Các quỹ phòng hộ cho phép các nhà quản lý danh mục đầu tư tập trung nguồn tiền của các nhà đầu tư. Nhưng không giống các công ty truyền thống, các nhà quản lý quỹ phòng hộ được phép sử dụng các chiến lược đầu tư rủi ro hơn mà không được phép mua vào quỹ tương hỗ, bao gồm bán ngắn, tăng đòn bẩy, các công cụ phái sinh, các tài sản bị khủng hoảng và các trái phiếu có năng suất cao. Các quỹ phòng hộ cũng đòi hỏi một mức phí quản lý khá cao, thường được gọi là "2 và 20." Theo cơ cấu này, các nhà quản lý yêu cầu 2% vốn với mức phí và kiếm được 20% lợi nhuận hàng năm. (Các khoản phí này tùy thuộc vào quỹ hedge fund, với một số nhà quản lý đòi hỏi một phần lớn hơn thu nhập)

AD:

Các chuyên gia tài chính tìm cách bắt đầu một quỹ phòng hộ có lý do chính đáng để làm điều đó trong những ngày này. Vào năm 2014, khoản bồi thường từ quỹ phòng hộ đã tăng vọt khi các tài sản thuộc ngành quản lý đã đạt mức cao kỷ lục mới là $ 2. 82 nghìn tỷ đồng, theo Báo Cáo Bồi Thường Quỹ Hedge Glocap năm 2015. Nhưng bắt đầu một quỹ ở Canada là một quá trình phức tạp hơn so với sự hình thành của một quỹ đầu tư tư nhân hoặc một LLC truyền thống. Các yêu cầu quy định của quốc gia làm cho các nhà đầu tư nhỏ tiếp cận các chiến lược hedge fund rất khó khăn bởi vì chúng thường chỉ giới hạn ở các cá nhân giàu có và các nhà đầu tư tổ chức.

AD:

Việc bắt đầu một quỹ phòng hộ tại Canada thường mất khoảng một tháng, và chi phí chuyên môn có thể dao động từ 25.000 đến 35.000 đô la. Nó cũng đòi hỏi nền tảng vững chắc về tài chính và đầu tư. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ có thể sẽ làm việc tại một ngân hàng bán lẻ hoặc ngân hàng lớn và đã hoàn thành các chứng chỉ như CIM hoặc Chartered Financial Analyst (CFA). Mặc dù không yêu cầu chứng nhận hoặc giáo dục chuẩn, các nhà quản lý không có nền tảng tiên tiến về tài chính sẽ gặp khó khăn trong việc thu hút khách hàng và xây dựng tài sản của họ dưới sự quản lý.

AD:

Để bắt đầu, các nhà quản lý quỹ phòng hộ đầu tiên phải đăng ký quỹ của họ tại tỉnh cụ thể nơi nó sẽ hoạt động. Ở Canada, có 10 tỉnh và ba vùng lãnh thổ. Tuy nhiên, Canada là bất thường trong giám sát quy định của nó ở chỗ nó không có một điều duy nhất ở cấp quốc gia như Ủy ban Chứng khoán Exchange ở Hoa Kỳ. Các quy tắc ở mỗi tỉnh là khác biệt, nhưng hầu hết mọi người nhưng Quebec theo một bộ quy tắc tiêu chuẩn. Kết hợp, các nhà quản lý của tỉnh và lãnh thổ của quốc gia được gọi là Quản trị viên Chứng khoán Canada.

Ontario vẫn là thẩm quyền quan trọng nhất cho việc đăng ký các quỹ phòng hộ và giám sát các nhà quản lý ở Canada. Quyền hạn của nó được gọi là Uỷ ban Chứng khoán Ontario.

Nếu một quỹ cung cấp tư vấn đầu tư, các nhà quản lý phải đăng ký làm cố vấn tài chính.Nếu người quản lý danh mục đầu tư bán chứng khoán trong một quỹ phòng hộ, họ cũng phải đăng ký làm đại lý. Các cố vấn thường chỉ cần đăng ký ở một tỉnh cụ thể, trong khi các đại lý phải đăng ký ở tất cả các tỉnh và lãnh thổ trong đó quỹ sẽ được bán. Tuy nhiên, có vẻ như không có một yêu cầu giáo dục tối thiểu khi nộp đơn để bắt đầu một quỹ phòng hộ, và có thể có được một sự miễn trừ.

Sau khi đăng ký, người quản lý quỹ phòng hộ sẽ bị ràng buộc bởi các yêu cầu báo cáo liên tục với các nhà quản lý của tỉnh. Ngoài ra, người quản lý bị ràng buộc bởi luật khu vực điều chỉnh giao dịch nội gián, mâu thuẫn quyền lợi và bỏ phiếu proxy, trong số các yếu tố khác. Quỹ phòng hộ cũng bị ràng buộc bởi luật liên bang và cấp tỉnh tập trung vào các tội phạm như khủng bố tài chính, rửa tiền, và sự riêng tư cá nhân.

Theo KPMG, quỹ phòng hộ cũng phải cung cấp báo cáo tài chính hàng năm được kiểm toán cho nhà đầu tư và cơ quan quản lý trong vòng 90 ngày kể từ cuối năm. Ngoài ra, các quỹ phải cung cấp các báo cáo tài chính chưa kiểm toán nửa năm cho các nhà đầu tư và nhà quản lý trong vòng 60 ngày kể từ ngày kết thúc niên độ. Cuối cùng, các báo cáo tài chính phải được chuẩn bị theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận rộng rãi của Canada (GAAP) và các quy tắc của Quy tắc Quốc gia 81-106.

Cuối cùng, một quỹ phòng hộ đòi hỏi vốn. (Xem thêm: Làm thế nào để nhắm mục tiêu khách hàng lý tưởng) Tăng tiền đòi hỏi một người quản lý có thể bán quỹ và chiến lược đầu tư cho các cá nhân có tiền. Tuy nhiên, có yêu cầu tối thiểu trong mỗi tỉnh hoặc lãnh thổ được đăng ký làm quỹ phòng hộ. Ví dụ như ở Ontario, các yêu cầu về vốn tối thiểu là:

• 25.000 CAD cho người quản lý danh mục đầu tư,
• 50.000 CAD cho một đại lý thị trường được miễn thuế và <100.000 CAD 100.000 cho một nhà quản lý quỹ đầu tư .
• Khi các quỹ phòng hộ được thành lập, có hai lựa chọn khi tiếp thị quỹ. Hoặc là công ty bán bản thân nó với một bản cáo bạch hoặc nó không. Bản cáo bạch phác thảo chiến lược đầu tư của công ty, rủi ro, cơ cấu và các thành phần chính khác. Khi một quỹ không sử dụng một bản cáo bạch, một người quản lý có nhiều linh hoạt hơn trong cách họ bán quỹ. Tuy nhiên, không có bản cáo bạch, nó chỉ giới hạn trong các nhà đầu tư cụ thể.

Nhà đầu tư bao gồm:

Nhà đầu tư được phép đầu tư được phép đầu tư. Bao gồm các cơ quan chính phủ, các tổ chức, và các cá nhân giàu có. Các nhà đầu tư có số tiền thu được ít nhất là 1 triệu đô la hoặc kiếm được 250 ngàn đô la thu nhập mỗi năm.

• Nhà đầu tư có mức đầu tư tối thiểu. Những nhà đầu tư này phải đầu tư ít nhất 150.000 đô la vào một quỹ.
• Các nhà đầu tư ở British Columbia, Labrador, New Brunswick, Newfoundland và Nova Scotia cũng có thể ký một mẫu xác nhận rủi ro mà họ đang thực hiện với vốn của họ. Mỗi nhà đầu tư có hai ngày để trở lại trong số các vị trí. Tại Ontario, một khoản miễn giảm giá được cung cấp không phải là một lựa chọn.
• Dòng dưới cùng

Quá trình bắt đầu một quỹ phòng hộ tại Canada rất giống với quy trình quản lý danh mục đầu tư tại Hoa Kỳ.Một số yếu tố chính khác biệt về ngành quỹ phòng hộ của Canada từ một ở Hoa Kỳ, bao gồm chi phí và thiếu một cơ quan trung ương duy nhất giám sát ngành này. Mỗi tỉnh và lãnh thổ có cơ quan quản lý riêng. Các nhà quản lý quỹ mạo hiểm tiềm năng nên đến thăm Hiệp hội Quản lý Đầu tư Thay thế (AIMA Canada) để có thêm thông tin chi tiết về từng bước của quá trình.