phát được tính toán; đó là mức lãi suất vượt quá mức lạm phát. Nếu một trái phiếu mà các hợp chất hàng năm có sản lượng danh nghĩa 6% và tỷ lệ lạm phát là 4% thì lãi suất thực chỉ là 2%.

Tỷ lệ lãi suất thực có thể được cho là tỷ lệ toán học thực tế mà tại đó các nhà đầu tư và các nhà cho vay đang gia tăng sức mua của họ với trái phiếu và khoản vay của họ. Có khả năng lãi suất thực sẽ âm nếu tỷ lệ lạm phát vượt quá tỷ lệ danh nghĩa của một khoản đầu tư. Chẳng hạn, trái phiếu với tỷ lệ danh nghĩa 3% sẽ có lãi suất thực -1% nếu tỷ lệ lạm phát là 4%. So sánh lãi suất thực và danh nghĩa có thể được tóm tắt trong phương trình này:

Lãi suất danh nghĩa - Lạm phát = Lãi suất thực

Một số quy định về kinh tế có thể được lấy từ công thức này mà các nhà cho vay, người đi vay và nhà đầu tư có thể sử dụng để đưa ra các quyết định tài chính có nhiều thông tin hơn.

Lãi suất thực có thể không chỉ tích cực hoặc tiêu cực mà còn có thể cao hơn hoặc thấp hơn lãi suất danh nghĩa. Lãi suất danh nghĩa sẽ vượt quá lãi suất thực khi tỷ lệ lạm phát là một con số dương (như thường lệ). Tuy nhiên, tỷ lệ thực cũng có thể vượt quá tỷ lệ danh nghĩa trong thời kỳ giảm phát.

• Một giả thuyết cho rằng tỷ lệ lạm phát đi cùng với lãi suất danh nghĩa theo thời gian, có nghĩa là lãi suất thực sẽ ổn định trong những khoảng thời gian dài hơn. Các nhà đầu tư có thời gian dài hơn có thể có thể đánh giá chính xác hơn mức lợi nhuận đầu tư của họ trên cơ sở điều chỉnh lạm phát.
• Tỷ lệ lãi suất hiệu quả

Một loại lãi suất khác mà các nhà đầu tư và người đi vay nên biết được gọi là tỷ suất lợi nhuận, mà sẽ nắm bắt được sức mạnh của việc tích lũy.

Ví dụ, nếu một trái phiếu trả 6% trên cơ sở hàng năm và các hợp chất theo năm một lần, thì một nhà đầu tư đầu tư 1 000 đô la Mỹ vào trái phiếu này sẽ nhận được 30 đô la lãi sau 6 tháng đầu ($ 1,000, 03) và $ 30. 90 người quan tâm sau 6 tháng tiếp theo ($ 1, 030 x. 03). Nhà đầu tư đã nhận được tổng cộng 60 đô la. 90 trong năm, có nghĩa là trong khi tỷ lệ danh nghĩa là 6%, thì tỷ lệ hiệu quả là 6. 09%.

Về mặt toán học, sự chênh lệch giữa tỷ lệ danh nghĩa và hiệu dụng tăng với số lần kết hợp trong một khoảng thời gian cụ thể. Lưu ý rằng các quy tắc liên quan đến cách AER trên một sản phẩm tài chính được tính toán và quảng cáo ít nghiêm ngặt hơn so với tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).

Ứng dụng

Lợi thế chính của việc biết được sự khác biệt giữa tỷ lệ danh nghĩa, thực và hiệu quả là nó cho phép người tiêu dùng đưa ra quyết định tốt hơn về khoản vay và đầu tư của họ.

Chẳng hạn, khoản vay với thời gian kết hợp thường xuyên sẽ đắt hơn một hợp chất đó hàng năm. Giữ những khác biệt trong tâm trí khi mua một khoản thế chấp.

Hiểu lãi suất cũng được áp dụng cho đầu tư. Trái phiếu chỉ trả lãi suất thực 1% có thể không đáng giá nhà đầu tư nếu họ muốn phát triển tài sản của mình theo thời gian. Những tỷ lệ này có hiệu quả tiết lộ sự trở lại thực sự sẽ được đăng bởi một khoản đầu tư thu nhập cố định và chi phí thực sự của vay mượn cho một cá nhân hoặc doanh nghiệp.

Các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ khỏi lạm phát trong lĩnh vực thu nhập cố định có thể xem xét các công cụ như TIPS, những khoản thanh toán với lãi suất được lập chỉ mục để lạm phát. Ngoài ra, các quỹ lẫn nhau đầu tư vào trái phiếu, thế chấp và các khoản vay có bảo đảm cao cấp trả lãi suất thả nổi định kỳ điều chỉnh với mức lãi suất hiện tại.

Dãi dưới cùng

Lãi suất có thể được chia thành nhiều phân mục nhỏ kết hợp nhiều yếu tố khác nhau như lạm phát. Các nhà đầu tư thông minh biết vượt quá tỷ lệ danh nghĩa hoặc lãi suất trái phiếu hoặc khoản vay để xem nó có phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ không. Tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn nếu bạn cần lời khuyên chuyên môn về lãi suất và đầu tư phù hợp với lạm phát.