Chỉ là vấn đề thời gian trước khi lãi suất thấp trong lịch sử bắt đầu tăng lên. Mặc dù các chuyên gia ngành công nghiệp đồng ý rằng điều này có thể sẽ tăng tốc vào cuối năm nay, thật khó để dự đoán chính xác khi nào lãi suất tăng và mức độ họ sẽ tăng cao như thế nào. Vì lý do này, các nhà đầu tư trái phiếu khôn ngoan nên sẵn sàng một kho vũ khí của các chiến lược để phòng ngừa tăng lãi suất. Chuẩn bị là điều tối quan trọng, vì việc phát triển chiến lược và thực hiện cần có thời gian để thực hiện đúng.

Các nhà đầu tư nên giảm rủi ro trái phiếu dài hạn trong khi tăng cường vị thế của mình trong các trái phiếu ngắn hạn và trung hạn, ít nhạy cảm với việc tăng lãi suất. so với trái phiếu dài hạn có thời hạn đáo hạn để gia tăng lãi suất cho thời gian dài hơn. Tuy nhiên, việc lướt sang mô hình trái phiếu ngắn hạn mang lại hiệu quả thấp hơn, vì trái phiếu ngắn hạn mang lại tiềm năng thu nhập thấp hơn trái phiếu dài hạn. Một giải pháp cho câu hỏi hóc búa này là ghép cặp trái phiếu ngắn hạn với các công cụ khác, bao gồm nợ bằng lãi suất thả nổi như các khoản vay ngân hàng và TIPS, điều chỉnh lãi suất không nhạy cảm với lãi suất tăng cao hơn các khoản vay cố định khác công cụ đo lường.

TIPS được điều chỉnh hai lần một năm để phản ánh những thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng của U., một chuẩn cho lạm phát. Nếu mức giá tăng, các khoản thanh toán coupon trên TIPS tương tự như vậy. Đối với các khoản vay có lãi suất thả nổi, các công cụ này đầu tư vào các khoản vay ngân hàng có rủi ro hơn, có phiếu giảm giá trôi nổi ở mức lây lan trên mức lãi suất cơ bản. Do đó, chúng điều chỉnh theo từng khoảng thời gian khi tỷ giá thay đổi.

Một số TIPS ETFs hàng đầu bao gồm

Schwab US TIPS ETF

(NYSE Arca: SCHP SCHPSchwb US TIPS55 46 + 0 20% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < SPDR Barclays TIPS (NYSE Arca: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56 63 + 0 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), iShares TIPS Bond ETF (NYSE Arca: TIP TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và PIMCO 1-5 Năm Hoa Kỳ Chỉ số TIPS ETF (NYSE Arca: STPZ STPZPIMCO ETF52 33 + 0 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ).

Tương tự, ba ETF nợ có lãi suất lớn là Quỹ Tiết kiệm Lưu động của iShares (NYSE Arca: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50 90 + 0. 02%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Mức lãi suất thả nổi của SPDR Barclays Tỷ lệ Lãi suất Lớp học ETF (NYSE Arca: FLRN FLRNSPDR Blmbrg Brc30 74 + 0 05% > Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Tỷ lệ Lãi suất Lãi suất Loại Thị trường của Các Thị trường ETF (NYSE Arca: FLTR FLTRVanEck Vct Inv25 250. 00% Được tạo bằng Highstock 4 2. 6 ). Lợi suất ngắn hạn của trái phiếu ngắn hạn đã có tác dụng phụ của việc kích hoạt U.S. lãi suất đầu tư vào trái phiếu châu Âu ngoại vi. Những trái phiếu chính phủ có thu nhập cao này cung cấp chỗ ẩn náu từ sự không chắc chắn về kinh tế thị trường mới nổi. Và các chương trình kích cầu trong tương lai từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang làm tăng nhu cầu về các chứng khoán này nhiều hơn nữa. Rủi ro Nhiều hơn Các nhà đầu tư có dây thần kinh có thể chọn quay số rủi ro bằng các khoản đầu tư có thu nhập cố định bằng cách xem nợ doanh nghiệp, ở cấp độ đầu tư hoặc không phải là đầu tư. Bảo vệ rủi ro tín dụng và sự biến động lớn hơn bằng cách đa dạng hóa ngành công nghiệp và người phát hành. Ngoài trái phiếu truyền thống, các nhà đầu tư hiểu biết nên xem xét cổ phiếu sản xuất cổ tức, cổ phiếu ưu đãi, quỹ đầu tư bất động sản và trái phiếu chuyển đổi. Leo lên bậc thang Trên hết, phương pháp "bậc thang trái phiếu" cố gắng và thực sự là chiến lược thường được các nhà tư vấn và nhà hoạch định tài chính khuyên dùng nhất. Các bậc thang trái phiếu là liên tiếp của trái phiếu - mỗi lần đến hạn thanh toán theo các khoảng riêng biệt (ba tháng, sáu tháng, 12 tháng, v.v.). Khi lãi suất leo thang, mỗi trái phiếu được mua lại và tái đầu tư vào trái phiếu mới, có tỷ suất cao hơn. Thủ tục giống hệt nhau cũng được áp dụng với thang máy CD. Một nhà đầu tư với 500.000 đô la Mỹ trong tài khoản thị trường tiền tệ kiếm được 1% lãi xuất ra 400.000 đô la để mua 4 đĩa CD riêng lẻ trị giá 100.000 đô la mỗi 60 ngày, bắt đầu trong vòng hai tháng. Theo kịch bản này, nhà đầu tư lại đầu tư vào đĩa CD đã trưởng thành vào đĩa CD khác có cùng kỳ hạn, hoặc vào bất kỳ kỳ hạn nào khác nhau, phù hợp với nhu cầu thanh khoản / dòng tiền mặt của mình. Các cơ hội khác

Mặc dù đầu tư thu nhập cố định khôn ngoan là phương thức truyền thống nhất để tận dụng tỷ lệ tăng đột biến, các nhà đầu tư cổ phần cũng có thể kiếm tiền bằng cách nhắm mục tiêu đến người tiêu dùng cuối cùng của nguyên liệu. Do chi phí nguyên vật liệu có xu hướng giữ ổn định hoặc giảm khi tăng giá, các công ty sử dụng chúng trong hoạt động hàng ngày hoặc là các thành phần của hàng thành phẩm của họ thường có mức tăng lợi nhuận tương ứng. Các nhà sản xuất thịt bò và gia cầm cũng có thể đạt được trong số các mức lãi suất leo thang do họ có nhu cầu gia tăng, do chi tiêu của người tiêu dùng cao hơn cùng với chi phí giảm. Và các cổ phiếu bất động sản cũng có khuynh hướng làm tốt trong điều kiện khí hậu này, làm cho các công ty xây dựng và xây dựng trở nên hấp dẫn hơn, ít nhất là cho đến khi có rào cản của các khoản vay thế chấp cao hơn.

Các nhà đầu tư ngoại hối nên suy nghĩ về việc tăng mức độ tiếp xúc với đô la Mỹ. Đô la Úc tăng đà so với các đồng tiền khác khi lãi suất bắt đầu tăng và vốn nước ngoài được chuyển hướng sang các công cụ bằng đô la, chẳng hạn như giấy ghi nợ, trái phiếu và tín phiếu kho bạc.

Cửa sổ tái cấp vốn

Mặc dù nó có ý nghĩa tài chính tốt để duy trì một chiến lược thu nhập cố định lỏng, nhưng nó cũng thông minh như vậy đối với các chủ nhà để tái cấp vốn với mức lãi suất hiện tại. Đảm bảo một thế chấp 5% sau đó thu hoạch một sản lượng lành mạnh trên bậc thang trái phiếu của bạn là một vé cho lợi nhuận. Cũng cần thận trọng với việc giảm lãi suất cho vay ô tô và nợ dài hạn khác trong thời gian bạn có thể.

Nói chung, tỷ lệ leo núi có nghĩa là các công cụ bảo thủ bắt đầu trả mức giá cao hơn. Giá của trái phiếu rác và các sản phẩm có năng suất cao thường giảm mạnh hơn so với các vấn đề của chính phủ hoặc thành phố, do đó rủi ro của các công cụ năng suất cao cuối cùng có thể lớn hơn sản lượng cao hơn so với các giải pháp thay thế rủi ro thấp hơn.

Dòng dưới

Biết được khi lãi suất thấp sẽ đáy và bắt đầu cuộc leo thang là một cuộc gọi khó khăn. Nhưng những người không chuẩn bị cho các động thái lãi suất có thể sẽ bỏ lỡ tiềm năng lợi nhuận đáng kể và thấy việc nắm giữ tiền mặt của họ mất giá trị tương đối. Chiến lược tốt nhất nên là một sự kết hợp của một số chiến lược phòng ngừa lạm phát.