Lạm phát - được định nghĩa là sự gia tăng bền vững về giá cả hàng hoá và dịch vụ - dường như không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, trong khi giá cả tăng cao là tin xấu cho người tiêu dùng, vì phải mất nhiều tiền mua sắm cùng một giỏ hàng hoá và dịch vụ hàng năm, lạm phát có thể đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Đầu tư nhạy cảm với lạm phát

Lạm phát làm giảm giá trị đồng tiền của một quốc gia. Trong một môi trường lạm phát, một gallon sữa đã từng tốn 3 đô la bây giờ có thể lên tới 4 đô la. Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến lạm phát và tranh luận về nguyên nhân gốc rễ, nhưng đối với người tiêu dùng và nhà đầu tư, kết quả cuối cùng cũng giống nhau. Giá cả tăng.

Đối với các nhà đầu tư, chìa khóa để kiếm tiền trong môi trường lạm phát là giữ các khoản đầu tư tăng giá trị với tỷ lệ vượt quá tốc độ lạm phát. Một số khoản đầu tư được xem như là hàng rào chống lại lạm phát. Bao gồm bất động sản, vàng, dầu, chứng khoán và trái phiếu chỉ số lạm phát.

Bất động sản là sự lựa chọn phổ biến không chỉ vì giá cả gia tăng làm tăng giá trị bán lại của bất động sản theo thời gian, nhưng vì bất động sản cũng có thể được sử dụng để tạo ra thu nhập cho thuê. Cũng giống như giá trị của tài sản tăng lên với lạm phát, số tiền thuê nhà trả tiền thuê có thể tăng theo thời gian, tạo ra thu nhập từ bất động sản đầu tư để bắt kịp với sự tăng giá chung trong toàn nền kinh tế.

• Vàng cũng là một hàng rào phòng chống lạm phát phổ biến. Các nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang loại kim loại quý này trong thời kỳ lạm phát, khiến giá của nó tăng. Trong khi bạc và các kim loại khác cũng có khuynh hướng đạt được giá trị trong thời kỳ lạm phát, thì vàng thường là sự đầu tư tiêu cực, với giá vàng tăng lên khi lạm phát đáng chú ý là hiện nay.
• Giống như bất động sản và vàng, giá dầu đi với lạm phát. Sự gia tăng chi phí này đi kèm với giá xăng và sau đó là giá của mỗi người tiêu dùng được vận chuyển bằng xe tải hoặc được sản xuất bởi một máy được sử dụng bằng khí đốt (máy thu hoạch, máy kéo, vv). Vì xã hội hiện đại không thể hoạt động mà không có nhiên liệu để di chuyển xe chở người tiêu dùng và hàng tiêu dùng, dầu mỏ có sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà đầu tư khi lạm phát đang tăng lên. Các mặt hàng khác như bông, nước cam và đậu nành cũng có xu hướng tăng giá khi lạm phát tăng lên.
• Tương tự với các cổ phiếu. Các công ty có thể thường xuyên vượt qua chi phí tăng lên cho người tiêu dùng. Dựa vào điều này, cổ phiếu có cơ hội hợp lý để theo kịp lạm phát. Một số công ty có cơ hội tốt hơn để vượt qua chi phí tăng cao hơn những công ty khác. Ví dụ kem đánh răng và giấy vệ sinh là hai mặt hàng mà hầu hết mọi người sẽ tiếp tục mua ngay cả khi các mặt hàng này có giá cao hơn tại cửa hàng tạp hóa.

Thu nhập cố định

Lạm phát thường làm cho lãi suất tăng lên.Bởi vì lãi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ ngược lại, lạm phát làm cho việc nắm giữ trái phiếu hiện tại có giá trị ít hơn cho các nhà đầu tư. Để khắc phục trở ngại này, các nhà đầu tư có thể mua trái phiếu được lập chỉ mục để lạm phát.

Tại Hoa Kỳ, Chứng khoán Bảo vệ lạm phát Kho bạc là một khoản đầu tư được lập chỉ mục lạm phát. TIPS, như họ thường được gọi, được gắn với Chỉ số giá tiêu dùng. Khi chỉ số tăng lên, thì giá trị của một khoản đầu tư trong TIPS cũng thế nào. Giá trị cơ bản không chỉ tăng nhưng, vì lãi suất trả dựa trên giá trị cơ bản, số tiền trả lãi vay tăng lên cùng với giá trị cơ bản tăng lên. Các loại trái phiếu chỉ số lạm phát khác cũng có sẵn, bao gồm cả các loại trái phiếu của các nước khác.

Ít thông thường hơn

Các lập luận cũng có thể được làm cho các khoản đầu tư khác. Ví dụ, khoản vay ngân hàng và nợ có lãi suất cao là những rủi ro lạm phát tiềm ẩn. Các khoản vay ngân hàng là một công cụ lãi suất thả nổi, có nghĩa là các ngân hàng có thể tăng lãi suất để lợi tức đầu tư theo kịp với lạm phát. Nợ có lãi suất cao có xu hướng tăng giá trị khi lạm phát tăng, khi các nhà đầu tư quay trở lại mức lợi nhuận cao hơn do đầu tư thu nhập cố định nguy cơ cao hơn mức trung bình.

Cách Đầu tư

Đầu tư nhạy cảm với lạm phát được truy cập theo nhiều cách. Bất động sản có thể được mua trực tiếp bằng cách mua một tòa nhà hoặc truy cập gián tiếp thông qua đầu tư vào một ủy thác đầu tư bất động sản.

Vàng cũng có thể được mua trực tiếp hoặc gián tiếp. Bạn có thể đặt một hộp kim loại dưới giường của bạn nếu mua hàng trực tiếp phù hợp với ý thích của bạn. Hoặc bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu của một công ty tham gia vào hoạt động khai thác vàng.

Bạn có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch chuyên về vàng. Ở đây, bạn có tùy chọn của một quỹ được quản lý tích cực cung cấp dịch vụ của một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp hoặc một sản phẩm thụ động dựa trên chỉ mục.

Các mặt hàng dầu và các mặt hàng khác khó mua trực tiếp và lưu trữ nhiều hơn vàng. Thay vì đặt một thùng dầu vào gara hoặc giỏ đậu nành bên dưới giường của bạn thì thuận tiện hơn để đầu tư vào một quỹ giao dịch chuyên về các mặt hàng nông nghiệp hoặc các cơ sở kinh doanh hoặc một quan hệ đối tác trao đổi buôn bán có nguy cơ tiếp xúc với hàng hóa thông qua việc sử dụng các hợp đồng tương lai và hoán đổi.

Nếu bạn là một nhà đầu tư tinh vi hơn, bạn có thể đầu tư vào các mặt hàng khác nhau thông qua việc sử dụng các hợp đồng tương lai được mua trực tiếp thay vì thông qua một chiếc xe đầu tiên được đóng gói. Nếu bạn chọn đi theo con đường này, hãy chắc chắn bạn hiểu bạn đang mua cái gì, khả năng thua lỗ và hậu quả về thuế liên quan.

Về phía thu nhập cố định, trái phiếu được lập chỉ mục lạm phát tương tự như cổ phiếu ở chỗ chúng có thể được truy cập theo nhiều cách. Ví dụ, đầu tư trực tiếp vào TIPS có thể được thực hiện thông qua Kho bạc Hoa Kỳ hoặc thông qua tài khoản môi giới. Họ cũng được tổ chức tại một số quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch.

Dòng dưới cùng

Có những ưu và khuyết điểm đối với mọi loại hình phòng hộ đầu tư, cũng như có ưu và khuyết điểm với mọi loại hình đầu tư khác.Tương tự như vậy, không có gì đảm bảo. Hedges lạm phát truyền thống không phải lúc nào cũng có hiệu quả, và điều kiện kinh tế độc nhất đôi khi mang lại kết quả tuyệt vời cho tài sản đáng kinh ngạc trong khi để lại những gì có vẻ chắc chắn là người chiến thắng tiếp theo trong bụi. Đó là lý do tại sao nó được gọi là "đầu tư" (dựa trên sự kết hợp của logic và hy vọng) chứ không phải là "tiền lương" hoặc "cách đảm bảo để kiếm tiền. "

Bất cứ hành động nào bạn chọn, bạn đang có cơ hội. Đôi khi cơ hội đó sẽ trả hết, và những lần khác nó sẽ không. Trong bất kỳ trường hợp nào, thời gian thường chữa lành mọi vết thương. Nếu bạn không có khả năng bị thương hoặc không có thời gian để chờ đợi phục hồi, hãy định vị danh mục đầu tư của bạn cho phù hợp nhất để giảm thiểu những lo lắng của bạn.

Nếu đó không phải là lựa chọn cho bạn tại thời điểm này, hãy xem xét cẩn thận các khoản đầu tư khác nhau được thiết kế để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi sự tàn phá của lạm phát và chọn loại phù hợp nhất với nhu cầu của bạn. Đa dạng hoá cũng đáng để xem xét, vì không cần phải hạn chế danh mục đầu tư của bạn cho một chiếc xe đầu tư. Rủi ro lan rộng trong nhiều loại cổ phiếu là một phương pháp xây dựng danh mục đầu tư có thời gian phù hợp với chiến lược phòng chống lạm phát vì nó là chiến lược tăng trưởng tài sản.