Các ngân hàng và công ty bảo hiểm đều là tổ chức tài chính tài chính, nhưng chúng không có nhiều điểm chung như bạn nghĩ. Mặc dù họ có một số điểm tương đồng, hoạt động của họ dựa trên các mô hình khác nhau dẫn đến một số sự tương phản đáng chú ý giữa họ.

Mặc dù các ngân hàng chịu sự giám sát của liên bang và tiểu bang, và được kiểm soát chặt chẽ hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chánh năm 2007 dẫn đến Đạo luật Dodd-Frank, các công ty bảo hiểm chỉ phải tuân theo các quy định cấp tiểu bang. Nhiều bên đã kêu gọi quy định của liên bang về các công ty bảo hiểm, đặc biệt khi American International Group, Inc., (AIG) một công ty bảo hiểm, đóng một vai trò quan trọng trong cuộc khủng hoảng.

Cả hai đều là trung gian tài chính Một sự tương đồng giữa các ngân hàng và các công ty bảo hiểm là cả hai đều là trung gian tài chính. Một ngân hàng lấy tiền gửi của bạn và trả lãi cho việc sử dụng của họ, và sau đó quay lại và cho vay tiền cho những người đi vay thường phải trả cho lãi suất cao hơn. Do đó, ngân hàng kiếm tiền từ khoản chênh lệch giữa lãi suất mà bạn trả cho bạn và mức lãi suất mà những người vay tiền từ nó. Nó có hiệu quả hoạt động như một trung gian tài chính giữa người tiết kiệm những người gửi tiền của họ với ngân hàng và nhà đầu tư những người cần tiền này.

Một công ty bảo hiểm bảo đảm cho khách hàng của mình chống lại những rủi ro nhất định, như nguy cơ bị tai nạn xe hơi, hoặc nguy cơ nhà bị cháy. Đổi lại cho bảo hiểm này, khách hàng của họ trả phí bảo hiểm thường xuyên. Các công ty bảo hiểm quản lý các phí bảo hiểm bằng cách đầu tư thích hợp, do đó cũng có chức năng như các trung gian tài chính giữa khách hàng và các kênh nhận tiền của họ. Ví dụ, các công ty bảo hiểm có thể chuyển tiền vào các khoản đầu tư như bất động sản thương mại và trái phiếu.

Theo rủi ro lãi suất

Sự thay đổi về lãi suất ảnh hưởng đến tất cả các loại hình tổ chức tài chính. Các ngân hàng và công ty bảo hiểm không phải là ngoại lệ. Xét rằng một ngân hàng trả tiền cho người gửi tiền một mức lãi suất cạnh tranh, nó có thể phải tăng giá nếu điều kiện kinh tế đảm bảo. Nói chung, rủi ro này được giảm bớt vì ngân hàng cũng có thể tính lãi suất cho vay cao hơn. Và những thay đổi về lãi suất cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị đầu tư của ngân hàng.

Các công ty bảo hiểm cũng chịu rủi ro lãi suất. Vì họ đầu tư tiền bảo hiểm vào các khoản đầu tư khác nhau, chẳng hạn như trái phiếu và bất động sản, họ có thể thấy sự suy giảm trong giá trị đầu tư khi lãi suất tăng lên. Và trong những thời điểm lãi suất thấp, họ phải đối mặt với nguy cơ không nhận được đủ lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ để trả cho chủ hợp đồng bảo hiểm khi yêu cầu đến hạn.

Các ngân hàng đối mặt với sự không phù hợp về tài sản-nợ

Các ngân hàng chấp nhận tiền gửi ngắn hạn và cho vay dài hạn. Điều này có nghĩa là có sự không phù hợp giữa trách nhiệm và tài sản của họ. Trong trường hợp một số lượng lớn người gửi tiền muốn tiền của họ trở lại, ví dụ như trong kịch bản chạy ngân hàng, họ có thể phải vội vã đi lên.

Tuy nhiên, đối với một công ty bảo hiểm, trách nhiệm pháp lý của nó dựa trên một số sự kiện được bảo hiểm xảy ra. Khách hàng của họ có thể nhận được khoản thanh toán nếu sự kiện họ được bảo hiểm chống lại, chẳng hạn như ngôi nhà của họ bị cháy, xảy ra. Họ không có khiếu nại về công ty bảo hiểm nếu không. Các công ty bảo hiểm có khuynh hướng đầu tư tiền bảo hiểm mà họ nhận được trong thời gian dài để họ có thể đáp ứng được các khoản nợ khi phát sinh. Mặc dù có thể sớm thanh toán tiền bảo hiểm cho một số hợp đồng bảo hiểm, điều này được thực hiện dựa trên nhu cầu của một cá nhân. Có thể một số lượng rất lớn người sẽ muốn tiền của họ cùng một lúc, như xảy ra trong trường hợp chạy trên ngân hàng. Điều này có nghĩa là các công ty bảo hiểm đang ở vị trí tốt hơn để quản lý rủi ro của họ.

Kết nối hệ thống

Một sự khác biệt giữa ngân hàng và công ty bảo hiểm là về bản chất các mối quan hệ có hệ thống của họ. Các ngân hàng hoạt động như một phần của hệ thống ngân hàng rộng hơn và có quyền truy cập vào một tổ chức thanh toán và thanh toán tập trung kết nối chúng với nhau. Điều này có nghĩa là có thể lây lan lan truyền từ ngân hàng này sang ngân hàng khác do loại kết nối này. Các ngân hàng của U. S. cũng có quyền truy cập vào một hệ thống ngân hàng trung ương, thông qua Cục dự trữ Liên bang và các cơ sở và hỗ trợ.

Các công ty bảo hiểm không phải là một phần của hệ thống thanh toán bù trừ và tập trung. Điều này có nghĩa là họ không phải là dễ bị tổn thương hệ thống như các ngân hàng. Tuy nhiên, họ không có bất kỳ người cho vay cuối cùng, trong vai trò mà Cục Dự trữ Liên bang phục vụ cho hệ thống ngân hàng.

Các ngân hàng tạo ra tiền

Các ngân hàng sử dụng tiền mà khách hàng gửi để tạo ra một khoản vay lớn hơn và do đó tạo ra tiền. Kể từ khi người gửi tiền chỉ yêu cầu một phần tiền gửi hàng ngày, các ngân hàng chỉ giữ lại một phần các khoản tiền gửi này trong quỹ dự trữ và cho vay phần còn lại của khoản tiền gửi này cho người khác.

Các công ty bảo hiểm đầu tư và quản lý các khoản tiền họ nhận được từ khách hàng vì lợi ích của họ. Doanh nghiệp của họ không tạo ra tiền trong hệ thống tài chính.

Cơ quan quản lý

Tại Hoa Kỳ, các ngân hàng và công ty bảo hiểm phải chịu các cơ quan quản lý khác nhau. Các ngân hàng quốc gia và các công ty con được điều hành bởi Văn phòng kiểm soát tiền tệ, hoặc OCC. Trong trường hợp các ngân hàng được điều động bởi nhà nước, chúng được Cơ quan dự trữ liên bang Mỹ quy định cho các ngân hàng là thành viên của hệ thống Dự trữ Liên bang. Đối với các ngân hàng nhà nước khác, họ thuộc phạm vi quản lý của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, đảm bảo cho họ. Nhiều cơ quan quản lý ngân hàng nhà nước cũng giám sát các ngân hàng nhà nước.

Các công ty bảo hiểm, tuy nhiên, không thuộc thẩm quyền của liên bang. Thay vào đó, họ thuộc phạm vi của các hiệp hội bảo lãnh nhà nước khác nhau ở 50 tiểu bang. Trong trường hợp công ty bảo hiểm thất bại, công ty bảo lãnh nhà nước thu tiền từ các công ty bảo hiểm khác trong tiểu bang để trả cho chủ sở hữu hợp đồng của công ty thất bại.

Các dòng dưới cùng

Các ngân hàng và các công ty bảo hiểm đều là tổ chức tài chính, nhưng họ có các mô hình kinh doanh khác nhau và phải đối mặt với những rủi ro khác nhau. Trong khi cả hai đều chịu rủi ro lãi suất, các ngân hàng có mối liên hệ có tính hệ thống hơn và dễ bị người gửi tiền hơn chấp nhận. Trong khi trách nhiệm của các công ty bảo hiểm là dài hạn và không có xu hướng đối mặt với nguy cơ chạy quỹ của họ, họ đã nhận nhiều rủi ro trong những năm gần đây, ví dụ như bằng cách mở rộng sang các sản phẩm như niên kim, dẫn đến kêu gọi quy định lớn hơn về các công ty bảo hiểm.