Câu trả lời đơn giản là lợi tức tối đa của bất kỳ khoản đầu tư bán hàng ngắn nào thực chất là 100%. Tuy nhiên, các khái niệm cơ bản là bán ngắn - việc vay vốn và trách nhiệm pháp lý nó tạo ra, cách tính lợi nhuận, vv - có thể là bất cứ điều gì đơn giản. Hãy cố gắng làm sáng tỏ sự nhầm lẫn.
Để tính toán lợi tức trên một lần bán hàng ngắn, tất cả những gì bạn cần làm là tính khoản chênh lệch giữa số tiền thu được từ bán hàng và chi phí để đóng vị trí. Giá trị này được chia cho số tiền thu được từ việc bán cổ phần mượn. Nếu bạn có 100 cổ phần ngắn với mức 50 đô la một cổ phần, tổng số tiền thu được sẽ là $ 5,000 ($ 50 * 100) và số tiền đó sẽ được gửi vào tài khoản Shorts. Nếu cổ phiếu giảm xuống còn 30 đô la và bạn đóng vị trí của mình, bạn sẽ phải trả $ 3,000 ($ 30 * 100) để bạn có $ 2,000 trong tài khoản của bạn ($ 5,000- $ 3,000). Lợi nhuận được tính sẽ là 2 000 đô la chia cho số tiền thu được từ việc bán cổ phần mượn ban đầu và sẽ bằng 40% lợi nhuận.
-1->Nếu cổ phiếu mượn giảm xuống còn $ 0 về giá trị, bạn sẽ không phải trả bất kỳ khoản nợ nào cho người cho vay về khoản bảo đảm và lợi nhuận của bạn sẽ là 100%. Lý do tại sao tính toán này gây nhầm lẫn là không có tiền túi được đưa vào cổ phiếu khi bắt đầu giao dịch. Đối với nhiều người, có vẻ như khi bạn có thể kiếm được 5 000 đô la mà không phải chi tiêu một đồng đô la cho tiền của bạn, thì lợi nhuận trên 100%. Điều này, tuy nhiên, không phải là trường hợp.
Biểu đồ này giúp làm sáng tỏ các khoản thu nhập được tính toán dựa trên sự thay đổi giá cổ phiếu và số tiền nợ để trang trải trách nhiệm pháp lý.|
|
Lý do tại sao doanh thu ngắn hạn được giới hạn ở mức hoàn vốn 100% là họ tạo ra khoản nợ ngay khi họ được thành lập. Mặc dù trách nhiệm pháp lý không chuyển thành tiền thực của người bán ngắn, điều này cũng tương tự như việc đầu tư tiền: đó là trách nhiệm phải trả trong tương lai. Người bán ngắn đang hy vọng rằng trách nhiệm pháp lý này sẽ biến mất, và để điều này xảy ra, cổ phiếu sẽ cần phải đi đến số không. Đây là lý do tại sao mức lợi nhuận tối đa được bán ngắn hạn là 100%. Số tiền tối đa mà người bán ngắn có thể mang về nhà là số tiền thu được từ bán nhanh - ví dụ của chúng tôi là $ 5,000 (tương đương với khoản nợ ban đầu). Khi tính toán việc trả lại một khoản bán hàng ngắn, bạn cần phải so sánh số tiền mà thương nhân giữ được với số tiền nợ ban đầu.Nếu thương mại trong ví dụ của chúng tôi quay lưng lại với bạn, bạn (như người bán ngắn) sẽ nợ không chỉ số tiền đầu tư ban đầu mà còn số tiền vượt quá, và điều này sẽ đi ra khỏi túi của bạn.
Hướng dẫn Bán Nhanh của chúng tôi.
Tôi là người mua nhà lần đầu. Nếu tôi nhận một khoản phân phối từ 401 (k) của tôi để mua đất và nhà, tôi có phải trả một hình phạt đối với việc phân phối này không? Ngoài ra, tôi sẽ cần phải nộp đơn khai thuế với loại thuế nào, cho thấy IRS là $ 10,000 đã đi đến một
Như bạn có thể đã biết, bạn phải đáp ứng các yêu cầu nhất định, được nêu trong 401 (k ) tài liệu kế hoạch, để được coi là đủ điều kiện để nhận được một phân phối từ kế hoạch. Nhà tuyển dụng hoặc quản trị viên kế hoạch của bạn sẽ cung cấp cho bạn một danh sách các yêu cầu. Số tiền rút ra từ kế hoạch 401 (k) của bạn và được sử dụng để mua nhà của bạn sẽ phải chịu thuế thu nhập và hình phạt phân phối sớm 10%.
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao có thể bị tính giá quá cao. Là một cổ phiếu với một P / E thấp hơn luôn luôn là một đầu tư tốt hơn so với một cổ phiếu với một cao hơn?
Câu trả lời ngắn? Không. Câu trả lời dài? Nó phụ thuộc. Tỷ lệ giá-thu nhập (P / E ratio) được tính bằng giá cổ phiếu hiện tại chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong một khoảng thời gian mười hai tháng (thường là 12 tháng qua, hoặc mười hai tháng sau đó (TTM) ).