Sau hai năm tiết kiệm và hy sinh - mồ hôi và làm thêm giờ - cuối cùng bạn đã tích lũy đủ tiền để bắt đầu đầu tư ngoài tài khoản hưu trí của bạn. Bạn chỉ cần dành buổi chiều với người môi giới mới của mình, trong khi đó anh ta đã trải qua vô số lựa chọn đầu tư với bạn, giải thích từng chi tiết và làm cho đầu của bạn để bơi.

Nhà môi giới của bạn đã trình bày cho bạn một số giả thuyết giả thuyết về tỷ lệ hoàn vốn mà bạn có thể mong đợi nhận được trong từng trường hợp, cho đến khi bạn quyết định mua một số cổ phiếu trong một công ty địa phương mà bạn quen thuộc.

Khi bạn lái xe ra khỏi văn phòng của mình, bạn nghĩ, "chính xác là tôi sẽ thoát khỏi điều này và làm thế nào tôi sẽ nhận được nó?"

Lãi suất

Thu nhập từ lãi được trả cho bất kỳ loại công cụ nợ nào như là khoản bồi thường để cho chủ nợ của nhà đầu tư cho người mượn hoặc phát hành. Loại thu nhập này được trả bằng một số loại đầu tư khác nhau, được liệt kê như sau:

Chứng khoán có thu nhập cố định, chẳng hạn như đĩa CD và trái phiếu. Tỷ lệ lãi suất thường được đặt trước và kéo dài cho đến khi chứng khoán đáo hạn, hoặc được gọi hoặc đưa.

• Tài khoản tiền gửi không kỳ hạn, chẳng hạn như kiểm tra, tiết kiệm và tài khoản thị trường tiền tệ. Người gửi tiền nhận lãi như là tiền bồi thường để đậu tiền mặt trong tài khoản từ tổ chức lưu ký.
• Các khoản nợ cố định, trả lãi suất quy định trên cơ sở hoãn thuế cho đến khi đáo hạn.
• Tài sản thế chấp do người bán tài trợ, trong đó người bán tính lãi suất thỏa thuận cho bên giao đại lý được cho người mua mượn.
• Quỹ tương hỗ đầu tư vào các phương tiện trên.

Không có hình thức vốn cổ phần nào trả lãi suất dưới bất kỳ hình thức nào. Mỗi công cụ nợ này đều trả lãi suất. Tỷ lệ này thường là cố định, nhưng có thể thay đổi tùy thuộc vào các điều khoản đầu tư.

Các khoản tiền gửi không kỳ hạn thường dao động theo thay đổi lãi suất, trong khi lãi suất trái phiếu, đĩa CD và hợp đồng niên kim cố định thường không thay đổi cho đến khi đáo hạn. Các khoản đầu tư có lãi suất luôn gắn liền với lãi suất hiện tại và không thể tự nhiên trả các tỷ lệ đủ cao để đánh bại lạm phát theo thời gian, trừ phi nó là những xe có nguy cơ cao như trái phiếu rác.

Hầu hết các chứng khoán có lãi suất đều có xếp loại, như AAA hoặc BB, được chỉ định bởi một trong các cơ quan đánh giá chính như Standard and Poor's (S & P). Nếu đánh giá này sụt giảm sau khi một chứng khoán được phát hành, điều này có thể là một chỉ số có thể cho thấy tổ chức phát hành sẽ không trả được nợ. Sự suy giảm đáng kể doanh thu, lợi nhuận hay thanh khoản có thể là một dấu hiệu cảnh báo khác. Tất nhiên, trong nhiều trường hợp, những thay đổi này sẽ dẫn đến đánh giá thấp hơn.

Cổ tức

Cổ tức là một hình thức đền bù bằng tiền mặt cho các nhà đầu tư cổ phần. Chúng đại diện cho phần thu nhập của công ty được chuyển cho các cổ đông, thường là trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý.

Thu nhập từ cổ tức cũng tương tự như thu nhập từ lãi trong trường hợp nó thường được thanh toán theo một tỷ lệ nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Tuy nhiên, cổ tức chỉ được thanh toán trên cổ phiếu hoặc từ các quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu; tuy nhiên, không phải tất cả cổ phiếu đều phải trả cổ tức. Nhìn chung, chỉ có các công ty thành lập mới trả cổ tức, trong khi các doanh nghiệp nhỏ vốn thường giữ lại tiền mặt để tăng trưởng trong tương lai.

Cổ tức được thanh toán trên cả cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, mặc dù tỷ lệ này thường cao hơn đối với cổ phiếu ưu đãi hơn phổ biến. Cổ tức cũng có thể là bình thường, được đánh thuế thu nhập như là thu nhập thông thường, hoặc có đủ điều kiện, được đánh thuế là lợi nhuận vốn dài hạn. Trong hầu hết các trường hợp, các công ty không phải trả cổ tức, ít nhất là trên cổ phiếu phổ thông. Do cổ tức là một phần của doanh thu, nên dòng tiền hoặc biên lợi nhuận có thể là dấu hiệu giảm hoặc không có sự trả cổ tức đối với cổ đông.

Lợi tức cổ tức có thể thay đổi tùy theo loại hình bảo đảm mà họ được trả; cổ tức cổ phần thường có xu hướng dao động với lợi nhuận hiện tại của công ty, trong khi cổ tức cổ phần ưa thích thường gắn liền với lãi suất. Bởi vì chúng được xem là đầu tư có rủi ro cao hơn trái phiếu nên lợi suất trái phiếu ưu đãi có xu hướng tăng với tỷ lệ trên CD hoặc hầu hết các loại trái phiếu, ngoại trừ trái phiếu có tiềm năng.

Vốn từ Thu nhập

Thu nhập từ lãi cho thấy sự đánh giá cao về giá của một khoản đầu tư hoặc an ninh kể từ thời điểm mua. Những lợi ích này có thể là dài hạn hoặc ngắn hạn, tùy thuộc vào việc bán dụng cụ đã bị giữ trong hơn một năm. Cả chứng khoán và chứng khoán có thu nhập cố định đều có thể tăng lợi nhuận (hoặc lỗ). Tuy nhiên, trong khi chứng khoán có thu nhập cố định có thể đánh giá cao về giá cả trên thị trường thứ cấp, chúng được thiết kế chủ yếu để trả lãi hoặc cổ tức hiện tại trong khi cổ phiếu và bất động sản mang lại phần thưởng lớn cho các nhà đầu tư dưới hình thức tăng vốn.

Trong lịch sử, lợi nhuận do các cổ phiếu và bất động sản công bố là những khoản đầu tư duy nhất vượt qua lạm phát theo thời gian, đó là một trong những lợi thế chính của họ. Tất nhiên, thị trường di chuyển theo hai hướng, và bất kỳ an ninh hoặc đầu tư có khả năng gửi một tăng cũng có thể dẫn đến một mất mát. Cổ phiếu tăng và giảm với toàn bộ thị trường cũng như từ hoạt động của công ty.

Ưu đãi Thuế

Một số loại hình đầu tư tạo ra thu nhập chịu thuế nhiều loại. Lợi ích lao động trong hợp đồng thuê dầu khí tạo ra doanh thu có thể là 15% không phải chịu thuế vì trợ cấp mất việc. Quan hệ đối tác có hạn, thường đầu tư vào bất động sản hoặc dầu khí, có thể đi qua thu nhập thụ động, là thu nhập từ các hoạt động hợp tác mà nhà đầu tư không tham gia tích cực vào việc quản lý. Thu nhập thụ động có thể được bù đắp bằng các tổn thất thụ động, thường là chi phí liên quan đến hoạt động của các hoạt động tạo thu nhập của công ty hợp danh.

Tổng lợi nhuận

Dĩ nhiên, nhiều loại hình đầu tư cung cấp nhiều loại lợi tức đầu tư.Cổ phiếu phổ thông có thể cung cấp cả cổ tức và lợi nhuận vốn. Chứng khoán có thu nhập cố định cũng có thể cung cấp lợi ích vốn ngoài thu nhập từ lãi hoặc cổ tức, và các công ty hợp danh có thể cung cấp bất kỳ hoặc tất cả các hình thức lợi tức trên theo cơ sở lợi thế về thuế. Tổng lợi nhuận được tính bằng cách cộng thêm lợi nhuận từ vốn (hoặc trừ đi các khoản lỗ vốn) để chia cổ tức hoặc thu nhập lãi và bao thanh toán trong bất kỳ khoản tiết kiệm thuế nào.

Dòng dưới cùng

Các loại hình đầu tư khác nhau sau các loại lợi nhuận khác nhau. Một số thu nhập được trả dưới hình thức lãi hoặc cổ tức, trong khi một số khác có tiềm năng tăng vốn. Một số khác lại có ưu thế về thuế so với thu nhập hiện tại hoặc lợi nhuận từ vốn. Tất cả những yếu tố này cùng nhau bao gồm tổng mức hoàn vốn của một khoản đầu tư.