Công nghệ sinh học Nasdaq iShares ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313 37-0 70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được bắt đầu vào năm 2001 để theo dõi hiệu suất của Chỉ số Công nghệ sinh học Nasdaq, bao gồm cổ phần của công nghệ sinh học và các công ty dược phẩm được liệt kê trên thị trường chứng khoán Nasdaq. Kể từ khi thành lập, quỹ đã chứng minh được lợi tức trung bình hàng năm là 9,65%. Quỹ giao dịch trao đổi này (ETF) nắm giữ 150 công ty công nghệ sinh học được giao dịch trên sàn Nasdaq có vốn hóa thị trường vượt quá 200 triệu USD.

-1->

Ngành công nghệ sinh học đã chứng minh mức quay trở lại năm năm là 34. 05%, bao gồm cả tăng vốn và bất kỳ khoản cổ tức. Tuy nhiên, lợi nhuận cao như vậy sẽ có nguy cơ lớn, vì có rất nhiều sự không chắc chắn xung quanh nghiên cứu y học và tỷ lệ thất bại cao trong ngành này.

Do sự già đi của dân số trên toàn thế giới và sự xuất hiện của những căn bệnh mới và khó trị, nhu cầu về các loại thuốc mới và phương pháp điều trị sáng tạo được tiếp tục phát triển. Công nghệ sinh học Nasdaq của iShares ETF được tạo ra để tận dụng lợi nhuận bất thường của các công ty công nghệ sinh học.

Quỹ sử dụng chiến lược lập chỉ mục lấy mẫu đại diện để có hồ sơ đầu tư tương tự như chỉ số cơ bản. IBB đầu tư ít nhất 90% trong số 9 đô la của nó. 6 tỷ tài sản trong chứng khoán và biên lai nhận tiền để có được sự phơi bày tương tự của Chỉ số Công nghệ Sinh học Nasdaq. Tính đến tháng 7 năm 2015, quỹ đã đầu tư 97% vốn của mình vào các cổ phiếu của Hoa Kỳ và phân bổ 62% cổ phần cho các công ty công nghệ sinh học có vốn hóa thị trường lớn, 17% cho các công ty có vốn hóa trung bình và 19% cổ phần cho các công ty nhỏ và vi mô -các doanh nghiệp.

Năm công ty hàng đầu của Công ty Công nghệ sinh học Nasdaq iShares là Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) và Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Tổng cộng, năm cổ phiếu hàng đầu chiếm khoảng 40% danh mục đầu tư của quỹ. IBB cũng đã đầu tư vào các công ty công nghệ sinh học ít được biết đến và có nguy cơ cao như Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) và Intercept Pharmaceuticals (ICPT), tạo ra khoản lợi nhuận lớn nhất cho quỹ này.

Đặc điểm

IBB được quản lý bởi BlackRock Fund Advisors và tuân theo chiến lược đầu tư thụ động bằng cách bắt chước sự thực hiện của chỉ số cơ bản. Quỹ không thay đổi vị trí của nó để hưởng lợi từ sự biến động của thị trường. Vì lý do này, tỷ lệ doanh thu của ETF là 33% tương đối thấp so với ETFs trong cùng hạng, dẫn đến tỷ lệ chi tiêu là 0,48%.
IBB có thể được mua giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York, và các nhà môi giới nhất định cung cấp IBB miễn phí.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Đầu tư vào công nghệ sinh học Nasdaq iShares ETF có nguy cơ đầu tư vào lĩnh vực công nghệ sinh học. Các công ty công nghệ sinh học tiến hành nghiên cứu sâu rộng và có thể không chứng minh khả năng về mặt tài chính trên thị trường. Đến thời điểm thuốc đạt đến thị trường dự định, nó không còn có thể được xem là có hiệu quả hoặc tốt nhất trong danh mục của nó. Các nhà đầu tư nên làm quen với các xu hướng hiện tại và dự kiến ​​trong lĩnh vực công nghệ sinh học trước khi mua ETF này.

ETF đầu tư khoảng 20% ​​tài sản vào các công ty nhỏ có xu hướng có tỷ lệ thất bại cao trong việc đạt được các cột mốc và thương mại hóa sản phẩm của họ do mất quyền sở hữu trí tuệ, không vượt qua những rào cản pháp lý và không có khả năng huy động nguồn lực đầy đủ để tài trợ cho dự án của họ. Do quỹ này phân bổ 1/5 cổ phần cho các công ty nhỏ có đề xuất rủi ro cao nên có thể coi đây là một sự đa dạng tương đối so với tiềm năng của các công ty công nghệ sinh học.

IBB có tỷ số R năm năm là 0. 28 và beta là 0. 67 so với Chỉ số MSCI ACWI (USD). Quỹ này cũng cho thấy lợi nhuận cao hơn so với chỉ số MSCI ACWI (USD) bằng cách tạo ra alpha là 25. 08. Tuy nhiên, quỹ này có độ lệch chuẩn 5 năm là 17,3% so với độ lệch chuẩn là 13,6% cho chỉ số MSCI ACWI (USD).

Từ quan điểm của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, ETF này phù hợp nhất để theo đuổi một chiến lược tăng trưởng sau khi xem xét các rủi ro liên quan. IBB phù hợp nhất cho các nhà đầu tư mong muốn có được sự phơi nhiễm với các công ty công nghệ sinh học của U. với triển vọng tích cực đi kèm với rủi ro giảm đáng kể. IBB thể hiện một cách chi phí thấp để có thể tiếp xúc với ngành với sự đa dạng hóa đối với rủi ro của một cổ phiếu và phù hợp nhất với các nhà đầu tư quan tâm đến việc đa dạng hoá nhiều nhất có thể trong lĩnh vực công nghệ sinh học.