Mục lục:
- Khái niệm cơ bản về tìm kiếm người chiến thắng
- Đầu tiên trên tàu
- Khi nói đến các cổ phiếu vốn nhỏ, tăng trưởng doanh thu cũng giống như sự đổ vỡ cho các nhà đầu tư. Và điều này có ý nghĩa; bạn sẽ không đầu tư vào một công ty nhỏ mà thiếu sự phát triển hàng đầu. Đó là vô nghĩa. Tuy nhiên, điều này thường xảy ra, và các khoản đầu tư này thường dựa trên hy vọng liên quan đến tiềm năng được FDA chấp thuận. Trong khi đặt cược vào một công ty công nghệ sinh học nhỏ mang lại tiềm năng to lớn, hầu hết các công ty giai đoạn đầu đều mất tiền và cuối cùng thất bại. Nếu bạn định đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ và bạn muốn thành công trong một quãng đường dài, hãy đảm bảo rằng các công ty này tạo ra doanh thu, hoặc là có lợi nhuận hoặc giảm bớt thiệt hại, không bị quá tải, đang tạo ra dòng tiền mặt tích cực và có vị trí tốt trong một ngành công nghiệp mạnh.
- )
Các cổ phiếu vốn nhỏ thường bị coi là có nguy cơ cao, và trong khi có thể đúng, không có nơi nào tốt hơn để tìm lợi nhuận đặc biệt. Các cổ phiếu nhỏ đã vượt trội hơn các cổ phiếu vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn trong nhiều thập kỷ. Lý do một số nhà đầu tư không tham gia là bởi vì một tỷ lệ phần trăm cao hơn của các công ty nhỏ cap thất bại.
Tuy nhiên, tránh tình huống này là tương đối dễ dàng. Và nếu bạn muốn có một danh mục đầu tư mạnh mẽ có khả năng mang lại lợi nhuận đặc biệt, thì bạn sẽ cần tiếp xúc với các cổ phiếu nhỏ. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Hướng dẫn chọn Ngân sách Liên doanh Dài hạn )
Khái niệm cơ bản về tìm kiếm người chiến thắng
Khi tìm kiếm các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ, hãy tìm cái nhìn đầu tiên. Công ty này có cung cấp một công nghệ cách mạng không? Liệu nó có một góc độ với một sản phẩm hoặc dịch vụ mà sẽ dẫn đến nó ăn cắp thị phần từ những người chơi khác trong ngành? Công ty này có một loại thuốc đột phá không?
Nếu bạn có thể trả lời "có" cho ít nhất một trong các câu hỏi trên, thì công ty có thể khám phá thêm. Tuy nhiên, nó không có nghĩa là nó sẽ là một người chiến thắng tự động. Bạn sẽ vẫn còn nhiều việc phải làm. Hãy nhớ rằng số tiền bạn bỏ ra trong nghiên cứu sẽ rất đáng giá vì khi đầu tư vào các cổ phiếu vốn nhỏ, nó cần phải là một đầu tư. Nó không phải là thương mại. Sự kiên nhẫn và cách tiếp cận thụ động sẽ được yêu cầu. Sẽ có rất nhiều biến động trong thị trường cũng như thời điểm bạn đặt câu hỏi về quyết định của mình do hiệu suất của cổ phiếu kém, nhưng nếu công ty và ngành công nghiệp không thay đổi, số lượng, lĩnh vực và quản lý vẫn mạnh bất kỳ sự suy giảm trong giá cổ phiếu nên được xem như là cơ hội để mua thêm cổ phiếu, không phải là một lý do để hoảng sợ và bán. (Để biết thêm thông tin, xem: Nhỏ-Caps Tự hào về Những Ưu Thế Lớn .)
Đầu tiên trên tàu
Đây là phần hay nhất. Nếu bạn thực hiện công việc nghiên cứu cẩn thận và tìm thấy một cổ phiếu có vốn hóa nhỏ, điều đó có nghĩa là bạn đã lên tàu trước các công ty đầu tư lớn và trước khi cổ phiếu được các nhà phân tích và các phương tiện tài chính bảo vệ. (999) Những công ty S & P 500 nắm giữ nhiều tiền nhất ) Nếu bạn đi trước đường cong và bạn đúng, thì tiềm năng tăng trưởng sẽ là đáng kể. Khi công ty bắt đầu thu hút sự quan tâm từ các ngân hàng đầu tư, các nhà phân tích cổ phiếu, và các trang truyền thông tài chính, đoàn tàu sẽ tăng năng suất, sau đó sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn. Điều này, đến lượt nó, sẽ dẫn đến nhiều vốn hơn cho công ty, điều này sẽ cho phép nhiều sự đổi mới và tăng trưởng. Đó là tất cả các phần của chu trình đạo đức.
Những gì thường không được thảo luận là đa dạng hóa trong phạm vi phân bổ vốn nhỏ. Dịch: Đừng mua chỉ một cổ phiếu nhỏ. Nếu bạn không chính xác, nó sẽ đau đớn. Mặt khác, nếu bạn có ba vị trí trong cổ phiếu nhỏ, sau đó sự thành công của một trong ba cổ phiếu có thể dễ dàng bù đắp cho những thiệt hại phải chịu đựng với hai cổ phiếu kia. Nhưng bạn nên có khả năng chính xác trên nhiều hơn một trong số ba. Tất cả đều đi xuống để nghiên cứu.
Nghiên cứu chính xác
Khi nói đến các cổ phiếu vốn nhỏ, tăng trưởng doanh thu cũng giống như sự đổ vỡ cho các nhà đầu tư. Và điều này có ý nghĩa; bạn sẽ không đầu tư vào một công ty nhỏ mà thiếu sự phát triển hàng đầu. Đó là vô nghĩa. Tuy nhiên, điều này thường xảy ra, và các khoản đầu tư này thường dựa trên hy vọng liên quan đến tiềm năng được FDA chấp thuận. Trong khi đặt cược vào một công ty công nghệ sinh học nhỏ mang lại tiềm năng to lớn, hầu hết các công ty giai đoạn đầu đều mất tiền và cuối cùng thất bại. Nếu bạn định đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ và bạn muốn thành công trong một quãng đường dài, hãy đảm bảo rằng các công ty này tạo ra doanh thu, hoặc là có lợi nhuận hoặc giảm bớt thiệt hại, không bị quá tải, đang tạo ra dòng tiền mặt tích cực và có vị trí tốt trong một ngành công nghiệp mạnh.
Điểm cuối không thể phóng đại. Tránh sự cám dỗ của cố gắng để chọn một đáy trong một ngành công nghiệp. Chọn một đáy trong một ngành công nghiệp là vô cùng khó khăn để làm và thường kết thúc trong thất bại. Thay vào đó, chờ đợi những dấu hiệu đã được chứng minh rằng một ngành công nghiệp đã biến góc. Điều này có thể làm giảm tiềm năng tăng trưởng của bạn, nhưng nó sẽ bảo toàn vốn và vẫn có thể dẫn đến lợi nhuận. Trong khi các xu hướng công nghiệp rất quan trọng, bạn cũng phải quan tâm đến các điều kiện kinh tế. Các giả định chuẩn có thể được chứng minh là sai lầm trong một môi trường kinh tế luôn thay đổi. Chẳng hạn, nếu đồng USD tăng giá thì sẽ làm tổn thương các công ty đa quốc gia lớn do lợi nhuận giảm và nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ ở nước ngoài giảm. Điều này làm thay đổi giả định trước đây rằng các tập đoàn đa quốc gia lớn có thể phục hồi được với việc điều chỉnh thị trường. Trớ trêu thay, trong môi trường này, các công ty nhỏ vốn trong nước có tăng trưởng cao, khả năng sinh lợi, đòn bẩy thấp và tiếp xúc với ngành công nghiệp mạnh sẽ an toàn hơn. Khi các tập đoàn đa quốc gia lớn bỏ ra ưu tiên, các nhà quản lý tiền và các nhà phân tích sẽ tìm kiếm cơ hội ở những nơi khác, đặc biệt là các công ty có khả năng tăng trưởng đủ mạnh để bù đắp cho tác động của thị trường gấu. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hàng đầu trong năm 2015
.)
Dòng dưới cùng Việc phân bổ vốn và đa dạng hoá trong không gian nhỏ là rất quan trọng, nhưng không có gì quan trọng hơn việc nghiên cứu sâu để tìm ra người chiến thắng. Tìm kiếm mức tăng trưởng, lợi nhuận hay tổn thất nhỏ nhất, bảng cân đối lành mạnh, và các công ty trong việc tăng cường ngành. Tránh sự lúng túng khi mua cổ phiếu của các công ty công nghệ sinh học - hoặc bất kỳ công ty nào - thiếu sự tăng trưởng hàng đầu, liên tục giảm tiền mà không giảm tổn thất hàng quý, bị quá tải, và có những ngành công nghiệp yếu hoặc đang chết dần. Mặc dù cổ phiếu vốn hóa nhỏ có nguy cơ cao hơn cổ phiếu vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn, nhưng vẫn có thể tiếp cận với khung đầu tư bảo toàn vốn và vượt qua mức lợi nhuận tốt. (Để biết thêm thông tin, xem: Chú ý đến ba Cổ phiếu này
)
Tại sao và làm thế nào để đa dạng hoá các loại tài sản khác? Sự đa dạng hóa đầu tư
Là cần thiết đối với danh mục đầu tư nhưng nó không đủ. Nhà đầu tư phải có những mức độ rủi ro khác nhau trong các loại tài sản.
Làm thế nào để đa dạng hóa với trái phiếu đô thị (SHM) | Đầu tư
Trái phiếu thành phố là một sự bổ sung tốt cho danh mục đầu tư đa dạng miễn là bạn chọn đúng dựa trên dân số và các xu hướng kinh tế địa phương.
Làm thế nào giá cổ phiếu của tôi có thể thay đổi sau giờ làm việc, và nó có tác động gì đối với các nhà đầu tư? Tôi có thể bán cổ phiếu theo giá giờ sau không?
Khi thị trường mở cửa thường xuyên cho giao dịch ngày hôm sau, cổ phiếu có thể không nhất thiết phải mở ở cùng một mức giá mà nó giao dịch trên thị trường sau giờ.