a:

Có thể sử dụng một loạt các chỉ số định giá vốn cổ phần để đánh giá một công ty cùng với tỷ lệ nợ / vốn để có được bức tranh toàn cảnh về tính khả thi của công ty như là một khoản đầu tư.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể được sử dụng như một biện pháp thay thế để đánh giá tình hình nợ của công ty. Tỷ lệ này đo lường mức độ đòn bẩy tài chính của một công ty, chia tổng nợ phải trả của công ty bằng vốn chủ sở hữu của cổ đông. Khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao, nói chung nó chỉ ra rằng công ty đã sử dụng một khoản nợ đáng kể để tài trợ cho sự tăng trưởng của nó. Tuy nhiên, một số lượng lớn các khoản vay nợ có thể tạo ra thu nhập tăng lên, có thể đủ để lớn hơn chi phí nợ và vẫn trả cổ tức cho các cổ đông. Mặt khác, chi phí tài chính thông qua nợ cũng có thể vượt qua bất kỳ khoản lợi nhuận nào do công ty tạo ra và có thể là quá nhiều để duy trì.

AD:

Có lẽ điều quan trọng hơn tổng nợ của công ty là khả năng thanh toán nợ chưa thanh toán của công ty. Nợ không phải là vấn đề miễn là công ty có thể thực hiện thanh toán yêu cầu. Tỷ lệ nợ / vốn cũng không phải là tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu trong khả năng của một công ty để trang trải các khoản nợ của mình hoặc các công ty vay với lãi suất khác nhau. Tỷ lệ bao phủ lãi suất đã tính cho các yếu tố này. Thay vì chỉ xem xét tổng nợ, tính toán cho số liệu này bao gồm chi phí mà một công ty trả lãi vì nó liên quan đến thu nhập hoạt động của công ty. Công thức cho tỷ lệ này chia lợi tức hoạt động của công ty bằng chi phí lãi vay; một con số cao hơn thì tốt hơn. Thông thường, tỷ lệ bao phủ lãi suất 3 hoặc cao hơn cho thấy một công ty có khả năng mạnh để trang trải nợ của mình, nhưng mức tỷ lệ chấp nhận được khác nhau giữa các ngành.

Các tỷ số lợi nhuận có thể được sử dụng để đánh giá hoạt động của công ty liên quan đến việc tạo ra lợi nhuận như tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đo lường thu nhập thực tế của cổ đông khi đầu tư vào một công ty. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản rộng hơn, thể hiện lợi ích của một công ty trong mối quan hệ với tổng tài sản của nó. Chỉ số này giúp đánh giá mức độ quản lý của một công ty đang thu hút tổng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận. Tính số liệu này so sánh thu nhập ròng của công ty với tổng tài sản. Khi giá trị kết quả của tỷ suất lợi nhuận trên tài sản cao hơn, nó cho thấy rằng ban lãnh đạo công ty đang sử dụng cơ sở tài sản hiệu quả hơn.

Các biện pháp này và các biện pháp công bằng khác có thể được sử dụng để đạt được một đánh giá tổng thể về sức khoẻ và hiệu quả tài chính của một công ty.Các nhà đầu tư không nên dựa vào một thước đo đánh giá duy nhất, mà nên phân tích công ty từ nhiều góc độ khác nhau.